الرئيس التنفيذي لشركة WeFi ماكسيم ساخاروف يوضح مسألة إلغاء البنوك ومدفوعات العملات المستقرة

مقدمة

لا تعتبر العملات المستقرة مجرد موضوع نقاش متعلق بالعملات الرقمية، بل تعيد بشكل هادئ تشكيل كيفية حركة الأموال حول العالم. في مركز هذا التحول يقف ماكسيم ساخاروف، المدير التنفيذي (CEO) لشركة وي فاي، الذي يعتقد أن مستقبل التمويل يكمن في إعادة بناء طبقة التشغيل داخل البنوك التقليدية.

في حوار صريح مع BlockchainReporter، كشف ماكسيم ساخاروف عن المعنى الحقيقي لبناء “ديوبنك” في عالم يقوده العملات المستقرة. كما شرح كيف تتفوق البرمجة على العملات التقليدية، ولماذا لا تعتبر الامتثال واللامركزية أعداء كما يعتقد الناس.

قسم المقابلة

ما هو مصطلح ديوبنك الجديد وما علاقة وي فاي به؟

يبدأ نموذج الديوبنك بملاحظة بسيطة: البنية التحتية تحت التمويل الحديث قديمة، لكن المؤسسات والضمانات المبنية عليها ليست المشكلة. ما يحتاج إلى تغيير هو القضبان، وليس النظام بأكمله.

تربط وي فاي البنية التحتية المصرفية المنظمة مع التسوية المبنية على البلوكشين التي تنقل الأصول في الوقت الحقيقي. النتيجة هي بيئة مالية حيث يحصل المستخدمون على الألفة والحماية من التمويل التقليدي وكفاءة الأنظمة على السلسلة، دون الحاجة للاختيار بينهما.

في الممارسة، هذا يعني حسابات IBAN، وبطاقات الدفع، وقضبان العملات المستقرة التي تعمل ضمن نفس الهيكل. الأصول الورقية والأصول على السلسلة تتحرك بدون الاحتكاك الذي يجعل ذلك الانتقال مرهقًا لمعظم الناس. الديوبنك لا يتعلق باستبدال البنوك. إنه يتعلق بترقية ما يعمل تحتها.

بينما تحظى العملات المستقرة بانتشار أوسع في عالم المدفوعات عبر الحدود، هل تعتقد أنها أصبحت طبقة تسوية أساسية؟

نعم، لكن مع شرط مهم. تبدأ العملات المستقرة في التصرف كنوع جديد من أدوات التسوية، خاصة حيث تكون السرعة، والبرمجة، والوصول العالمي أكثر أهمية من المعالجة الدُفعية التقليدية. هذا لا يعني أنها استبدلت أموال البنوك أو القضبان التقليدية.

يعني أنها تُستخدم بشكل متزايد كطبقة موازية لنقل القيمة بسرعة أكبر وبتدخلات أقل. أشار بنك التسويات الدولية بوضوح إلى أن المنصات المرمزة يمكن أن تحسن المدفوعات عبر الحدود وتدمج الرسائل، والمصالحة، ونقل الأصول، والتسوية بشكل أكثر قربًا.

هل ترى تحولًا ثابتًا نحو التسويات المبنية على البلوكشين، أم أنها لا تزال انتقالًا في الهامش؟

إنه تحول حقيقي، لكنه لا يزال في مراحله المبكرة. الخطأ هو النظر إلى حجم المعاملات الكبيرة والافتراض أن اعتماد المدفوعات الجماعي قد أصبح واقعًا بالفعل. ذكرت شركة McKinsey هذا العام أن جزءًا صغيرًا جدًا من نشاط العملات المستقرة يعكس المدفوعات في العالم الحقيقي، مع أن معظم الحجم لا يزال مرتبطًا بالتداول، وتحركات الأموال الداخلية، والنشاط الآلي على البلوكشين. لذا، فإن الانتقال لم يعد في الهامش من حيث الأهمية الاستراتيجية، لكنه لا يزال في مراحله الأولى من حيث انتشار التسوية اليومية.

