Цена Биткойн недавно столкнулся с сильным сопротивлением около $114,300, хотя в четверг была попытка прорваться. Поскольку инвесторы ищут убежище на фоне глобальной экономической неопределенности, аналитики предсказывают Биткойн может откатиться к уровню $108,000.
Рынок наполнен сильным чувством ожидания, и объем торгов значительно ниже среднедневного объема за 10 периодов, создавая расхождение между объемом и ценой. В то же время средства перетекают из высокорискованных криптовалют в более безопасные классы активов, такие как дивидендные активы и золото, что указывает на то, что рынок цифровых валют может столкнуться с дальнейшими рисками падения.
Текущий статус Биткойна: Борется с колебаниями
Согласно последним данным Gate, на 11 сентября цена Биткойн колеблется вокруг $113,650. Фьючерсный рынок в этот период демонстрирует расходящуюся тенденцию, при этом Биткойн сохраняет колебания, в то время как Эфириум постепенно падает.
Технический анализ показывает, что Биткойн в настоящее время находится на критической точке принятия решения. Уровень $114,300 представляет собой сильное сопротивление, и хотя существует вероятность бычьего разворота в краткосрочной перспективе, отсутствие торгового объема вызывает сомнения в устойчивости восходящего импульса.
Смотря на более широкий временной интервал, Биткойн находился в широком колебательном паттерне с момента своего максимума в $124,545. Рыночные аналитики считают, что цель для этой структуры коррекции все еще составляет около $116,000, но после этого она может столкнуться с новым раундом значительных падений.
Осенние катализаторы: Множество факторов, подавляющих
Несколько факторов совместно подавили аппетит к риску для криптовалют, что привело инвесторов к более безопасным активам.
Рынок уже учел ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы, но криптоактивы не получили значительного роста в результате. Напротив, глобальные долгосрочные государственные облигации столкнулись с распродажами, а опасения по поводу экономической слабости, стоящей за снижением ставок, совместно ослабили аппетит инвесторов к риску.
Хотя средства, поступающие в спотовый ETF на Биткойн в США, стали положительными после негативных значений, общая сила остается умеренной. В то же время фонд поток ETF эфириума превратился в чистый отток, что еще больше ослабило доверие инвесторов.
После того как финансирование привилегированных акций MicroStrategy оказалось ниже ожиданий, компания отказалась от своего предыдущего обязательства возобновить выпуск обыкновенных акций, что также ухудшило рыночные настроения.
Рост безопасных активов: дивиденды и золото в фаворе
С усилением рыночной риск-аверсии некоторые фонды активно переключаются на дивидендные активы, которые сочетают недооценённость и высокие доходности. С сентября рынок A-share испытывает колебания и корректировки, при этом индекс Шанхая упал на 1,18%.
Данные показывают, что чистый приток средств в ETF на дивидендную тематику превысил 800 миллионов юаней за месяц, в то время как значительные оттоки наблюдались в высокорисковых темах, таких как наука и технологии, чипы, полупроводники и искусственный интеллект.
В 11 крупных рыночных падениях с 2020 года Индекс Дивидендов превзошёл Шанхайский Композитный Индекс 8 раз, что подчеркивает его защитные характеристики на волатильных рынках.
Золото, как традиционный актив-убежище, вновь привлекло внимание. После того как оно выросло более чем на 39% с начала этого года, цена на спотовое золото достигла исторического максимума в 3,674 доллара за унцию во вторник.
Рост стейблкоинов: Потенциальные ликвидные резервы
Рынок стейблкоинов показывает противоречивые сигналы. За последние 30 дней общая капитализация стейблкоинов увеличилась на 5,8%, достигнув 28,66 миллиарда долларов.
Среди них синтетический стейблкоин USDe быстро рос, увеличившись почти на 30%, достигнув масштаба в 13,1 миллиарда долларов; USDC также достиг двузначного роста; в то время как USDT по-прежнему сохраняет свою доминирующую позицию с долей 58,9%.
Запасы стейблкоинов приближаются к историческим максимумам, что указывает на обилие ликвидности, скрывающейся на рынке. Это создает потенциальную основу для восстановления в криптовалютный рынок в будущем, но в текущей среде, склонной к риску, эти средства еще не поступили в основные цифровые токены.
