شركة تخزين كورية تقودها اثنتان تفوز بأوامر كبرى لقطاع الذكاء الاصطناعي

هبطتا في اليوم السابق للتو، ثم جاءت في اليوم التالي طلقتان كبيرتان لتردّا الصدمة

وقّعت Anthropic في الوقت نفسه عقودًا مع Samsung وSK hynix، مع توريد طويل الأجل واستثمار استراتيجي متزامن، كما تم إطلاق Opus 5 في اليوم ذاته، وبسعر نصف التكلفة وصلت إلى أداء قريب من المستوى المتقدم

وفي اليوم نفسه، أعلنت NVIDIA أنها ستستثمر 1 مليار دولار في Naver الكورية لإنشاء مركز بيانات للذكاء الاصطناعي، كما تعاونت مع مجموعة SK لبناء عنقود قدرة حوسبة بقدرة 2 جيجاوات

بالأمس قلت إن مشهد التنافس على شرائح الذكاء الاصطناعي يتسم بالتشتت، وأن جميع شركات التخزين لن تستفيد بنفس النسبة. بعد ظهور هذه الأوامر، تحتاج هذه الأحكام إلى تصحيح

وقّعت Anthropic في آن واحد مع Samsung وSK hynix، ما يشير إلى أن استراتيجيات كبار شركات الذكاء الاصطناعي ليست اختيار جهة واحدة فحسب، بل هي تأمين مزدوج. أولوية أمان سلسلة الإمداد باتت أعلى من ورقة التفاوض حول سعر مورد واحد

ومن جهة NVIDIA، استثمار 1 مليار دولار لبناء عنقود قدرة حوسبة يعني أن حجم التخزين المطلوب ليس “طلبًا صغيرًا”

سعر سهم المشتري يعكس قلقًا بشأن الإنفاق الرأسمالي، لكن أوامر البائع وتوجيهاته تتعزز في التزامن. العلاقة بين الاثنين تقترب من الصفر. حدثت هذه المفارقة في تاريخ أشباه الموصلات عدة مرات، وفي كل مرة كانت تشير إلى أن قلق السوق بشأن الطلب على عتاد الذكاء الاصطناعي قلقٌ عاطفي، بينما الأوامر الفعلية هي المقياس الحقيقي

إضافة إلى ذلك، قفزت إرشادات Intel للربع الثالث بما يتجاوز التوقعات بعد الإغلاق بنسبة 13%، وأعلنت Qualcomm عن زيادات أسعار ذات رقمين. إشارات الطلب من جانب جانب التوريد تتكثف لدرجة يصعب تجاهلها

توقعي هو أن أسواق الأسهم الكورية ستشهد إعادة تسعير واضحة نسبيًا هذه المرة

كان الهبوط في اليوم السابق محاولة من السوق لهضم حالة القلق بشأن المشهد التنافسي الناجمة عن شرائح AMD الجديدة، لكن هذه الأوامر أعطت ردًا مباشرًا من زاوية الأساسيات

SK hynix وSamsung ليستا في انتظار طلبات الذكاء الاصطناعي؛ بل إنهما بالفعل تقفلان صفقات. قد تكون سرعة انتقال المزاج في الأجل القصير سريعة نسبيًا، ولا أستبعد أن يعاد تعويض الانخفاض المسجل أمس فور افتتاح السوق

النصيحة: إذا كنت متفائلًا بهذا الاتجاه، فهذه اللحظة تبدو أكثر ملاءمة للدخول من أمس

لكن هناك شرط يجب التفكير فيه جيدًا: هل تشتري انعكاسًا عاطفيًا قصير الأجل، أم تحقّقًا من جانب الأساسيات على مدى متوسط؟ الرهان على السيناريو الأول هو على التعافي السريع بعد امتصاص هذه الأوامر، أما السيناريو الثاني فيتطلب انتظار أن تنعكس المشتريات الفعلية لدى Anthropic وNVIDIA في بيانات تقارير الأرباح. المنطقـان كلاهما صحيح، لكن مدة الاحتفاظ وإعدادات إدارة المخاطر تختلف تمامًا

في الوقت الحالي لن أكون خارج السوق هنا؛ الاتجاه يميل إلى الصعود، والإيقاع مرتبط بتقدم الأوامر

$SKHY
DYOR ليس نصيحة استثمارية