عند مراجعة سجلات التداول مؤخرًا، تذكرت مرة أخرى مؤشر MACD القديم. يتحدث الكثير من المتداولين عن الاعتماد على تقاطع الذهب (golden cross) والتقاطع الميت (dead cross) في MACD لتحديد اتجاه السوق، لكن القليل منهم من يستطيع تحقيق أرباح ثابتة. اليوم سأناقش أسرار هذا المؤشر.

المنطق الأساسي لمؤشر MACD بسيط جدًا. عندما يعبر الخط السريع فوق الخط البطيء للأعلى، يكون ذلك تقاطع الذهب، مما يدل على زيادة الزخم واحتمالية ارتفاع السوق لاحقًا. والعكس صحيح، عندما يعبر الخط السريع تحت الخط البطيء، يكون ذلك تقاطع الموت، ويشير إلى تراجع الزخم. لكن المشكلة أن هذا الإشارة تبدو بسيطة، لكن في التداول الفعلي هناك العديد من الفخاخ.

لاحظت أن الكثير من الناس يتبعون طريقة ميكانيكية جدًا في تحديد تقاطع الذهب في MACD. في الواقع، بالإضافة إلى مراقبة تقاطع الخط السريع والبطيء، يمكن أيضًا النظر إلى تغير لون الأعمدة في مخطط الأعمدة (الهيستوجرام). عندما يتحول من القيمة السالبة إلى الموجبة، يكون ذلك تقاطع الذهب، وعندما يتحول من الموجبة إلى السالبة، يكون تقاطع الموت. هاتان الطريقتان في الجوهر واحد، فقط من زوايا مختلفة.

والملاحظة الأعمق أن موقع تقاطع الذهب والموت بالنسبة لمحور الصفر له معنى مختلف تمامًا. تقاطع الذهب فوق محور الصفر، يدل على أن السوق في اتجاه صاعد أصلاً، وهنا يكون تقاطع الذهب إشارة لتسريع الاتجاه. أما إذا حدث تقاطع الذهب تحت محور الصفر، فذلك يعني أن السوق يرتد من هبوط، وقد يكون إشارة لارتداد قاع. الكثير يغفلون عن هذا التفصيل.

جربت سابقًا استراتيجية MACD تقاطع الذهب على بيانات مؤشر S&P 500 من 2010 حتى الآن. فقط عند الشراء عند تقاطع الذهب والبيع عند تقاطع الموت، بدون استخدام الرافعة المالية، كانت النتائج مربحة جدًا. لكن هذا كان على الإطار الأسبوعي، أما على الإطارات اليومية والساعة، فكانت إشارات كاذبة كثيرة.

وهنا تأتي المشكلة الكبرى في MACD: التأخير (اللاتينية). عندما ترى على الشاشة تقاطع ذهب جميل، ربما يكون السوق قد ارتفع بالفعل لفترة. أنت لا تعرف إلى متى سيستمر الارتفاع. وفي حالات التذبذب، تتكرر تقاطعات الخط السريع والبطيء بشكل متكرر، وتكثر الإشارات الكاذبة. رأيت العديد من المتداولين يخدعونهم هذه الإشارات الكاذبة، ثم يخرجون بسرعة.

لزيادة الدقة، الاعتماد على MACD وحده غير كافٍ. طريقتي الآن هي إضافة متوسط متحرك أسي (EMA) لمدة 99 كهدف للاتجاه طويل المدى. عندما يكون السعر فوق EMA 99 ويظهر تقاطع الذهب في MACD، أعتبرها إشارة شراء حقيقية. هذا يزيد من نسبة النجاح بشكل واضح. بالإضافة إلى ذلك، من المهم أيضًا النظر إلى التحليل الفني، مثل اختراق السعر لمقاومة رئيسية مع ظهور تقاطع الذهب، فهذه إشارة موثوقة أكثر.

نصيحتي الأخيرة: لا تعتبر تقاطع الذهب في MACD إشارة مؤكدة للربح دائمًا. رأيت العديد من المتداولين يثقون جدًا بعدة عمليات ناجحة باستخدام MACD، ويبدأون في زيادة حجم الصفقات والرافعة المالية، ثم عندما يحدث تقاطع الموت، تتفجر حساباتهم. إدارة المخاطر الصارمة دائمًا أهم من أي مؤشر. MACD مجرد أداة، وليس الكأس المقدسة. فقط مع دمجه مع مؤشرات أخرى وتحليل فني متكامل، يمكنك جعل تداولاتك أكثر استقرارًا.