ما هي القيود الأساسية في آليات البنوك التقليدية التي تحلها العملات المستقرة؟

المشاكل الرئيسية معروفة: التكلفة العالية، البطء، الوصول المحدود، والشفافية الضعيفة، خاصة في التدفقات عبر الحدود. لا تزال مجموعة العمل المالي (FSB) تحدد تلك الأربعة كعقبات رئيسية في المدفوعات الدولية.

تعالجها العملات المستقرة من خلال نقل القيمة على قضبان رقمية تعمل على مدار الساعة، وتقليل طبقات الوساطة، ومنح المستخدمين رؤية أوضح للمعاملات. لا تحل كل مشكلة بنكية، لكنها تزيل قدرًا مهمًا من احتكاك التسوية.

كيف يغير نموذج “ديوبنك” من وي فاي البنك في عالم يقوده العملات المستقرة؟

المقصود ليس جعل البنوك تختفي. المقصود هو إعادة بناء طبقة التشغيل تحتها. في عالم يقوده العملات المستقرة، يجب أن يجمع الديوبنك بين الثقة، والامتثال، وسهولة الاستخدام للبنك مع السرعة والبرمجة للتسوية على السلسلة.

هذا يعني أن المستخدم لا يزال يجب أن يرى منتجًا ماليًا مألوفًا، لكن تحته يوجد نظام مصمم لتحريك القيمة في الوقت الحقيقي، مع تدقيق أكثر نظافة، وتكامل أكثر إحكامًا بين الحفظ، والهوية، ومنطق المدفوعات. إطار عمل بنك التسويات الدولية حول البنية التحتية المالية المرمزة مفيد هنا: التحول هو هندسي قبل أن يكون تجميليًا.

ما هي استراتيجية وي فاي لضمان انتقال سلس بين بيئات العملات المستقرة والعملات الورقية للمستخدمين بدون احتكاك؟

الجواب هو التعامل مع التحويل والامتثال كجزء من المنتج، وليس كأفكار تشغيلية منفصلة. يجب ألا يضطر المستخدمون للتفكير في مصطلحات “الآن أنا في العملات الرقمية” و”الآن أنا في العملات الورقية”.

يجب أن يتعامل النظام مع ذلك الانتقال من خلال مداخل ومخارج مدمجة، والتحقق من الامتثال، وتوجيه التسوية الذي يبسط التجربة. أشارت شركة McKinsey إلى أن النقد المرمز والعملات المستقرة أصبحا أكثر أهمية في تحديث المدفوعات، لكن التحدي الحقيقي هو تجريد تلك التعقيدات من المستخدم.

ما هو دور العملات المستقرة في توفير قابلية الاستخدام في العالم الحقيقي ضمن إطار عمل الديوبنك؟

العملات المستقرة هي ما يجعل النموذج مفيدًا خارج نطاق المضاربة. فهي تمنح الناس أداة رقمية تشبه الدولار يمكنها أن تتحرك عالميًا، وتُسوى بسرعة، وتتكامل مع المحافظ، والتحويلات، والبطاقات، ووظائف الخزانة.

عمليًا، تحوّل العملات المستقرة البلوكشين من بيئة أصول إلى بيئة دفع وادخار. أشار Chainalysis إلى أن استخدام العملات المستقرة مرتبط بشكل متزايد بالتحويلات المالية، والتجارة، والتحوط من التضخم في عدة أسواق، ولهذا فهي مهمة جدًا في سياق الديوبنك.

كيف يكمل أو يحسن $WFI الرمز المميز عمليات النقل المستندة إلى العملات المستقرة ضمن نظام وي فاي؟

يجب ألا يحاول الرمز المميز الأصلي استبدال طبقة العملات المستقرة. وظيفته مختلفة. العملات المستقرة هي أداة التسوية والإنفاق. يجب أن يعزز الرمز المميز للنظام الشبكة حول تلك النشاطات من خلال الحوافز، والفائدة، والمشاركة، والتنسيق الاقتصادي.

