Vào cuối tháng 01 năm 2026, Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) thuộc Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã áp đặt lệnh trừng phạt đối với hai sàn giao dịch tiền mã hóa đăng ký tại Vương quốc Anh là Zedcex và Zedxion, với cáo buộc xử lý dòng tiền thay mặt cho Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC). Kể từ khi đăng ký vào tháng 08 năm 2022, Zedcex đã thực hiện giao dịch với tổng giá trị hơn 94 tỷ USD.
Hành động trừng phạt
Vào cuối tháng 01 năm 2026, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã áp đặt một loạt lệnh trừng phạt nhằm vào các quan chức cấp cao của Iran và mạng lưới tài chính của họ. Trọng tâm chính của các biện pháp này là Bộ trưởng Nội vụ Iran, ông Eskandar Momeni, người bị cáo buộc chịu trách nhiệm cho các cuộc đàn áp bạo lực tại Iran. Một số chỉ huy cấp cao của IRGC cũng nằm trong danh sách trừng phạt.
Trong khuôn khổ hành động này, hai sàn giao dịch tiền mã hóa đăng ký tại Vương quốc Anh là Zedcex và Zedxion đã bị đưa vào danh sách trừng phạt. Đây là lần đầu tiên Hoa Kỳ áp đặt lệnh trừng phạt đối với các sàn giao dịch tài sản số vì các hoạt động liên quan đến lĩnh vực kinh tế và tài chính của Iran.
Vai trò của các sàn giao dịch
Theo Bộ Tài chính Hoa Kỳ, Zedcex và Zedxion đã xử lý dòng tiền cho các ví liên kết với IRGC.
Công ty phân tích blockchain TRM Labs phát hiện các sàn này có liên quan đến việc luân chuyển khoảng 1 tỷ USD stablecoin liên quan đến IRGC, trong đó phần lớn dòng tiền đi qua USDT trên mạng Tron. Dù bề ngoài là các sàn giao dịch tiền mã hóa đăng ký tại Vương quốc Anh, thực tế, các nền tảng này hoạt động như "trung tâm thanh toán stablecoin" phục vụ các mạng lưới bị trừng phạt có chủ đích.
Các cá nhân chủ chốt
Các sàn giao dịch này có liên hệ với doanh nhân Iran Babak Morteza Zanjani. Zanjani là một nhân vật phức tạp trong lĩnh vực tài chính Iran; vào năm 2016, chính quyền Iran đã kết án tử hình ông vì biển thủ 1 tỷ USD từ doanh thu dầu mỏ quốc gia. Đến năm 2024, ông được trả tự do và bắt đầu cung cấp dịch vụ rửa tiền, tài chính cho chế độ Iran. Bộ Tài chính Hoa Kỳ cho biết Zanjani được trả tự do với mục đích "rửa tiền thay mặt cho chế độ".
Phân tích cho thấy Zanjani có mối liên hệ lâu dài với hệ sinh thái Zedcex mở rộng, nhấn mạnh vai trò bền vững của ông như một mắt xích tài chính cho nhà nước Iran và hệ thống lách lệnh trừng phạt.
Bối cảnh chính sách
Đầu năm 2026, chính quyền Trump đã áp dụng một loạt biện pháp cứng rắn đối với Iran. Ông Trump công khai bày tỏ sự ủng hộ đối với các nhà biểu tình Iran và nhiều lần đe dọa khả năng can thiệp quân sự vào chính phủ Iran.
Bộ Tài chính Hoa Kỳ tuyên bố: "Bộ Tài chính sẽ tiếp tục nhắm mục tiêu vào các mạng lưới Iran và tầng lớp tinh hoa tham nhũng, những người làm giàu trên lưng người dân Iran. Điều này bao gồm cả nỗ lực của chế độ trong việc sử dụng tài sản số để lách lệnh trừng phạt và tài trợ cho các hoạt động tội phạm mạng." Tuần trước, ông Trump thông báo chính quyền của mình sẽ áp đặt mức thuế trừng phạt mới 25% đối với tất cả hàng nhập khẩu từ các quốc gia có giao thương với Iran.
