USDC هو الرمز المميز الوحيد للذكاء الاصطناعي

كتابة: فاييديك ماندلوى

ترجمة: بلوك يونيكورن

في هذه اللحظة، في مكان ما على الإنترنت، هناك برنامج يدير شركة كاملة.

اسمها فيليكس. وشركتها تسمى OpenClaw. يبيع فيليكس ملف PDF بسعر 29 دولارًا، يتحدث عن كيفية كسب المال باستخدام الذكاء الاصطناعي. وهذا ساخر، لأن من يربح المال هو فيليكس نفسه، والملف الذي يعلمك كيف تربح هو هذا الملف. يدير متجرًا عبر الإنترنت يسمى Clawmart. يستخدم واجهة برمجة تطبيقات الصوت للتسويق عبر الهاتف. عندما يواجه مهمة لا يستطيع إنجازها، يوظف عبر الإنترنت موظف خدمة عملاء آخر، يدفع له، ثم يواصل العمل اليومي.

آخر مرة رأيت فيها، كانت إيرادات فيليكس حوالي 195 ألف دولار. وتكلفة تشغيله الشهرية حوالي 1500 دولار، معظمها يُنفق على استخدام نماذج اللغة الكبيرة. من الناحية القانونية، هذه شركة من نوع C، المالك هو نات إلياسون، لكنه لا يشارك تقريبًا في التشغيل. لا يشارك في القرارات اليومية؛ هو فقط يمتلك هذا الوكيل الذكي. لاحظوا ذلك. هذا برنامج يمتلك «محفظة»، شركة تعمل بشكل تلقائي وتتطور باستمرار. يمكنها دفع تكاليف البنية التحتية شهريًا. تكاد لا تحتاج إلى تدخل بشري للحفاظ على استمراريتها.

قصة فيليكس مجرد مثال واحد. وهناك مثال أكبر، شركة تسمى Medvi، حققت إيرادات بقيمة 401 مليون دولار في عامها الأول، مع موظفين اثنين فقط. باقي أعمال الشركة تديرها وكيل ذكاء اصطناعي يعمل على مدار الساعة، لا ينام، ولا يتوقف، وتكلفته التشغيلية تقريبًا صفر.

الآن، الجزء المثير للاهتمام يأتي.

اليوم، عند دخولك إلى منتدى للعملات المشفرة، ستسمع نفس الكلام: الموضوع الساخن التالي هو «الوكيل الذكي». «سوف تتصدر» سلسلة «الذكاء الاصطناعي» مثلما فعلت إيثريوم في مجال التمويل اللامركزي (DeFi). حدد هدفك، احتفظ بالرموز، ثم انتظر ارتفاعها المفاجئ. هذه هي القصة التي يروج لها قادة الصناعة والمستثمرون المخاطرون، وهي أيضًا الشعار الذي يكرره المحللون في البودكاستات بلا كلل.

هذه الفكرة انتهت تمامًا. لأنها اخترعها أولئك الذين يعتمد عملهم على أهمية الإجابات، وقريبًا ستتسبب في خسائر فادحة لمجموعة من الناس خسروا سابقًا عندما اشتروا رموز L1. انظر إلى مؤشر الوكيل الذكي على CoinGecko؛ فقد تقلصت قيمته السوقية بنسبة 75% خلال العام الماضي. معظم الرموز المدرجة هناك انخفضت بنسبة 90%، وما زالت تخسر.

لأن الحقيقة هي: الرموز الذكية الحقيقية هي العملات المستقرة — USDC، USDT، USDS — وقد فازت بالفعل. سأوضح السبب.

البرمجيات الآن شركة

لفهم كل هذا، نحتاج للرجوع إلى عام 1937. ذلك العام، كتب اقتصادي يُدعى رونالد كويس ورقة بحثية، طرح فيها سؤالًا غبيًا جدًا — «ما معنى وجود الشركة؟»

تخيل لو أن السوق الحرة هي الطريقة الأكثر فاعلية لإنجاز أي شيء، إذن من الناحية النظرية، يمكن أن يتم كل مهمة داخل الشركة عن طريق الاستعانة بمصادر خارجية. كل سطر من الكود يمكن أن يُوظف مستقلًا، وكل مكالمة هاتفية مع العميل يمكن أن تُدار بواسطة مستقل، وكل فاتورة تُستلم يمكن أن تُدفع لموظف مستقل. يمكنك الدفع مقابل المهمة، وفصل الموظف في أي وقت، وتقليل التكاليف إلى أدنى حد.

