هذه الأسهم ذات الأرباح الموزعة التي تستحق شراء المزيد منها بينما السوق مشغول بالانشغال

من المحتمل أنك، ما لم تكن تركز على الشركات الصناعية المتوسطة نسبيًا التي تمتلك هيمنة سوقية متخصصة وأرباحًا قوية ونموًا مستمرًا في الأرباح الموزعة، لم تسمع على الأرجح من قبل عن Nordson (NDSN 1.48%) و Badger Meter (BMI +1.63%).

تعمل Nordson في أكثر من 35 دولة، وهي تُصمّم وتُنتج وتُسوّق منتجات تُستخدم لعملية توزيع المواد اللاصقة والطلاءات والمواد المانعة للتسرب والبلاستيك وغيرها من المواد، في كل شيء بدءًا من السلع الاستهلاكية اليومية مثل الحفاضات وأغطية الشفاطات وحتى التطبيقات عالية التقنية في قطاع الطيران والإلكترونيات المحمولة.

تُصمّم Badger Meter وتُسوق عدّادات وصمامات لقياس والتحكم في السوائل والغازات. دعنا نرى لماذا تستحق كل واحدة من هاتين السهمين المنفصلتين أن تؤخذ في الاعتبار الآن.

مصدر الصورة: Getty Images.

لقد زادت أرباحهم الموزعة بشكل ثابت

لقد زادت Nordson أرباحها الموزعة السنوية لمدة 62 عامًا متتالية، بما في ذلك زيادة بنسبة 5% في 2025. وهذا يجعلها «ملكًا للأرباح الموزعة»، وهي فئة مختارة من الأسهم التي رفعت أرباحها الموزعة لمدة 50 عامًا متتالية أو أكثر. العائد، عند سعر السهم الحالي، هو 1.22%.

لقد زادت Badger Meter أرباحها الموزعة لمدة 33 عامًا متتالية، بما في ذلك زيادة بنسبة 17.6% في 2025. العائد، عند سعر السهم الحالي، هو 1.01%. خلال العقد الماضي، رفعت Nordson أرباحها الموزعة بنسبة 241% بينما زادتها Badger بنسبة 300%.

Expand

ناسداك: NDSN

Nordson

التغير اليومي

(-1.48%) $-3.96

السعر الحالي

$263.28

أبرز النقاط

القيمة السوقية

$15B

نطاق اليوم

$260.73 - $268.51

نطاق 52 أسبوعًا

$165.03 - $305.28

الحجم

23K

متوسط الحجم

413K

الهامش الإجمالي

55.17%

عائد الأرباح الموزعة

1.23%

لديهما الاستقرار اللازم لنمو دخل طويل الأجل

في الربع الأول من 2026، حققت Nordson إيرادات قياسية بلغت 669 مليون دولار، بزيادة 9% على أساس سنوي، بينما ارتفع ربح السهم (EPS) بنسبة 44% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي إلى 2.38 دولار. لدى الشركة ثلاثة قطاعات: حلول الدقة الصناعية، والحلول الطبية والسوائل، وحلول التكنولوجيا المتقدمة، حيث كان الأخير هو المحرّك الرئيسي لارتفاع المبيعات. شهد هذا القطاع ارتفاع المبيعات بنسبة 23% على أساس سنوي، مدفوعًا بنمو أنظمة توزيع الإلكترونيات وتعافي الطلب على أنظمة الأشعة السينية.

أدى الانطلاق السريع للشركة في بداية العام إلى رفع توقعاتها السنوية. وتتوقع الآن إيرادات سنوية تتراوح بين 2.86 مليار دولار و2.98 مليار دولار، بزيادة 4.6% عند نقطة المنتصف مقارنة بعام 2025، وEPS معدّل بين 11 دولارًا و11.60 دولارًا، بزيادة 10.3% عند نقطة المنتصف.

تأتي Badger Meter بعد عام قياسي. فقد أعلنت عن مبيعات 2025 بقيمة 916.7 مليون دولار، بزيادة 11%، مدفوعة بمبيعات البرمجيات كخدمة (SaaS) التي نمت بنسبة 27%، وذلك بفضل الاستخدام المتزايد للبنية التحتية المتقدمة للعدادات الخلوية لدى الشركة، بالإضافة إلى دخل إضافي من شراء SmartCover، والتي جلبت 40 مليون دولار في المبيعات خلال الأشهر الـ11 منذ الاستحواذ عليها مقابل 185 مليون دولار. يتخصص SmartCover في أجهزة الاستشعار والبرمجيات والخدمات ذات الصلة لمراقبة مستويات مياه الصرف الصحي والتنبيه لمرافق الخدمات بشأن المشكلات المحتملة. ارتفع EPS لدى Badger بنسبة 13% إلى 4.79 دولار، وهو أيضًا رقم قياسي للشركة.

Expand

بورصة نيويورك: BMI

Badger Meter

التغير اليومي

(1.63%) $2.52

السعر الحالي

$156.73

أبرز النقاط

القيمة السوقية

$4.6B

نطاق اليوم

$151.96 - $157.52

نطاق 52 أسبوعًا

$139.14 - $256.08

الحجم

252K

متوسط الحجم

408K

الهامش الإجمالي

41.68%

عائد الأرباح الموزعة

0.98%

مملّة، لكن بطريقة جيدة

تُعد مواد الإغلاق الصناعية وصمامات المياه والغازات المتخصصة أقل إثارة من، على سبيل المثال، شركات السيارات الكهربائية أو البرمجيات التي تركز على الذكاء الاصطناعي. لكن ما هو مقنع هو التزام Nordson وBadger Meter بنمو الأرباح الموزعة.

يمثل ذلك فرصة للمستثمرين الباحثين عن مزيج من الاستقرار طويل الأجل ونمو دخل ثابت. بصفته «ملكًا للأرباح الموزعة»، أظهرت Nordson قدرة لافتة على الصمود من خلال تنوع وصولها إلى كل شيء بدءًا من تغليف المستهلكين وصولاً إلى تطبيقات الطيران عالية التقنية.

تقدم Badger Meter منحنى نمو مرتفع مع الحفاظ على الاستقرار الصناعي، مع التركيز على الإدارة الحيوية لموارد المياه والغازات العالمية. وقد نجحت في التحول إلى مستقبل عالي الهامش ومدفوع بالتكنولوجيا، والذي من المفترض أن يوفر تدفقًا نقديًا كافيًا لزيادة الأرباح الموزعة بشكل مستمر.