باكسوس وتوكو يتيحان العائد على أرصدة رواتب العملات المستقرة

أدمجت شركة Paxos Labs منصتها Amplify مع Toku لتمكين الموظفين من كسب عائد على رواتبهم الثابتة عند الدفع. ينطبق الميزة على الأرصدة المحتفظ بها في محافظ Toku، مما يسمح للمستخدمين بالاشتراك وكسب عائد على USDC و USDT و USDG بدون قيود أو تأخير في السحب. يشمل الانتشار شبكة رواتب Toku، التي تعالج أكثر من $1 مليار سنويًا للعمال في أكثر من 100 دولة وتتكامل بالفعل مع أنظمة مثل ADP و Workday و Gusto و UKG.

يعالج التحديث قيدًا شائعًا في رواتب العملات المستقرة: غالبًا ما تبقى الأموال غير مستخدمة بين دورات الدفع. من خلال دمج العائد مباشرة في الأرصدة، يمكن للموظفين تحقيق أرباح على رواتبهم دون مغادرة محافظهم أو التفاعل مع منصات خارجية. لم تكشف Paxos و Toku عن مصدر العائد أو المعدلات المحددة التي يمكن للمستخدمين توقعها.

توفر Toku بنية تحتية لرواتب العملات المستقرة عبر واجهة برمجة التطبيقات التي تتصل بالأنظمة المؤسسية الحالية، مما يمكّن أصحاب العمل من تقديم رواتب مُمَثلة بالعملات المشفرة دون تغيير سير عمل الرواتب. تعمل القدرة الجديدة على منصة Paxos Labs’s Amplify، المصممة للسماح للشركات بتوصيل خدمات مثل العائد والاقتراض من خلال اتصال واحد.

في هذا الترتيب، تظل Toku منصة رواتب العملات المستقرة وصاحب العمل المسجل، بينما تعمل Paxos Labs كطبقة أدوات مالية للأصول الرقمية المحتضنة داخل Paxos.

ذات صلة: بنك Circle المرخص بموجب MiCA ينضم إلى سباق تسوية العملات المستقرة في أوروبا

نقاط رئيسية

العائد المدمج في الرواتب—تمكن Paxos Amplify و Toku من تحقيق عائد على أرصدة USDC و USDT و USDG مباشرة في محافظ الموظفين، بدون قيود أو تحويلات خارج المنصة.

الوصول العالمي للرواتب—يعالج شبكة Toku أكثر من $1 مليار سنويًا للعمال في أكثر من 100 دولة ويتصل بمنصات إدارة الموارد البشرية الكبرى مثل ADP و Workday و Gusto و UKG.

الغموض حول الآليات—لم يتم الكشف عن طريقة توليد العائد أو المعدل، مما يترك القراء حذرين بشأن المخاطر والتقلبات.

اتجاه أوسع لاعتماد الرواتب—يعكس التحرك اهتمامًا متزايدًا برواتب العملات المستقرة، يتردد صداه من قبل لاعبين آخرين يدمجون مسارات رواتب العملات المشفرة في البنية التحتية الحالية.

السياق السوقي—تظهر بيانات الصناعة تزايد استخدام العملات المستقرة للدخل والمدفوعات، مع اهتمام تنظيمي مستمر يشكل كيفية توسع هذه الحلول.

العائد المدمج وارتفاع رواتب العملات المستقرة

أصبحت العملات المستقرة بشكل متزايد جزءًا أساسيًا من الرواتب والمدفوعات اليومية لشريحة من القوة العاملة. أظهر استطلاع أجرته شركة BVNK و YouGov، الذي أُجري عبر 15 دولة، أن 39% من مستخدمي العملات المشفرة والمرشحين للاستخدام يبلغون عن تلقي دخلهم بالعملات المستقرة، في حين يستخدمها 27% للمدفوعات. كان متوسط حيازة المشاركين حوالي $200 من العملات المستقرة، مع فئات الدخل الأعلى التي تمتلك ما يقرب من 1000 دولار. وأفاد الذين يتلقون رواتبهم بالعملات المستقرة أن دخل العملات المستقرة يمثل حوالي 35% من أرباحهم السنوية، وذكروا توفير حوالي 40% على التحويلات عبر الحدود مقارنة بقنوات التحويل التقليدية.