Tác động đến thị trường tiền mã hóa
Những sự kiện địa chính trị như vậy thường gây ra biến động ngắn hạn trên thị trường tiền mã hóa. Ví dụ, theo dữ liệu thị trường Gate, tính đến ngày 02 tháng 02 năm 2026, giá Bitcoin ở mức 76.374,6 USD, giảm 3,25% trong 24 giờ trước đó. Trong cùng khoảng thời gian, giá Ethereum giảm 8,05% xuống còn 2.257,9 USD. Vốn hóa thị trường của Bitcoin hiện đạt khoảng 1,76 nghìn tỷ USD, chiếm 56,29% tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa.
Cần lưu ý rằng giá tiền mã hóa chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố, và tác động của một sự kiện địa chính trị đơn lẻ thường chỉ mang tính tạm thời và giới hạn. Dữ liệu lịch sử cho thấy thị trường tiền mã hóa có xu hướng dần ổn định trở lại sau những biến động như vậy.
Tầm quan trọng của tuân thủ
Sự kiện này đánh dấu một bước ngoặt lớn trong công tác quản lý ngành tiền mã hóa. Bộ Tài chính Hoa Kỳ không chỉ trừng phạt các thực thể sàn giao dịch mà còn chỉ định sáu địa chỉ ví có khối lượng giao dịch lớn liên quan đến các nền tảng này. Điều này phản ánh sự thay đổi trong trọng tâm thực thi: cơ quan chức năng ngày càng nhắm vào quản trị nền tảng, quyền sở hữu và hạ tầng, thay vì chỉ truy vết từng giao dịch riêng lẻ sau khi sự việc đã xảy ra.
Đối với các sàn giao dịch toàn cầu như Gate, điều này nhấn mạnh tầm quan trọng then chốt của việc tăng cường các biện pháp tuân thủ và thẩm định. Đội ngũ tuân thủ cần giám sát không chỉ tên sàn mà còn cả mạng lưới ví và hạ tầng thanh khoản rộng lớn hơn.
Phản ứng của ngành
Ngành tiền mã hóa đã có nhiều phản ứng khác nhau trước các lệnh trừng phạt này. Các chuyên gia tuân thủ nhận định rằng động thái này báo hiệu một xu hướng quản lý mới: cơ quan chức năng hiện không chỉ nhắm vào từng giao dịch, mà còn vào hạ tầng vận hành cốt lõi phía sau. Đối với người dùng và nhà đầu tư thông thường, sự kiện này càng nhấn mạnh tầm quan trọng của tuân thủ khi lựa chọn nền tảng giao dịch. Trên các nền tảng như Gate, người dùng có thể kiểm tra chứng nhận an ninh, tuân thủ và tìm hiểu về chính sách chống rửa tiền (AML) cũng như xác minh danh tính khách hàng (KYC). Khi bối cảnh pháp lý tiếp tục thay đổi, ngành tiền mã hóa đang nỗ lực cân bằng giữa đổi mới sáng tạo và tuân thủ. Minh bạch và hợp tác với cơ quan quản lý đang trở thành ưu tiên hàng đầu của các lãnh đạo ngành.
Tính đến ngày 02 tháng 02 năm 2026, dữ liệu từ nền tảng Gate cho thấy vốn hóa thị trường của Bitcoin vẫn ở mức 1,76 nghìn tỷ USD, chiếm 56,29% tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa. Bất chấp các biến động giá ngắn hạn, cấu trúc thị trường tổng thể vẫn ổn định, với mức đỉnh lịch sử của Bitcoin vẫn được ghi nhận ở 126.080 USD—thể hiện sức bền của tài sản tiền mã hóa trước các sự kiện địa chính trị. Cuộc chiến xuyên biên giới về quản lý tài chính này vẫn đang tiếp diễn. Khi Bộ Tài chính Hoa Kỳ nhắm vào các cấu trúc vận hành cốt lõi của sàn giao dịch tiền mã hóa, mọi thành viên trong ngành tiền mã hóa toàn cầu đều đang đánh giá lại khung tuân thủ và chiến lược quản trị rủi ro của mình.
