Коли ми відстежуємо глобальний капітальний потік, Грошова маса M2 є одним із найважливіших показників. У вересні 2025 року Грошова маса M2 у США досягла рекордного рівня 22,195 трильйона доларів, що є лише поглядом на глобальну хвилю ліквідності.
Станом на третій квартал 2025 року, глобальна Грошова маса M2 зросла до приблизно 123,3 трильйона USD. Якщо рівномірно розподілити серед глобального населення в 8,16 мільярда, кожна людина отримає близько 15 108 USD. Цей потік Ліквідності змінює правила гри для всіх класів активів.
01 Поточний глобальний статус грошової маси M2, затоплення коштів стає нормою
У 2025 році глобальна Грошова маса демонструє тенденцію до стійкого розширення. Згідно з даними CEIC, глобальна M2 Грошова маса досягла приблизно 123,3 трильйона USD, що свідчить про значний темп зростання.
На початку 2025 року ця цифра становитиме приблизно 105 трильйонів доларів, зростаючи на 3,25% з початку року. Аналітики також прогнозують, що до кінця 2025 року глобальна Грошова маса може перевищити 127 трильйонів доларів, з очікуваним річним темпом зростання понад 18%.
M2 включає високоліквідні активи, такі як готівка в обігу, вимогові депозити, ощадні депозити та рахунки грошового ринку. Це вимірює загальну кількість грошей в економіці, які можна легко конвертувати в готівку, що робить його ключовим індикатором для спостереження за ринковою ліквідністю.
Глобальний індекс ліквідності (GLI) наразі оцінюється в 177,2 трильйона USD, і він також наближається до історичних максимумів. Цей глобальний сплеск ліквідності став основним фактором, що впливає на ціни різних активів.
02 Порівняння Грошової маси в трьох основних економіках: Сполучених Штатах, Китаї та Єврозоні
З точки зору основних економік, зростання Грошової маси варіюється, але в цілому показує тенденцію до розширення.
Як найбільша економіка світу, грошова маса M2 Сполучених Штатів досягла історичного максимуму в $22,195 трильйона у вересні 2025 року. Ця цифра підкреслює триваючий стан достатньої ліквідності на американському фінансовому ринку.
Грошова маса (М2) Китаю також продовжує зростати. На кінець серпня 2025 року, обсяг широких грошей (М2) Китаю становив 331,98 трильйона юанів (приблизно 45,6 трильйона USD), що на 8,8% більше в порівнянні з попереднім роком. Цей темп зростання залишався стабільним в порівнянні з липневими 8,8%, перевищуючи ринкові очікування в 8,7%.
Річна ставка тримісячної Грошової маси M3 єврозони за серпень становила раніше 3,5%. M3 є більш широкою мірою грошової маси, ніж M2, включаючи довгострокові депозити та облігації, і Європейський центральний банк уважно стежить за цим показником, щоб оцінити інфляційні тиски.
Різниці в розподілі Грошової маси між різними економіками є суттєвими. Наприклад, М2 Грошова маса Іспанії становить приблизно 1,65 трильйона доларів, або близько 33 571 долар на душу населення, що значно вище за глобальний рівень на душу населення.
Як розширення M2 впливає на крипто ринок?
Безперервне зростання глобальної грошової маси M2 мало численні впливи на крипто-ринок.
Ефект переповнення ліквідності
Зростання M2 вказує на достатню ліквідність у фінансовій системі, що часто є передвісником зростання цін на активи. Крипто ринок, акції та нерухомість можуть отримати вигоду від цього надлишку капіталу.
Коли грошова маса в традиційній фінансовій системі збільшується, деякі кошти будуть шукати активи з вищою прибутковістю, і крипто ринок часто стає одним з напрямків для цих "гарячих грошей".
Очікування інфляції та попит на зберігання вартості
Зростання M2 може викликати занепокоєння щодо зростання цін, оскільки більше коштів вводиться в обіг, збільшуючи попит на товари та послуги. У цьому очікуванні інвестори шукатимуть активи, які захищають від інфляції.