يُظهر الزخم الأوسع نحو الرواتب المدعومة بالعملات المشفرة من خلال إعلان شركة Deel في فبراير عن دفع رواتب بالعملات المستقرة في أوروبا والمملكة المتحدة، مع خطط للتوسع إلى الولايات المتحدة. تتعامل Deel، التي تعالج حوالي $22 مليار سنويًا في الرواتب، مع MoonPay لتوفير مسارات تسوية العملات المشفرة التي تتيح للموظفين استلام جزء أو كل رواتبهم مباشرة إلى محافظ غير وصائية، بينما تتولى MoonPay عمليات التحويل والتسوية على السلسلة. يشير هذا التحرك إلى محاولة أصحاب العمل دمج سير عمل الرواتب التقليدي مع خيارات التسوية الأصلية للعملات المشفرة دون التضحية بالامتثال أو سلامة الرواتب.

تشير بيانات الصناعة أيضًا إلى سوق متنامٍ للعملات المستقرة. تظهر بيانات DeFiLlama أن إجمالي قيمة سوق العملات المستقرة ارتفعت إلى حوالي $320 مليار، مرتفعة من حوالي $259 مليار في يوليو 2025 — الفترة التي تم فيها سن قانون GENIUS — مما يبرز التوسع في أنشطة التحويل على/خارج السلسلة وعلى السلسلة التي تدعم حالات استخدام الرواتب. تساعد هذه الخلفية على تفسير سبب تجربة المزيد من مزودي الرواتب وأصحاب العمل لمسارات الرواتب على السلسلة وميزات العائد المدمجة كوسيلة لتحسين التدفق النقدي، وتقليل تكاليف تحويل العملات، وتقليل مدة التسوية للعمال حول العالم.

مع تطور هذا القطاع، يلاحظ المراقبون أن البيئة التنظيمية ستلعب دورًا حاسمًا في تشكيل الاعتماد. على سبيل المثال، بدأ إطار عمل MiCA التابع للاتحاد الأوروبي في التأثير على كيفية تفاعل البنوك ومقدمي خدمات الدفع مع العملات المستقرة وقدرات التسوية ذات الصلة، وهو موضوع تم تغطيته في تقارير الصناعة ذات الصلة. ستؤثر المناقشات التنظيمية المستمرة على ما إذا كانت ميزات مثل العائد على المحفظة ستصبح مكونات قياسية لعروض الرواتب بالعملات المشفرة أو تظل ابتكارات نادرة.

بالنسبة لأصحاب العمل والعمال على حد سواء، فإن وعد العائد عند الطلب داخل أرصدة الرواتب يقدم عرض قيمة مقنعًا: أرباح تبدأ في التراكم على الفور، دون عناء نقل الأصول بين المحافظ أو المنصات الوصائية. ومع ذلك، فإن غياب الشفافية حول آليات العائد يدعو إلى دراسة متأنية للمخاطر، وتقلبات العوائد الجانبية، والحاجة إلى ممارسات إدارة الخزانة والمخاطر القوية مع قيام المزيد من الشركات بتجربة هذه الحلول.

ما قد يأتي بعد ذلك قد يعتمد على كيفية توازن منصات الرواتب بين تجربة المستخدم والحذر — مع ضمان الوضوح حول مصادر العائد، وحماية الحفظ، وتقديم شروط شفافة للموظفين. مع نضوج النظام البيئي، قد تتبع المزيد من المؤسسات Toku و Paxos في تقديم رواتب معتمدة على العائد المدمج، مما قد يعيد تعريف كيفية تعويض العمال حول العالم في عالم الأصول الرقمية.

يجب على القراء مراقبة الإفصاحات المستقبلية من Paxos Labs و Toku حول هياكل العائد ونطاقات المعدلات، بالإضافة إلى التحديثات من Deel وغيرها من الشركات الرائدة في مجال الرواتب التي توسع خيارات رواتب العملات المستقرة. من المحتمل أن يحدد وضوح الجهات التنظيمية والتشغيلية عبر أنظمة الرواتب مدى سرعة تحول الرواتب ذات العائد المدمج إلى ميزة سائدة بدلاً من أن تظل ابتكارًا خاصًا.