#TradFi交易分享挑战 تحليل سوق ORCL (شركة أوراكل) حتى 23 مايو 2026:

1. اتجاه السعر
شهد سعر السهم تقلبات في الاتجاه الصاعد مؤخرًا، حيث بلغ تقلب يوم واحد في 15 مايو 8.2%، من 185.45 دولارًا إلى 200.7 دولار، ثم تراجع قليلاً، وبلغ سعر الإغلاق في 23 مايو حوالي 190 دولارًا.
من خلال مخطط الشموع لـ30 يومًا، حدث هبوط حاد في أواخر أبريل، حيث انخفض من 187.5 دولار إلى 161.39 دولار، لكن الانتعاش كان سريعًا في مايو، مع ظهور ثمانية خطوط صعودية من أصل أحد عشر يوم تداول، مما يدل على تحسن في مزاج السوق.
2. المؤشرات الفنية
نسبة السعر إلى الأرباح الديناميكية حوالي 33.67 مرة، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية حوالي 26 مرة، مما يعكس تقييمًا مرتفعًا، ويُظهر توقعات السوق لمستقبل التحول إلى الذكاء الاصطناعي عالية.
نسبة الحجم حوالي 1.04، ونسبة الشراء إلى البيع حوالي 0.85، مما يدل على توازن نسبي بين القوة الشرائية والبيعية، لكن تركيز الأسهم مرتفع، وقد تتأثر تقلبات السعر بشكل كبير بالصفقات الكبيرة.
3. الدعم الأساسي
أداء الربع الثالث من السنة المالية 2026 قوي، حيث بلغت الإيرادات 171.9 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 18%، والأرباح غير المعدلة للسهم الواحد 1.79 دولار، متجاوزة توقعات السوق.
ارتفعت الطلبات المؤجلة إلى 5530 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 325%، ويُعزى ذلك بشكل رئيسي إلى عقود الذكاء الاصطناعي، مما يشير إلى إمكانات نمو الإيرادات المستقبلية.
أصبح قطاع السحابة هو المحرك الرئيسي للنمو، حيث زادت الإيرادات الإجمالية من السحابة بنسبة 41% على أساس سنوي، مع نمو كبير في البنية التحتية كخدمة (IaaS) بنسبة 81%.
4. عوامل المخاطر
حجم الديون كبير، حيث تتجاوز الديون غير المسددة 1000 مليار دولار، ومن المتوقع أن تصل الديون المعدلة في 2028 إلى 3000 مليار دولار، مما يعكس مخاطر ائتمانية عالية، حيث ارتفعت فروق CDS إلى أعلى مستوى منذ 2009.
زاد الإنفاق الرأسمالي بشكل كبير، ومن المتوقع أن يصل إلى 500 مليار دولار في السنة المالية 2026، وهو نسبة عالية من الإيرادات، مع ضغط كبير على التدفق النقدي.
تتلقى ORCL دعمًا من التحول إلى الذكاء الاصطناعي على المدى القصير، مع وجود حافز لارتفاع السعر، لكن التقييم المرتفع، والديون العالية، وضغوط التدفق النقدي تشكل مخاطر. على المدى الطويل، إذا تم تسليم طلبات الذكاء الاصطناعي بنجاح، فمن المتوقع أن تحقق نموًا في الأداء، ولكن يجب مراقبة إدارة الديون وتغيرات التصنيف الائتماني. $ORCL