لكن، لماذا لا يدير أحد أعماله بهذه الطريقة حقًا؟ لأنه، على الرغم من أن التكاليف تبدو منخفضة من الخارج، إلا أن التنفيذ الفعلي يكون أكثر تكلفة. العثور على الشخص المناسب يستغرق وقتًا، والتفاوض على العقود يستغرق وقتًا، والتأكد من إنجاز العمل بشكل صحيح يستغرق وقتًا، ومتابعة الموظفين يتطلب وقتًا ومالًا، وغالبًا ما يتطلب محامين.

سماها رونالد «تكاليف المعاملات». عندما تصبح هذه التكاليف عالية جدًا، من الأفضل أن تتوقف عن التفاوض مع الخارج، وتبني فريقك الخاص، لأنه سيكون أكثر فاعلية. توظيف شخص، دفع راتبه، وجعله يبدأ العمل في يوم الاثنين، يكون أسرع وأرخص.

لكن في عصر ما بعد الذكاء الاصطناعي، لم تعد هذه المنطق صالحة. الآن، تكلفة توظيف وكيل ذكي أقل بكثير من معظم المهام التي كانت تتحملها الشركة عند إنشائها. الآن، يمكنك استئجار وكيل برمجي مقابل دولار واحد في الساعة، يعمل على مدار الساعة، لا يستقيل أبدًا، لا يتعب، ولا يطلب زيادة رواتب. الآن، السبب وراء وجود فريق تطوير مكون من 50 شخصًا هو مجرد حنين للماضي.

العامل الوحيد الذي يعوق تطبيع هذا كله هو الأطر القانونية والتنظيمية القديمة. شركة OpenClaw سُميت باسم نات لأنه لا يمكن لديلاوير قبول ملفات شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC) موقعة بواسطة وكيل برمجي. إذا ألغينا هذا الشرط، فإن فيليكس سيكون شركة فعلية. يربح، ينفق، يتخذ قرارات، ويعيد استثمار الأرباح.

وهذا هو المكان الذي تبدأ فيه العملات المشفرة في أداء دورها. لأن فيليكس لا يمكنه فتح حساب بنكي في JPMorgan. لا يمكنه التحقق من هويته عبر KYC. لا يمكنه توقيع نموذج W-9. في الواقع، بغض النظر عن مقدار الإيرادات التي يحققها البرنامج، لن يفتح JPMorgan حسابًا بنكيًا لأي برنامج، وقانون سرية البنوك يمنعهم من ذلك بشكل قانوني، حتى لو أرادوا.

محفظة USDC المشفرة لا تواجه هذه المشاكل. ببساطة، تولد مفتاحًا خاصًا، وتُشحن المحفظة بالعملة المستقرة. خطوة واحدة، وتمنح الوكيل كل الصلاحيات المالية التي يحتاجها. يمكنه استلام مدفوعات العملاء، ودفع تكاليف الأدوات، وتوظيف وكلاء آخرين، والاستمرار في العمل خلف الكواليس بعد أن يتوقف المالك عن الاهتمام. جميع مكونات تقنية الوكيل، مثل نماذج اللغة الكبيرة، وطبقات التنسيق، والأدوات التي يستخدمها، يمكن التفاوض عليها. لكن، المحفظة المشفرة هي الجوهر. بدونها، سيكون فيليكس مجرد روبوت دردشة عادي.

كثيرًا ما أرى على تويتر من يعارض العملات المستقرة ويطرح هذا السؤال — نعم، العملات المستقرة جيدة، لكن لماذا يستخدمها الناس العاديون؟ أب لثلاثة أطفال من لويزيانا، لديه حساب في بنك JPMorgan، وتأمين من مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية، وبطاقة خصم يمكن استخدامها في سوبر ماركت Publix، ويقوم بسداد الرهن العقاري تلقائيًا، ولن ينقل أمواله إلى محفظة ذات كلمات استرجاع.

