البنك الاحتياطي الجنوب أفريقي يدعم Payshap على حساب الراند الرقمي مع سعي كاسيم لتحقيق المدفوعات في الوقت الحقيقي

قرر بنك الاحتياطي الجنوب أفريقي إيقاف التنفيذ الفوري لعملة الراند الرقمية على الرغم من نجاحه في اختبار جدواه التقنية.

• الملخصات الرئيسية:
• • أوقف بنك الاحتياطي الجنوب أفريقي طرح الراند الرقمية بسبب مقايضات الكفاءة النظامية وخصوصية المستخدم.
• • توسيع العملات المستقرة الخاصة قد يتجاوز تنظيمات جنوب أفريقيا، مما يضعف قيمة الراند وسلطة البنك المركزي.
• • سيركز البنك بعد ذلك على تحديث البنية التحتية عبر Payshap و Payinc لتقديم المدفوعات في الوقت الحقيقي.

تجارب الراند الرقمية تكشف عن مقايضات الخصوصية والسرعة

قال مسؤول كبير في بنك الاحتياطي الجنوب أفريقي إن لا حاجة ملحة لإطلاق نسخة رقمية من عملته على الفور، مشيرًا إلى وجود مقايضات تصميمية مهمة وأولوية أعلى لترقية البنية التحتية للمدفوعات الأساسية في البلاد.

بينما تعتبر العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) قابلة تقنيًا، يجب أن يظل التركيز الفوري على جعل المعاملات اليومية أسرع وأرخص للمواطنين من خلال الأنظمة الحالية، على حد قول نائب محافظ البنك، رشاد قاسم، في خطاب حديث إلى معهد غوردون للأعمال العلمية.

يأتي موقف البنك الحذر على الرغم من الضغط المتزايد من الابتكارات في القطاع الخاص، مثل العملات المستقرة، التي يحذر بعض الاقتصاديين من أنها قد تهدد السيادة النقدية لجنوب أفريقيا إذا تُركت دون رقابة.

قضى بنك الاحتياطي سنوات في بحث الراند الرقمي. أطلق مشروع خوكها في 2018 لاختبار تقنية سجل المعاملات الموزعة (DLT)—التقنية اللامركزية التي تدعم العملات المشفرة—تلاه مشروع خوكها 2 للتجربة مع العملات الرقمية بالجملة ورموز البنوك التجارية.

بينما أثبتت التجارب أن الراند الرقمي يمكنه بنجاح نقل وتسوية الأموال، كشفت أيضًا عن تحديات تشغيلية عميقة.

قال قاسم: "الحفاظ على خصوصية المعاملات ممكن، لكنه يعقد التصميم ويبطئ النظام"، مشيرًا إلى أن حماية خصوصية المستخدم تأتي على حساب كفاءة التسوية المباشرة.

كما أشار قاسم إلى العقبات القانونية والتقنية، موضحًا أن الشبكات اللامركزية تفتقر إلى وضوح قانوني تلقائي حول متى يُعتبر الدفع "نهائيًا"، ولا تتزامن بشكل طبيعي مع الشبكات المالية التقليدية.

قال قاسم: "أنظمة سجل المعاملات الموزعة لا تتفاعل تلقائيًا مع بنية المدفوعات الحالية".

ترقية "الأنابيب" أولاً

بدلاً من العملة الرقمية للبنك المركزي، يركز البنك على تحديث ما وصفه قاسم بـ"أنابيب النظام المالي"—البنى التحتية للسوق المالي التي توجه الأموال خلف الكواليس بشكل هادئ.

على الرغم من أن جنوب أفريقيا كانت تاريخيًا تتصدر نظراءها في مدفوعات البنوك بالجملة على نطاق واسع، إلا أن قاسم اعترف أن البلاد تأخرت في المدفوعات التجزئية السريعة في الوقت الحقيقي للمستهلكين العاديين.

يحاول البنك بنشاط سد تلك الفجوة من خلال Payshap، خدمة الدفع الرقمية في الوقت الحقيقي، ومن خلال السيطرة على شركة المقاصة Bankserv Africa لإنشاء خدمة مدفوعات تسمى Payinc.

قال قاسم: "الحاجة الملحة هي تحديث نظام الدفع ليمنح كل مواطن في جنوب أفريقيا مدفوعات رقمية سريعة وبسيطة وآمنة".

قرار إيقاف الراند الرقمي يحمل مخاطر. مع تزايد دفع الكيانات الخاصة للابتكار المالي والترويج للتمويل اللامركزي، يواجه البنك المركزي معركة للحفاظ على قبضته على عرض النقود.

يحذر بعض المحللين من أن وتيرة الحكومة الأبطأ قد تكون عاقبتها وخيمة. حذر داوي رودت، كبير الاقتصاديين في مجموعة الكفاءة، من أن اللوائح الأجنبية القديمة في جنوب أفريقيا تفشل في مواكبة التكنولوجيا المالية.

بدون لوائح حديثة أو بديل رقمي مدعوم من الدولة، حذر رودت من أن المواطنين قد يتخلون في النهاية عن النظام المالي التقليدي تمامًا لصالح العملات المستقرة الخاصة.

مثل هذا التحول يشكل تهديدًا مباشرًا للمهمة الأساسية للبنك الاحتياطي: السيطرة على عرض النقود وحماية قيمة الراند. إذا تجاوز المواطنون العملة الوطنية، فإن سلطة البنك المركزي تتعرض فعليًا للانتقاص—وهو واقع أدى إلى استمرار الدعوات من بعض القطاعات لإصدار راند رقمي.

في الوقت الحالي، يراهن البنك الاحتياطي على أن إصلاح بنيته التحتية الحالية سيكون كافيًا لإبقاء البدائل الخاصة في مكانها، مع إبقاء الراند الرقمي على الرف حتى يمكن تبرير المقايضات التكنولوجية والقانونية.