بعبارة أخرى، تتعامل العملات المستقرة مع حركة القيمة المتوقعة؛ بينما ينسق الرمز المميز الأصلي النظام الذي يجعل تلك الحركة مفيدة. المبدأ التصميمي المهم هو فصل الأدوار. عند خلط أموال التسوية مع حوافز النظام، يضعف كل من تجربة المستخدم ونموذج المخاطر.

كيف تزيد العملات المستقرة من كفاءتها مع البرمجة مقارنة بالعملات التقليدية؟

لأنها يمكن أن تُدمج مباشرة في منطق البرمجيات. غالبًا ما تتحرك الأموال التقليدية عبر طبقات منفصلة للرسائل، والمصالحة، والتحقق من الامتثال، والتسوية. يمكن لأنظمة العملات المستقرة القابلة للبرمجة أن تجمع المزيد من تلك التدفقات في عملية منسقة واحدة.

أشار بنك التسويات الدولية بشكل خاص إلى أن المنصات القابلة للبرمجة يمكن أن تدعم التسوية الذرية وتقليل تكاليف المصالحة وتعقيد العمليات. هذا مهم لأن الكفاءة في التمويل الحديث تتعلق بشكل متزايد بالتنسيق، وليس فقط بنقل الأرصدة من حساب إلى آخر.

مع ظهور التنظيم كواحد من أكبر التحديات التي تواجه العملات المستقرة، ما هو خطة وي فاي للتنقل في الامتثال مع الحفاظ على اللامركزية؟

الطريقة هي أن نفكر في أن الامتثال واللامركزية ليسا دائمًا في صراع. السؤال الحقيقي هو أين ينتميان في الطبقة. يجب أن يحكم الامتثال الوصول إلى الخدمات المنظمة، والتقارير، وحماية المستهلك. يجب أن يحكم اللامركزية بنية الحفظ، والمرونة، والشفافية، وتقليل نقاط الفشل الأحادية.

الشركات التي ستدوم هي تلك التي تبني كلاهما في النظام من البداية. الاتجاه التنظيمي عالميًا واضح نحو إشراف أقوى على الأصول المشفرة والعملات المستقرة، بينما يستمر هيكل السوق في التحول نحو بنية تحتية قابلة للبرمجة. إذن، النموذج الفائز ليس “تجاهل التنظيم”. بل هو “جعل الامتثال أصليًا، والحفاظ على بنية تحتية قوية بحيث لا تعتمد الثقة على مشغل واحد”.

كيف تربط وي فاي بين الإنفاق في العالم الحقيقي والأصول على السلسلة، تحديدًا عبر أنظمة تعتمد على البطاقات؟

قضبان البطاقات هي الجسر بين تسوية الأصول الرقمية وسلوك المستهلك العادي. لا يريد المستخدمون التفكير في البلوكشين في كل مرة يدفعون فيها مقابل البقالة، أو اشتراك، أو رحلة طيران. إنهم يريدون أن يتحرك المال بسلاسة في الخلفية. لهذا السبب تهم أنظمة البطاقات كثيرًا.

ربطت بين أرصدة العملات المستقرة ومنطق الحساب على السلسلة بشبكات التجار التي يستخدمها الناس يوميًا. أشار McKinsey إلى أن البنوك واللاعبين في المدفوعات بحاجة للاستعداد لتدفقات الدفع المبنية على النقد المرمز والعملات المستقرة، وهذه واحدة من أوضح الأمثلة على كيفية تحقيق ذلك: قيمة على السلسلة، وواجهة إنفاق مألوفة.

الطريق إلى الأمام

رؤية ماكسيم ساخاروف لـ وي فاي واضحة ومباشرة، وهي ليست لاستبدال البنوك، بل لإعادة بناء ما يكمن تحتها. من خلال التعامل مع العملات المستقرة كأداة تسوية بدلاً من أصل مضارب، والامتثال كميزة أصلية بدلاً من فكرة لاحقة.

يبدو أن وي فاي يضع الأساس لنموذج مالي عملي ومستقبلي. مع تلاشي الخط الفاصل بين الأصول على السلسلة والإنفاق اليومي، شيء واحد مؤكد هو أن الشركات التي تبني الامتثال واللامركزية في الأساس منذ اليوم الأول ستكون هي التي تدوم.