بصراحة، هذا صحيح. لن يفعل ذلك. ليس لديه سبب لذلك. لكن النقاش كله خرج عن الموضوع. في هذه القصة، هو ليس العميل. العميل هو برنامج، لا يملك حقًا أن يمتلك حسابًا بنكيًا بشكل قانوني. هذا الوكيل لا يحتاج إلى حماية من مؤسسة التأمين على الودائع (FDIC). ولا يمكنه الحصول عليها. هو المستخدم المثالي للعملات المستقرة، لأنه لا خيار آخر لديه.

السلاسل الآن أصبحت مزودين

حسنًا، نصف النقاش قد تم حله. الآن ننتقل إلى الجزء الثاني، وربما سيغضب الكثيرون من هذا الجزء.

طوال سنوات، كان مجتمع تويتر للعملات المشفرة يناقش أي سلسلة تتفوق في مجال الذكاء الاصطناعي: إيثريوم؟ سولانا؟ بيس؟ سوي؟ Tempo الجديدة من Stripe؟ كل أسبوع، ينشر شخص مقالًا من 2000 كلمة، يذكر فيه مزايا وعيوب، ويعرض شعارات كثيرة، ويختتم بفائز في نظره. لأنهم لا يفهمون كيف تعمل الوكالات الذكية. الوكالة لا تهتم بأي سلسلة، فهي تختار ببساطة الأرخص والأكثر ملاءمة للمهمة الحالية.

تخيل أن فيليكس في يوم عمل عادي. الساعة العاشرة صباحًا، يحتاج فيليكس لإرسال دفعة صغيرة بقيمة 0.003 دولار لوكيل آخر، لمكالمة استعلام بيانات سريعة. يختار فيليكس Base أو سولانا. لماذا؟ لأن الرسوم هناك أقل من نصف سنت. بعد ساعة، يحتاج فيليكس لتسوية 50 ألف دولار مع مزود. الحالة مختلفة تمامًا. هذه المرة، يختار فيليكس إيثريوم، لأن السعر النهائي لتأكيد 50 ألف دولار يعوض رسوم الغاز.

بعد ساعة، يحتاج فيليكس لدفع رواتب لموظف مستقل في لاغوس. يختار ترون ويستخدم USDT، لأن حجم تداول العملات المستقرة على ترون في 2025 سيصل إلى 3.3 تريليون دولار، بينما إيثريوم حوالي 1.2 تريليون، ومسار المعاملات في نيجيريا على ترون يتفوق على غيره.

هذه المعاملات الثلاثة حدثت على ثلاث شبكات دفع مختلفة، ولا يهم فيليكس كيف ترتبط ببعضها. بالنسبة للبرنامج الوكيل، شبكات الدفع مجرد أدوات.

شركة اللوجستيات لا تفضل شركة نقل على أخرى، والأمر نفسه ينطبق. لا أحد يناقش ما إذا كانت UPS أو FedEx «أفضل في المبادئ». أنت تختار فقط من بين الطرق، في زمن معين، من يمكنه إنجاز المهمة بأقل تكلفة وأسرع وقت. هذا هو نوع العلاقة التي ستنشأ بين سلاسل التوريد وطبقات التطبيق المهمة. الوكيل يقوم فقط بعمليات حسابية، وأفضل سلسلة دفع في الوقت الحالي هي التي ستُستخدم.

Stripe أدركت ذلك قبل معظم شركات العملات المشفرة. مؤخرًا، استثمرت Stripe وParadigm معًا 500 مليون دولار في إنشاء سلسلة جديدة تسمى Tempo، مبنية بالكامل على العملات المستقرة. Stripe لا تريد أن تعرف على أي سلسلة تتم التسوية. كل ما يهم هو أن الدفع يتم بنجاح، وبتكلفة منخفضة، مع ضمان. هذا هو الاتجاه المستقبلي لجميع السلاسل المستمرة — أنابيب خفية.

وهذا يقودني إلى أحد أكثر البيانات الوصفية سعرًا في سوق العملات المشفرة حاليًا.

