اكتمل ترقية BTCFi المشروع الرئيسي Core للدمج: شرح مفصل للتغييرات وفرص السوق

المؤلف: ويلين، PANews

في البيئة المالية غير المركزية لبتكوين (BTCFi)، CORE هو سلسلة كتل L1 مدفوعة ببتكوين ومتوافقة مع EVM، حيث يتم صيانة الأمان بواسطة عقد التعدين، ورهن البتكوين، ورهن رموز CORE الأصلية المحلية. يقدم CORE لحاملي بتكوين فرصاً للحصول على عوائد طويلة الأمد ومستقرة من خلال ابتكاره للموافقة على Satoshi Plus، حيث يجمع بين دليل العمل المؤجل (DPoW) ودليل حقوق الملكية المؤجل (DPoS).

حاليًا ، تم تقديم حوالي 75٪ من قوة تجزئة تعدين بيتكوين في العالم إلى نموذج Core من خلال DPoW ، وفي الوقت نفسه ، تم رهن أكثر من 9،000 بيتكوين من غير المستضاف للمشاركة في الرهن. يعمل Core على استخلاص إمكانات بيتكوين وجعلها المدافع الرئيسي والأصل الأساسي للتمويل غير المركزي في المستقبل.

في 19 نوفمبر، أكمل CORE ترقية Fusion، مدخلًا منتجين مبتكرين: الرهان المزدوج CORE و CORE LstBTC. سيقوم هذا المقال بتحليل التغييرات الهامة في هذ الترقية بشكل عميق، واستكشاف اتجاه اعتماد BTCFi من قبل المؤسسات.

دخول عميق في مجتمع بيتكوين، مبتكرة إطلاق توافق ساتوشي بلس

أساس Core هو آلية Satoshi Plus المبتكرة ، حيث يتم تسوية قوة التجزئة الهاش لشبكة بيتكوين وتكليفها لعقدة التحقق المفضلة من خلال آلية DPoW مثل OP_Return ليكسب جوائز الرموز CORE. من خلال هذا النهج ، يحصل Core على حماية منقبي بيتكوين ويزيد من أرباحهم ، خاصة في ظل انخفاض مكافآت كتلة بيتكوين بعد التقسيم ، حيث تعوض مكافآت كتلة Core الفجوة بعد التقسيم.

من ناحية أخرى ، يسمح إثبات الحصة المفوض (DPoS) في إجماع Satoshi Plus لحاملي الرمز المميز CORE بدعم أمان الشبكة عن طريق تفويض CORE إلى المدققين. وبالتالي المشاركة في انتخاب هؤلاء المدققين ومكافأتهم برموز CORE لتأمين السلسلة. مفتاح هذه الآلية هو “النتيجة المختلطة” ، التي تختار أفضل 27 مدققا عن طريق حساب التجزئة المفوضة والأسهم المفوضة ، والتي يتم تحديثها كل 24 ساعة ، مما يضمن اللامركزية واستقرار الشبكة.

أكمل مشروع BTCFi Core للرأس مشروع Fusion الخاص به: مقال مفصل يشرح التغييرات وفرص السوق

جزء Satoshi Plus الثالث المهم هو الرهن البيتكوين غير الوصي، ومنذ إطلاقه في أبريل 2024، تجاوز حجم وكلاء سلسلة Core المفوضين أحيانًا 9000 بيتكوين. تدور هذه الطريقة حول قفل الوقت المطلق، وهو ميزة محلية للبيتكوين تسمح لحائزيها بقفل بيتكوينهم لفترة زمنية محددة مسبقًا دون القدرة على الإنفاق خلال تلك الفترة. عندما يبقى البيتكوين مقفلاً على سلسلة بيتكوين، يفوض الراهن تلك البيتكوين لانتخاب وكلاء التحقق من صحة Core، الذين يضمنون النواة ويحصلون على مكافأة من الرمز الأساسي. من خلال هذه العملية، يحصل حائزو البيتكوين على مكافأة من الرمز الأساسي يوميًا دون الحاجة إلى التخلي عن حفظ أصولهم أو تحمل المخاطر المضادة.

