مؤخرًا سألني صديق عن أكثر المشاكل إزعاجًا في التداول — متى يجب إيقاف الخسارة أو جني الأرباح. بصراحة، هذا بالفعل أحد أصعب القرارات في التداول. النقطة الثابتة التقليدية لإيقاف الخسارة تبدو بسيطة، لكنها غالبًا ما تواجه موقفًا محرجًا: السعر يقترب قليلاً من نقطة إيقاف الخسارة ثم يعود، مما يحول الربح إلى خسارة، ويجعلك تتساءل عن السبب في ذلك.

في الواقع، هناك طريقة أكثر مرونة تسمى «جني الأرباح المتحرك» أو «وقف الخسارة المتتبع»، جربتها لسنوات، وأعتقد أنها تحل العديد من المشاكل. ببساطة، هي جعل نقاط جني الأرباح وإيقاف الخسارة تتكيف تلقائيًا مع سعر السوق، عندما يكون السوق في صالحك، يزداد الربح ويتبع السعر، مما يساعدك على تأمين الأرباح التي حققتها وتقليل المخاطر في الوقت ذاته.

كمثال. اشتريت سهم تسلا عند 200 دولار، وتوقعت ارتفاعه حوالي 20%. بدلاً من تحديد نقطة إيقاف خسارة ثابتة عند 190، يمكنك تحديد «الخروج عند تراجع 10 دولارات». عندما يرتفع السعر إلى 237، يتم تعديل نقطة إيقاف الخسارة تلقائيًا إلى 227. وهكذا، حتى لو انخفض السعر لاحقًا إلى 227، تظل محميًا بمعظم أرباحك. هذه هي الفكرة الأساسية وراء جني الأرباح المتحرك.

لماذا تعتبر هذه الطريقة أكثر فاعلية؟ لأن تقلبات السوق طبيعة، والنقاط الثابتة غالبًا لا تواكب وتيرة السوق. أما وقف الخسارة وجني الأرباح المتحرك فيتم تعديله تلقائيًا استنادًا إلى السعر الحقيقي، مما يتيح لك توسيع هامش الربح عندما يكون السوق في صالحك، ويوقف الخسارة بسرعة عند انعكاس الاتجاه. هذا مفيد جدًا في التداولات ذات المدى المتوسط.

لكن يجب أن أوضح أن جني الأرباح المتحرك ليس حلاً سحريًا. هو الأنسب للأصول ذات الاتجاه الواضح والتقلب المستمر. إذا كانت السوق تتذبذب بشكل أفقي، أو تقلبات صغيرة جدًا، أو كانت متقلبة جدًا، فإن هذه الطريقة قد تؤدي إلى تفعيل وقف الخسارة بشكل متكرر، مما يؤثر على فعالية الاستراتيجية. لذلك، من المهم فهم خصائص الأصل قبل تطبيقها.

واحدة من استراتيجياتي المفضلة هي التدرج في زيادة الحجم مع جني الأرباح المتحرك. مثلا، أشتري عند 11890 نقطة وحدة واحدة، وإذا انخفض السعر 20 نقطة أضيف وحدة أخرى، وأكرر ذلك حتى أكون خمس وحدات. وأحدد أن كل وحدة تحقق متوسط ربح 20 نقطة. بهذه الطريقة، حتى لو ارتد السوق إلى 11870، يمكن أن تصل إلى هدف الربح المتوسط، دون انتظار الوصول إلى أعلى نقطة.

بالنسبة للتداول اليومي، أستخدم مخطط خمس دقائق بدلاً من اليومي، لأنني أريد الخروج في نفس اليوم. أضع جني أرباح متحرك، مثلا أدخل عند 174.6، وأحدد جني أرباح بنسبة 3% وخسارة بنسبة 1%. عندما يتجاوز السعر نقطة جني الأرباح، ويستمر في الارتفاع، يتم تعديل مستوى وقف الخسارة تلقائيًا، مما يساعد على تأمين الأرباح بشكل أفضل.

هناك أيضًا طريقة متقدمة وهي دمج المؤشرات الفنية. مثلا، استخدام المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام و Bollinger Bands لتحديد الاتجاه، ثم تطبيق جني الأرباح المتحرك. هذه ليست مجرد سعر ثابت، بل يتم تعديلها يوميًا وفقًا للمؤشرات، مما يتوافق أكثر مع حركة السوق الفعلية.

بصراحة، أدوات وقف الخسارة وجني الأرباح التلقائية تساعد على تقليل الضغط النفسي، خاصة لمن يكون مشغولًا خلال النهار ولا يمكنه مراقبة السوق باستمرار. لكن، تذكر أنها أدوات مساعدة، ولا ينبغي الاعتماد عليها بشكل كامل. الاعتماد المفرط قد يضعف قدرتك على الحكم على السوق. الأهم هو أن تجهز نفسك جيدًا، وتفهم الأصل الذي تتداول عليه، ثم تستخدم أدوات مثل جني الأرباح المتحرك بمرونة.

بشكل عام، فإن جني الأرباح المتحرك هو الأنسب للتداول في «اتجاه واضح وسوق ذات موجات واضحة». سواء كانت تداولات طويلة المدى، أو تداولات قصيرة، أو تداولات بالرافعة المالية، يمكن لهذه الأداة أن تساعدك على توسيع الأرباح عند تحقيقها، ووقف الخسارة بسرعة عند انعكاس السوق. أتمنى أن تكون هذه التجارب العملية مفيدة لك.