مقبرة رموز الذكاء الاصطناعي

بحلول 2025، انخفض مؤشر الوكيل الذكي على CoinGecko من 13.5 مليار دولار إلى 3.5 مليار دولار، وتبخرت 10 مليارات دولار من القيمة السوقية. جميع رموز «الوكيل الذكي» التي تعتمد على مفهوم الذكاء الاصطناعي، مثل Virtuals وai16z، بدأت تنهار، وهو نمط معتاد بعد أن يفقدوا المشترين الجدد. هذا أمر لا مفر منه. السوق بدأ يدرك أن هذه الرموز لا تمتلك تطبيقات حقيقية للذكاء الاصطناعي أو للوكالات الذكية.

القيمة الحقيقية لوكالة الاقتصاد تظهر على الطرف الآخر. فقط USDC، في 2025، حققت تسوية على الشبكة بقيمة 18.3 تريليون دولار. إجمالي تسويات العملات المستقرة يقارب 33 تريليون دولار، وهو يعادل تقريبًا مجموع Visa وماستركارد.

بحلول يناير 2026، تجاوز حجم تداول العملات المستقرة شهريًا 10 تريليون دولار. تدفق USDC عبر PayPal، من 1.2 مليار دولار إلى 3.8 مليار دولار خلال أقل من عام. والمفاجأة أن Cloudflare أطلقت عملتها المستقرة الخاصة. مشروع تسوية العملات المستقرة من Visa، بحلول منتصف يناير، بلغ حجم المعاملات السنوي 4.5 مليار دولار.

فوق العملات المستقرة، هناك طبقة البروتوكول التي تدعم تشغيل النظام بأكمله. حولت Coinbase رمز حالة HTTP غير المستخدم 402 إلى x402، وهو بروتوكول صغير يتيح الدفع بين الوكلاء. بحلول ديسمبر، عالج x402 أكثر من 100 مليون عملية دفع بين الوكلاء. متوسط قيمة كل عملية دفع هو 20 سنتًا، وحجم المعاملات اليومي حوالي 30 ألف دولار. يبدو هذا قليلًا جدًا، لكنه النمو النموذجي لكل قناة دفع تعرفها وتحبها، قبل أن تبدأ في النمو السريع. بدأت Stripe اختبار x402 على منصة Base في فبراير. تعاونت ماستركارد مع بنك ستاندرد تشارترد وبنك دبي الإسلامي في سنغافورة لإجراء تجارب على مدفوعات الوكلاء. أضافت Google Cloud x402 إلى بروتوكول مدفوعات الوكلاء الخاص بها كواحدة من قنوات التسوية.

معظم هذه المعاملات الحقيقية المستمرة على الشبكة لم تؤثر على ارتفاع مؤشر رموز الوكيل الذكي. صحيح أن بعض الرموز المرتبطة بـ x402 شهدت بعض عمليات الشراء الصغيرة، لكن المؤشر بشكل عام لم يتغير حقًا. لأن السوق يقدّر بشكل خاطئ. لا يزال يحاول التنبؤ بالفائز من الوكالات، كما كان يتوقع من قبل من هو أكثر لطفًا، كلب أو غيره. لكن الحقيقة أن التداول الحقيقي يكمن في «المسارات» التي يجب أن يستخدمها كل وكيل، سواء كان حيًا أو ميتًا. وهذه «المسارات» الآن هي العملات المستقرة.

شروخ في الورقة البحثية

بصراحة، أنا أيضًا قد أقول إن هناك عيبًا في هذا الطرح. وإلا، فإني أبيع فقط ورقة أخرى عن الوكالات الذكية، مع استبعاد كل الجوانب السلبية.

أكبر ثغرة في هذا كله تتعلق بالمسؤولية. تخيل أن فيليكس وقع عقدًا مع وسيط آخر، ونقل مليون دولار، وخرق الطرف الآخر العقد. من يُرفع عليه الدعوى؟ فيليكس ليس شركة ذات مسؤولية محدودة، لذلك لا يمكن مقاضاته. نات لم يمنح تفويضًا لهذا المبلغ، وربما لا يعلم عنه، وبصراحة، حتى لو أراد، قد لا يستطيع استعادة أفكار فيليكس في ذلك الوقت.

المنصة التي تستضيف فيليكس لا يمكنها تعويض نظام غير مفهوم تمامًا. شركات التأمين بدأت تتراجع عن التعويض. بوليصة المسؤولية المهنية تصنف أخطاء الوكيل على أنها «انحراف برمجي نظامي»، وهو في الواقع رفض للتعويض.