Регуляторная среда: Координация и улучшение ясности
Недавние действия регулирующих органов США продемонстрировали более сильную координацию и ясность. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) сотрудничали, чтобы разъяснить, что спотовые криптовалюты могут торговаться на регулируемых биржах, что вносит определённую степень институциональной уверенности на рынок.
Последний черновик крипто рынок структура законопроекта, выпущенного Сенатом США, позволяет DePIN (Децентрализованные Физические Инфраструктурные Сети) быть освобожденными от законов о ценных бумагах, предоставляя четкую юридическую защиту для разработчиков DeFi.
Эти регуляторные изменения могут поддержать долгосрочный рост рынка криптовалют, но в краткосрочной перспективе они вряд ли компенсируют предпочтение инвесторов к безопасным активам.
Взлет казны цифровых активов: возможности и риски сосуществуют
Под влиянием «Казначейства цифровых активов» (DAT), согласно данным The Block, с июня глобальные компании DAT в сумме добавили по меньшей мере 80 000 Биткойн, 3,05 миллиона Эфир и 2,76 миллиона SOL.
Что касается Биткойна, общее количество Биткойна, принадлежащего публично торгуемым компаниям по всему миру, превышает 1,013 миллиона токенов, с общей рыночной стоимостью примерно 113,9 миллиардов USD, что представляет собой увеличение примерно на 430% по сравнению с началом 2023 года (примерно 235,000 токенов).
Однако традиционные капитальные рынки остаются осторожными относительно модели DAT. Хотя MicroStrategy соответствует всем критериям включения, она не была включена в индекс S&P 500.
Недавно Nasdaq ужесточил свои правила в отношении DAT, требуя от компаний, включенных в список, получения одобрения акционеров через голосование перед финансированием новых акций для покупки криптоактивов. Сообщается, что регуляторы Гонконга не очень поддерживают направление «Крипто-казначейство Гонконгской фондовой биржи».
Технический анализ: ключевые уровни и возможные пути
С технической точки зрения, Биткойн находится на критическом этапе принятия решения. Уровень $114,000 является важным уровнем сопротивления, и если он не сможет эффективно пробиться через него, он может вернуться к области поддержки $111,500.
Если он упадет ниже $113,150, это может спровоцировать откат на часовом уровне, проверяя уровни поддержки на $112,100, $110,770 и даже $109,965.
Ежедневный график показывает, что Биткойн сформировал бычную свечу с объемом, пробив трендовую линию 113,600, и 10-дневная и 20-дневная скользящие средние сформировали золотой крест. Это признак значительного отскока. Однако рынку необходимо поддерживать увеличенный объем, чтобы подтвердить действительность этого пробоя.
Аналитики рекомендуют внимательно следить за уровнем $109,965. Если он упадет ниже этой поддержки, это может ускорить падение к региону $108,000.
Инвестиционная стратегия: управление рисками прежде всего
В текущей рыночной среде управление рисками важнее, чем стремление к доходности. Рыночные аналитики рекомендуют принимать осторожную стратегию и заниматься только краткосрочными операциями.
Для краткосрочных трейдеров рассмотрите возможность открытия длинной позиции около $111,500 со стоп-лоссом в 1,000 пунктов и целевой ценой $113,500; или открытия короткой позиции около $114,000 со стоп-лоссом в 500 пунктов и целевой ценой $111,000.
Долгосрочные инвесторы должны рассмотреть возможность ожидания более ясных рыночных сигналов перед принятием решений. Рынок может выбрать направление после периода широких колебаний, что предоставит лучшие возможности для входа.
Будущее
Запас стейблкоинов приблизился к историческим максимумам, что указывает на наличие значительной ликвидности, скрытой на рынке. Как только рыночные настроения изменятся, эта потенциальная ликвидность может стать движущей силой за восстановлением рынка.
Золото выросло более чем на 39% с начала этого года, и будущее Биткойна может быть столь же светлым, но путь к этому может быть более извилистым, чем многие люди ожидают.
