مرحباً بالجميع صباحاً. بدأت بداية أسبوع جديد.

لنلقِ نظرة أولاً على أبرز الأخبار التي تستحق الاهتمام من عطلة نهاية الأسبوع وحتى اليوم.
لا يزال الوضع في الشرق الأوسط هو أكبر متغيّر في السوق حالياً. لم تهدأ التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، وما تزال القوات المسلحة الأمريكية تواصل عملياتها العسكرية ضد إيران، كما يظل موضوع أمن مضيق هرمز يؤثر في أعصاب الأسواق العالمية. ولم يبرد خطر الجغرافيا السياسية في وقت طويل، ما أدى إلى استمرار ارتفاع مشاعر الملاذ الآمن؛ وتلقى الذهب والنفط الخام وغيرها من الأصول الدفاعية اهتماماً، بينما تواصل الأصول ذات المخاطر مثل الأسهم الأمريكية وأسواق العملات المشفّرة الضغط.
أما في قطاع التكنولوجيا، فكانت أداءات أشباه الموصلات خلال الأسبوع الماضي ضعيفة نسبياً، وظهرت موجات تراجع واضحة في عدد من أسهم الرقائق. ومع ذلك، ومن زاوية الصناعة، لم يتباطأ الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. مثلًا، ما زالت شركة TSMC توسّع الاستثمارات في مصانعها داخل الولايات المتحدة، بينما ستُعلن كبريات شركات التكنولوجيا مثل Microsoft وAlphabet وMeta وAmazon عن نتائجها المالية تباعاً بحلول نهاية هذا الشهر. وما يركز عليه السوق أكثر هو ما إذا كانت ستواصل زيادة الإنفاق الرأسمالي المرتبط بالذكاء الاصطناعي. إذا استمر نمو الإنفاق الرأسمالي، فسيظل ذلك إشارة إيجابية لقطاع التكنولوجيا ككل.
لننتقل الآن إلى سوق العملات المشفّرة. ورغم أن حركة السوق العام خلال الفترة الأخيرة كانت هادئة نسبياً، فإن الأموال المؤسسية لم تظهر أي انسحاب واضح. خلال آخر 5 أيام تداول، ما زالت صناديق العملات المشفّرة المتداولة ETF تسجل تدفقات صافية للداخل، بإجمالي تدفّقات نحو 181 مليون دولار، ما يشير إلى أن الأموال المؤسسية ما تزال تميل إلى التموضع عند مستويات أقل، دون أن يظهر خروج واسع النطاق.
ومن ناحية لوحة التداول، ما يزال الوضع العام يتسم بحالة تذبذب، ولم يدخل فعلياً مرحلة حسم الاتجاه. وما يزال الشاغل الأكبر الذي يؤثر في السوق مؤخراً هو توتر المشهد بين الولايات المتحدة وإيران؛ فالتطورات تتغير يوماً بيوم، وبالتالي تبقى الأموال حذرة، ولذا ليس من السهل في المدى القصير الخروج بحركة أحادية الاتجاه.
أرى شخصياً أن السوق سيواصل غالباً نمط التذبذب والترتيب، ويتطلب انتظار مزيد من الأخبار الجديدة لكسر التوازن. يبقى التركيز على تطورات المشهد الجيوسياسي، وكذلك ما إذا كانت فترة إعلان أرباح الأسهم الأمريكية في هذا الأسبوع قادرة على تزويد السوق بمحفزات جديدة. إذا لم يتحسن مسار الأخبار بوضوح، فمن المتوقع أن يستمر السوق في نطاق تذبذب، وتبقى الاستراتيجية العملية ملائمة للاكتفاء بالتحركات القصيرة داخل اليوم.
ومن زاوية التحليل الفني، ما زالت BTC على الرسم البياني اليومي ضمن تذبذب ضيق؛ ورغم أن الثيران حاولت مرات عدة اختراقاً صعودياً، فإن قوة الارتداد لا تزال غير كافية، ولا يزال أداء ما بعد افتتاح الأسهم الأمريكية الليلة يستحق اهتماماً خاصاً.
على المدى القصير:
BTC فوقه أولاً متابعة مقاومة عند 66000 تقريباً؛
ETH فوقه متابعة مقاومة قرب 1930؛
SOL فوقه متابعة مقاومة قرب 78.5.
بشكل عام، في ظل حالة التماسك العرضي هذه، فإن الحفاظ على الصبر أكثر أهمية من كثرة التداولات، انتظر حتى يظهر الاتجاه بوضوح، ثم اتبع الحركة وفقاً لذلك.
$BTC ‌$ETH ‌$SOL ‌