من الملاحظ أن Core لها صلة وثيقة بمجتمع بيتكوين ، وخاصة المنقبين وأصحاب بيتكوين. يجعل هذا الأمر Core مختلفة عن مشاريع الطبقة L2 أو الجانبية الأخرى لبيتكوين. يوفر أكثر من 75٪ من قوة التجزئة العالمية للتعدين دعمًا لشبكة Core من خلال العمل الإثباتي للعمل (DPoW) ، ويسلم قوة الحساب إلى عقد التحقق على السلسلة ، وبالتالي يحصل على مكافأة الأمان. ميزات رهن البيتكوين غير الحضانة وعدم الحاجة إلى نقل الأصول تجعل العديد من أصحاب البيتكوين والمؤسسات يثقون في تكنولوجيا Core ويفوضون بيتكوينهم إلى عقد التحقق للحفاظ على أمان الشبكة. بدلاً من ذلك ، يركز Core أكثر على تلبية اهتمامات أصحاب بيتكوين بالأمان والاحتياجات العملية عند توفير فرص الربح لهم.

نقاط ترقية الاندماج ###: إدخال الرهن المزدوج و LstBTC

في يناير من هذا العام تم الموافقة على صندوق البيتكوين الأساسي للعقود الآجلة، وفي نوفمبر تم الكشف عن نتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية، وبعد ذلك، عادت صناعة العملات المشفرة مرة أخرى إلى قمة الاهتمام. وقد كان القطاع المالي التقليدي دائمًا يبحث عن طرق أكثر مرونة للمشاركة في البيتكوين.

في هذا السياق، في 19 نوفمبر، قام Core بإطلاق ترقية Fusion بشكل أعمق. تعزز ترقية Fusion بتضمين Core للرهن المزدوج و LstBTC، وتوفر بيئة BTCFi أكثر قوة لـ Core وتوفر أيضًا وسيلة أكثر كفاءة للمؤسسات للمشاركة.

تهدف إطلاق منتجات الرهن الثنائي إلى حل مشكلة توزيع مكافآت المجتمع التي يمكن أن تحدث نتيجة لمكافآت CORE التي يتم جمعها من خلال الحصول على الموافقة من العقداء بعد قفل المستخدمين لأصولهم المعتمدة في الرهن الثنائي غير المستضاف. وبخاصةً عندما يتم رهن كميات كبيرة من بيتكوين من قبل المؤسسات، فإن مكافأة CORE التي تم الإفراج عنها ستزيد بشكل مقابل. وبناءً على هذه الخلفية، تهدف المشاركة في الرهن الثنائي إلى إعادة تحويل مكافأة CORE التي تم الحصول عليها من خلال الحصول على الموافقة من العقداء إلى الرهن الثنائي مرة أخرى، وذلك من خلال توفير معدلات عائد أعلى (APY) لتحسين نية المستخدمين في المشاركة في النظام. ينقسم الرهن الثنائي إلى أربعة مستويات، وتختلف نسبة العائد حسب النسبة بين عدد CORE المرهونة وبيتكوين. وهي تشمل Base، وهي 0 CORE: 1 BTC؛ Boost، وهي 1000 CORE: 1 BTC؛ Super، وهي 3000 CORE: 1 BTC؛ Satoshi، وهي 8000 CORE: 1 BTC، وهذا المستوى سيحصل على أعلى نسبة عائد.

! [يكمل جوهر المشروع الرئيسي لشركة BTCFi ترقية Fusion: شرح مفصل للتغييرات وفرص السوق] (https://cdn-img.panewslab.com/yijian/2024/12/19/images/1a034967f9a098f210567fca7dd41c85.jpg)

تعمل الضمانة المزدوجة على تعزيز تطوير ضمانة بيتكوين غير مؤمنة تم إطلاقها في أبريل. يتمكن مضمونو بيتكوين من جمع مكافآت العقدة الأعلى عند تقديم الضمانة مع الرمز CORE. على الجانب الآخر، يشجع مالكو رمز CORE على الحصول على مكافآت الضمانة الأعلى عند الاحتفاظ بكميات صغيرة من بيتكوين (الحد الأدنى للمشاركة هو 0.01 بيتكوين) وتقديم الضمانة. بفضل آلية الضمانة، يربط Core نفسه بشكل أكبر ببيتكوين، ويزيد من سلامة سلسلة Core بينما يزيد من الدخل الذي يحتفظ به المؤسسات. ###