Крипто валюти такі як Біткоїн часто вважаються "цифровим золотом", а їх привабливість ще більше зросла на фоні потенційних знижень купівельної спроможності фіатної валюти.
Апетит до ризику зростає
Достатня ліквідність часто зменшує ринкову волатильність, заохочуючи інвесторів брати на себе більше ризику. Криптовалюти, як клас активів з високим ризиком і високою віддачею, зазвичай добре відperformують у такому середовищі.
Глобальна надмірність ліквідності підтримує ризикову апетит-сентимент, створюючи сприятливе середовище для ринку Крипто.
04 Відстежуйте тренди M2, щоб скористатися можливостями на ринку крипто
Для інвесторів у крипто, розуміння динаміки глобальної Грошової маси M2 є вирішальним. Ось ключові спостереження:
Основні тенденції політики центральних банків: Довгі політики Федеральної резервної системи, Європейського центрального банку та Народного банку Китаю є основними факторами, що сприяють зростанню глобальної Грошової маси M2. Важливо звертати увагу на їхні рішення щодо процентних ставок та заяви про монетарну політику.
Календар випуску економічних даних: дані M2 мають фіксований ритм випуску. Наприклад, дані M2 Японії будуть оголошені наступного разу 14 жовтня 2025 року; дані M2 Китаю публікуються в середині місяця за даними попереднього місяця.
Крос-маркетний аналіз: Спостерігаючи за зростанням M2 та його взаємозв’язком з традиційними фінансовими ринками (такими як фондовий ринок та ринок облігацій), ми можемо передбачити шлях передачі ліквідності до Крипто-ринку.
Аналіз регіональних відмінностей: Тренд зростання M2 варіюється в різних регіонах, що може призвести до відмінностей у капіталових потоках. Наприклад, M2 у Сполучених Штатах досяг історичного максимуму, в той час як M2 у Китаї стабільно зростає. Ця різниця може вплинути на розподіл криптоактивів інвесторів у межах їхніх юрисдикцій.
05 Майбутній прогноз, перспективи крипто ринку під час розширення Грошової маси
Дивлячись в майбутнє на четвертий квартал 2025 року та початок 2026 року, глобальна Грошова маса M2, ймовірно, продовжить свою тенденцію розширення.
Передумова цього розширення полягає в тому, що інфляція залишається в межах, що піддаються контролю, і що основні центральні банки не приймають агресивні політики жорсткої економії.
У довгостроковій перспективі, відповідно до глобальної макромоделі та очікувань аналітиків з Trading Economics, Грошова маса M2 Китаю, як очікується, досягне приблизно 36,01 трильйона юанів у 2026 році та 36,51 трильйона юанів у 2027 році. Цей поступовий зростаючий тренд може також відображатися в інших економіках.
Однак важливо бути пильними щодо ризиків, які може принести швидке зростання Грошової маси M2, включаючи формування активних бульбашок у певних галузях та інфляційні шоки, які можуть бути викликані енергетичною або геополітичною нестабільністю.
Для крипто-ринку глобальне середовище ліквідності може залишатися сприятливим, надаючи підтримку цифровим активам. Однак інвестори також повинні звертати увагу на фундаментальні фактори; лише коли технологічна підтримка та розширення сценаріїв застосування відбуватимуться одночасно, підвищення крипто-ринку буде стійким.
Перспективи майбутнього
Згідно з останніми даними, 24 вересня 2025 року грошова маса M2 у Сполучених Штатах щойно досягла нового рекорду в 22.195 трильйона доларів. Тим часом, баланс M2 Китаю також зріс до 331.98 трильйона юанів. Ці цифри разом малюють картину продовження глобальної Ліквідності.
Оскільки глобальна Грошова маса M2 наближається до цільового показника на кінець року у 127 трильйонів USD, ринок Крипто, ймовірно, побачить більше вливань коштів, що шукають надлишкові доходи. Для розумних інвесторів розуміння напрямку та інтенсивності цієї монетарної хвилі є важливішим, ніж будь-коли.
