مرحباً جميعاً، بدأت أسبوع جديد.

لنلقِ نظرة أولاً على أبرز الأخبار التي تستحق المتابعة من عطلة نهاية الأسبوع وحتى اليوم.
لا تزال تطورات الوضع في الشرق الأوسط تُعد أكبر متغير في السوق حالياً. لم تُخفَّ التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، وما زالت العمليات العسكرية الأمريكية ضد إيران مستمرة، ولا يزال موضوع أمن مضيق هرمز يشغل أيضاً دوائر السوق العالمية. ولا تزال المخاطر الجيوسياسية دون تهدئة لفترة طويلة، ما أدى إلى استمرار ارتفاع مشاعر الهروب إلى الأمان؛ لذا تحظى الأصول الملاذية مثل الذهب والنفط الخام باهتمام، بينما تستمر الأصول ذات المخاطر مثل الأسهم الأمريكية والأسواق المشفرة في تحمل ضغوط.
وفي قطاع التكنولوجيا، كانت أداءات أشباه الموصلات في الأسبوع الماضي ضعيفة إجمالاً، وظهرت تراجعات واضحة في عدد من أسهم الرقائق. لكن من زاوية الصناعة، لم يتباطأ الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. فعلى سبيل المثال، تواصل شركة TSMC توسيع استثماراتها في المصانع بالولايات المتحدة، وفيما ستقوم شركات التكنولوجيا العملاقة مثل Microsoft وAlphabet وMeta وAmazon بالإعلان عن نتائجها المالية تباعاً بنهاية هذا الشهر، فإن ما يهم السوق أكثر هو ما إذا كانت ستواصل زيادة الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي. وإذا واصل الإنفاق الرأسمالي النمو، فسيظل ذلك إشارة إيجابية لقطاع التكنولوجيا ككل.
ثم لننظر إلى سوق العملات المشفرة. ورغم أن حركة السوق الإجمالية خلال الفترة الأخيرة كانت هادئة نسبياً، فإن الأموال المؤسسية لم تنسحب بشكل واضح. خلال آخر 5 جلسات تداول، لا تزال صناديق ETF الخاصة بالعملات المشفرة تحقق تدفقات صافية للداخل، بإجمالي تدفقات نحو 181 مليون دولار، ما يشير إلى أن التمويل المؤسسي ما زال يميل إلى الدخول بالتزامن مع الانخفاضات، ولم يظهر وجود خروج واسع النطاق.
من منظور لوحة التداول، ما زال المشهد الإجمالي يميل إلى نمط التذبذب، دون دخول مرحلة حسم حقيقية. وما زال أكثر ما يؤثر في السوق مؤخراً هو تطورات المشهد بين الولايات المتحدة وإيران؛ فالأخبار تتغير يوماً بعد يوم، وبالتالي تظل الأموال أكثر حذراً، لذا ليس من السهل حالياً تحقيق اتجاه أحادي الجانب لفترة قصيرة.
أرى شخصياً أن السوق سيواصل غالباً التذبذب والتنظيم، مع الحاجة إلى مزيد من الأخبار الجديدة لكسر حالة التوازن. يبقى التركيز على تطور الوضع الجيوسياسي، وكذلك ما إذا كانت فترة إعلان نتائج الأسهم الأمريكية في هذا الأسبوع ستمنح السوق محفزات جديدة. وإذا لم تتحسن الأخبار بشكل واضح، فمن المتوقع أن يستمر السوق في نطاقات تذبذب، ومن ثم يكون التعامل الأمثل هو الاستمرار في التداول اليومي قصير الأجل.
من الناحية الفنية، لا يزال BTC على الرسم البياني اليومي في نطاق تذبذب ضيق؛ ورغم أن المشترين حاولوا اختراقاً صعودياً عدة مرات، فإن قوة الارتداد ما تزال غير كافية، وسيظل أداء السوق بعد افتتاح الأسهم الأمريكية الليلة محل اهتمام خاص.
على المدى القصير:
عند BTC، راقب أولاً مستوى 66000 كمقاومة رئيسية فوق السعر؛
وعند ETH، راقب مقاومة قرب 1930؛
وعند SOL، راقب مقاومة قرب 78.5.
بشكل عام، في ظل حالة العرض الجانبي هذه، فإن الحفاظ على الصبر أهم من كثرة العمليات؛ انتظر حتى يخرج الاتجاه بشكل واضح، ثم اتبع المسار مع الزخم.
$BTC ‌$ETH ‌$SOL ‌