إذا نظرت عن كثب إلى القوانين الحالية، ستجد أن معظم بروتوكولات الذكاء الاصطناعي للشركات تضع حدًا لمسؤولية الموردين عند 12 شهرًا من رسوم SaaS. هذا يعني، إذا حدثت كارثة، يمكن لأي شخص استرداد رسوم الاشتراك السنوية فقط. وفي الوقت نفسه، يُتوقع أن تصل تكلفة الاختراقات البياناتية في الولايات المتحدة إلى 10.22 مليون دولار لكل حادثة بحلول 2025. هناك فجوة كبيرة بين المخاطر المحتملة والنطاق التعاقدي، وحتى الآن، لا أحد يعرف من يتحمل هذه الخسائر.

قبل أن يتضح من يتحمل مسؤولية أخطاء الوكيل، كل شركة بدون مؤسس تحتاج إلى تسجيل اسم شخص في الأوراق القانونية. ومع ذلك، على الرغم من هذه المخاطر، فإن الصورة الأكبر لا تزال قائمة. الشركات تتلاشى تدريجيًا إلى برمجيات، والبلوكتشين يصبح طبقة التوجيه للبرمجيات. هاتان الطبقتان ستنهاران في النهاية إلى العملات المستقرة، لأنه في كامل تقنية البرمجيات، فقط العملات المستقرة يمكن أن يمتلكها الوكيل بشكل مستقل، ويستخدمها، ويكسب منها، ويفهمها.

إلى أين تذهب الأموال حقًا؟

إذن، إذا أصبحت البلوكتشين مزودًا، وأصبحت رموز الوكيل في المقام الأول مقابر، فما الفائدة الحقيقية من كل هذا؟

صادقًا، الأمر يتعلق بالسمعة وتنظيم العمليات في أعلى المستويات. قبل أن يوقع وكلاء آخرون عقودًا بمبالغ ستة أرقام مع فيليكس، يجب أن يتأكد أحدهم من قدرة فيليكس على الدفع. يجب أن يقيم أحدهم مخاطر تخلف الوكيل بسرعة تفوق الآلة، لأن سرعة معاملات الوكيل تتطابق مع مستوى الآلة. يجب أن يوجهوا الرواتب عبر ثلاث سلاسل، دون أن يحتاج المرسل والمستلم إلى معرفة أو الاهتمام بالسلسلة التي تتولى كل جزء. والأمر الأهم، أن القيمة التي ستُقدّر في هذا المجال، ستتجاوز جميع رموز الذكاء الاصطناعي التي أُصدرت سابقًا.

وهذا هو الشيء الذي لا يرغب الكثيرون في سماعه. البنية التحتية التي ستفوز في اقتصاد الوكيل تبدو مملة جدًا. لا يوجد فيها أي ضجيج من إصدار رموز أو عمليات توزيع مجانية أو تعدين رموز.

عبارة Haseeb Qureshi من Dragonfly لا تزال تتردد في ذهني: قال إن العملات المشفرة لم تُصمم أبدًا للبشر. وهو محق، البشر ليسوا الجمهور المستهدف أبدًا. كل من اشتكى من كلمات الاسترجاع، أو رسوم الغاز، أو تجربة المستخدم في المحافظ، على حق. هذا المنتج غير موجه لهم، لأنه لم يُصمم من أجلهم. هو من أجل المستقبل.

الذي سيظهر بعد ذلك هو برنامج يمتلك محفظة، وله عملاء حقيقيون، ويحقق إيرادات فعلية. لقد بدأ العمل منذ حوالي عامين، وأنت تقرأ الآن، هو يصدر فواتير ويستهلك العملات المستقرة في مكان ما. وفي الوقت نفسه، السوق يناقش أي سلسلة ستفوز في الذكاء الاصطناعي، وأي رمز وكيل سيحقق أرباحًا مئة ضعف، وأي استثمار ستتجه إليه شركات رأس المال المخاطر في الربع الثالث.

وفي الوقت نفسه، كانت قيمة العملات المستقرة التي تم تداولها العام الماضي تصل إلى 18.3 تريليون دولار، لكن سوق العملات المشفرة يكاد لا يلتفت إليها. هذا الرمز الذكي هو USDC. وكل شيء آخر مجرد اسم بلا معنى.