الموجة البيعية الأخيرة هي فرصة شراء مثالية لـ Nvidia و Broadcom

الأسابيع القليلة الماضية لم تكن لطيفة مع مساهمي Nvidia (NVDA +3.74%) وBroadcom (AVGO +5.00%). كلا السهمين انخفضا من مستوياتهما المرتفعة الأخيرة، حيث انخفض Nvidia بنحو 18.5% وانخفض Broadcom بنسبة 24.4%. هذان السهمان من بين أكبر الأسماء في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي (AI)، وقد كانا استثمارين رائعين للشراء عندما ينخفضان بنحو 20% عن أعلى مستوياتهما على الإطلاق.

إذن، هل الآن هو الوقت المثالي لشراء الأسهم؟ أم أن هناك شيئاً آخر يحدث هذه المرة؟ دعونا نلقي نظرة.

مصدر الصورة: Getty Images.

السوق يغفل عن الصورة الكبيرة مرة أخرى

من المتوقع أن يكون كل من Broadcom وNvidia استثمارين رائعين بسبب الاستثمار الضخم في البنية التحتية للحوسبة للذكاء الاصطناعي. تصنّع Nvidia وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) والعديد من المنتجات لدعم استخدامها في مراكز البيانات، ومنتجاتها هي الأكثر شعبية حتى الآن لاستخدامها في حوسبة الذكاء الاصطناعي. وحدات المعالجة الرسومية هي وحدات حوسبة للأغراض العامة يمكنها التعامل مع أي عبء عمل تقريباً، لكن في بعض الأحيان تشهد وحدة المعالجة الرسومية نوعاً واحداً فقط من العمل طوال عمرها التشغيلي، وتُهدر تلك المرونة.

بدلاً من ذلك، تتعاون بعض شركات الحوسبة فائقة السرعة للذكاء الاصطناعي مع Broadcom لتصميم رقائق ذكاء اصطناعي مخصصة. تتفوق الرقائق المخصصة للذكاء الاصطناعي في تطبيق واحد فقط، لكن في ذلك التطبيق المحدد، تحقق أداءً أفضل من حيث التكلفة. يصبح هذا المسار أكثر شعبية بين شركات الحوسبة فائقة السرعة للذكاء الاصطناعي، ومن المتوقع أن يزيد العديد من العملاء إنفاقهم هذا العام والعام القادم.

توسيع

NASDAQ: AVGO

Broadcom

تغير اليوم

(5.00%) 18.53 دولار

السعر الحالي

389.31 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

1.8 تريليون دولارتُحسب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم ثنائية الفئة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

376.89 دولار - 395.03 دولار

نطاق 52 أسبوعاً

269.58 دولار - 495.00 دولار

حجم التداول

1.2 مليون

متوسط الحجم

26.5 مليون

هامش الربح الإجمالي

65.66%

عائد توزيعات الأرباح

0.69%

كلا الحلين سيكونان شائعين في المستقبل، لذا سيكون من المستحيل إعلان فوز Nvidia أو Broadcom بشكل قاطع. بدلاً من ذلك، أعتقد أن المستثمرين يجب أن ينظروا إلى هذين السهمين كشريكين عظيمين في استثمار الذكاء الاصطناعي، حيث يسمح كل منهما لهم بالاستفادة من المبالغ الضخمة حقاً التي تنفقها شركات الحوسبة فائقة السرعة للذكاء الاصطناعي.

ولكن إذا كان الأمر كذلك، فلماذا انخفضت الأسهم؟

يمر السوق بدورات من الضجة حيث يكون متحمساً للذكاء الاصطناعي، ثم يتجه نحو الهبوط. نحن الآن في دورة مشاعر هبوطية، مع تزايد المخاوف بشأن حجم الأموال المنفقة على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، ينسى العديد من المستثمرين أن شركات الحوسبة فائقة السرعة للذكاء الاصطناعي أخبرت المستثمرين مراراً أن خطر الإنفاق الأقل أكبر بكثير من خطر الإفراط في الإنفاق. من المتوقع أن يزيد الإنفاق مرة أخرى في عام 2027.

قدمت Broadcom بالفعل توجيهاً بأن إيرادات أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي ستتجاوز 100 مليار دولار بحلول عام 2027. يقدر محللو وول ستريت أن إيرادات Broadcom الإجمالية ستصل إلى 172 مليار دولار العام القادم، بزيادة 62% عن إجماليات هذا العام.

أدلت Nvidia بتصريحات صاعدة مماثلة، حيث قدرت أن الإنفاق الرأسمالي لشركات الحوسبة فائقة السرعة للذكاء الاصطناعي سيتجاوز 1 تريليون دولار العام القادم، ارتفاعاً من 650 مليار دولار في عام 2026. تلك بعض التصريحات القوية، ومع عمل العديد من عملاء Nvidia وBroadcom على جداول زمنية للبناء تمتد لسنوات، فإن هذين السهمين يتمتعان برؤية عالية لما هو قادم خلال السنوات القليلة القادمة.

توسيع

NASDAQ: NVDA

Nvidia

تغير اليوم

(3.74%) 7.37 دولار

السعر الحالي

204.30 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

4.8 تريليون دولارتُحسب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم ثنائية الفئة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

195.09 دولار - 205.15 دولار

نطاق 52 أسبوعاً

161.16 دولار - 236.54 دولار

حجم التداول

5.3 مليون

متوسط الحجم

158.9 مليون

هامش الربح الإجمالي

74.15%

عائد توزيعات الأرباح

0.14%

من الواضح أنها صاعدة تجاه المستقبل، وأعتقد أن المستثمرين يجب أن يكونوا كذلك أيضاً، حيث يتم تداول كل منهما بسعر رائع.

يبدو كلا السهمين جذابين للغاية

نظراً لأن Broadcom وNvidia ينموان بسرعة كبيرة، فإن استخدام مضاعف السعر إلى الأرباح الآجلة هو أفضل طريقة لتقييمهما. أعتقد أنه من الحكمة أيضاً النظر إلى تقييماتهما من منظور عام 2027، حيث من المتوقع أن يحقق كل منهما نمواً قوياً مرة أخرى. من هذه الزوايا، يبدو كلا السهمين مسعّرين بشكل جذاب.

البيانات من YCharts.

فرص شراء Nvidia وBroadcom لا تأتي كثيراً، والآن هو وقت رائع لاقتناص الأسهم. مع ظهور المزيد من الأرباح وتأكيد شركات الحوسبة فائقة السرعة للذكاء الاصطناعي لخطط إنفاقها، سيكون ذلك محفزاً إيجابياً لكل سهم وقد يدفعهما للارتفاع.