بشكل عام، قدم ترقية Fusion تأثيرا هاما ومفيدا على البيئة الكلية لـ Core. قبل ترقية Fusion، جذبت عملية الإثبات العملية الموكلة أكثر من نصف قوة حساب إجمالية للبيتكوين. ومع ذلك، ليس كل الموكلين يدركون بوضوح كيفية التعامل مع مكافآت الرموز الرئيسية الخاصة بهم. على الرغم من أن الرموز الرئيسية هي الرمز الأكثر فائدة على سلسلة كور (تُستخدم لدفع رسوم الغاز والرهن والحوكمة)، إلا أن العمال المنجمين عادة ما لا يكونون مهتمين بالأنشطة غير التعدين. جلبت ترقية Fusion تعزيزا لفائدة الرموز الرئيسية، ويمكن أن تحفز عمال المناجم على رهن مكافآتهم من الرموز الرئيسية لكسب عوائد الاحتياطي بيتكوين.

وبالإضافة إلى ذلك، قبل الترقية، يكسب مقدمو الرهن بيتكوين عملة CORE، ويمكنهم أيضًا رهن تلك العملة، ولكن رهن CORE مستقل عن اهتمامهم الرئيسي برهن البيتكوين. من خلال مكافأة الرهن المزدوج لمقدمي الرهن بيتكوين، يتم رهن عملة CORE، مما يغلق دورة القيمة الاقتصادية ويحقق مزيدًا من توافق بيتكوين مع أصول CORE. يعزز هذا القدرة على الرهن قدرة مقدمي الرهن بيتكوين على كسب الدخل وضمان الأمان لـ CORE.

قبل Fusion، كانت ثلاثة مكونات لتوافق Satoshi Plus تعمل بشكل منفصل بشكل أساسي، حتى بعد ربط المنقبين ومراهني بيتكوين بالمجتمع الأساسي، إلا أنه بعد الرهن المزدوج، اندمجت هذه المكونات معًا، مما جعل جميع أصحاب المصلحة يتفقون حول شبكة CORE ورمز CORE.

جزء آخر مهم من هذ الترقية هو LstBTC، والذي يتيح لمقامي البيتكوين رهن بيتكوين وفي نفس الوقت الحفاظ على سيولتهم في نظام Core DeFi. بالإضافة إلى ذلك، سيحصلون على رمز CORE كمكافأة أثناء رهنهم. وبالتالي، يمكن للمستخدمين استخدام LstBTC الخاص بهم للقيام بالاقتراض والتبادل وإعادة الرهن والمشاركة في أنشطة السلسلة الجانبية الأخرى بينما يكسبون عوائد رهون بيتكوين.

العديد من المشاريع داخل النظام، مع بروز الاتجاه للاعتماد على المؤسسات

مع تطور CORE network ، يتم بناء المزيد والمزيد من مشاريع التمويل غير المركزي على منصته. حاليًا ، تجاوز عدد مشاريع البيئة على سلسلة Core 200 مشروع ، بما في ذلك Pell Network و Solv Protocol و Avalon Finance و DeSyn Protocol و Colend. انضمام هذه المشاريع ليس فقط دفع بتوسع البيئة الأساسية ، بل قدم دافعًا لنمو TVL (إجمالي القيمة المقفلة).

في عام 2024، شهدت بيانات سلسلة Core نموًا ملحوظًا: حتى نهاية الربع الثالث، زادت قيمة القرض إلى القيمة (TVL) بنسبة 614٪، مع زيادة بنسبة 85٪ في كمية البيتكوين ورهن الرموز الأساسية (CORE). حتى 12 ديسمبر، تجاوزت قيمة القرض إلى القيمة (TVL) لـ Core 9.83 مليار دولار، مع وجود أكثر من 31.5 مليون عنوان مستقل على السلسلة وإتمام 327 مليون عملية تداول.

! [يكمل جوهر المشروع الرئيسي لشركة BTCFi ترقية Fusion: شرح مفصل للتغييرات وفرص السوق] (https://cdn-img.panewslab.com/yijian/2024/12/19/images/809b42abfaf1b09bfcebcddeda3b28c2.jpg)

ابتكارات Core ليست جذابة فقط لحاملي بيتكوين ، بل أيضًا لفتت انتباه المؤسسات. في يونيو 2024 ، أطلق Core لأول مرة منتج تداول بيتكوين مدفوع العائد (ETP) ، الذي يوفر فرصة للمستثمرين لتحقيق أرباح من الرهن العقاري لبيتكوين غير المستضاف. بالتعاون مع شركة Valour الفرعية لـ DeFi Technologies ، يوفر هذا الـ ETP عائدًا يبلغ 5.65٪ للمستثمرين ، ويعد مدخلاً مهمًا للمستثمرين المؤسسيين لدخول BTCFi الأيكولوجيا.

وبالإضافة إلى ذلك، أقامت Core شراكات استراتيجية مع العديد من مقدمي خدمات العناية مثل Fireblocks وCopper وCactus وHashnote. جميع هؤلاء هم مزودو خدمات هامون الذين يشاركون في الرهان المزدوج للنواة، وأحد الأسباب الرئيسية لتحول مقدمي خدمات العناية إلى منافس رئيسي في بروتوكول رهن البيتكوين والطبقة الثانية هو أن معظم مالكي البيتكوين يميلون إلى إدارة الأصول من خلال مقدمي خدمات العناية الموثوق بهم. عادة، يقدم هؤلاء المزودون خططًا خالية من المخاطر وعوائد مستقرة، وهذا هو العامل الأول الذي ينظرون إليه. الآن، أصبح هؤلاء المقدمون معًا قوة مؤسسية لإطلاق إمكانيات BTC من Core.

يستحق الذكر أن استراتيجية بيتكوين MicroStrategy نجحت في أن تتبعها العديد من الشركات المدرجة في شراء أصول تشفير مثل بيتكوين، بينما أعلنت شركة DeFi Technologies المدرجة في نوفمبر عن إطلاق استراتيجية تحمل اسم CoreFi، مما زاد من جاذبية Core لدى المستثمرين المؤسساتيين. استراتيجية CoreFi مستوحاة من تجارب نجاح MicroStrategy وMetaplanet. توفر استراتيجية CoreFi وسيلة استثمارية متنظمة للمستثمرين للحصول على عوائد مرتفعة على بيتكوين المرتبط بالرافعة المالية و CORE، مما يوفر للمستثمرين تعرضًا اقتصاديًا مرتفعًا على بيتكوين بيتكوين و BTCFi.

في 9 ديسمبر، أعلنت مؤسسة CORE عن التعاون مع BitGo ، حيث أصبحت BitGo أول منظمة وصية تدعم مشاركة المستخدمين في “الرهن المزدوج” لـ CORE. يعتبر هذا التعاون بمثابة اختراق جديد لـ CORE في مجال اعتماد المؤسسات.

من خلال ترقية الدمج ، أصبح Core ليس فقط أكثر قابلية للتوسع ومرونة في البيئة المالية المتمحورة حول بيتكوين ، بل أيضًا يوفر فرصًا أكبر لحاملي بيتكوين والمؤسسات للحصول على أرباح أكبر. بفضل الرهان المزدوج وإدخال LstBTC ، أصبحت مكانة Core في مجال BTCFi أكثر استقرارًا.

في المستقبل، من المتوقع أن يلعب Core دورًا أكثر أهمية في بيئة بيتكوين، مع إطلاق مزيد من الميزات الابتكارية وزيادة الطلب في السوق، وأن يصبح جسرًا يربط بين حائزي بيتكوين وBTCFi. بالنسبة للمستثمرين، فإن الابتكارات التي يقدمها Core تجلب نشاطًا جديدًا للسوق.