Miller y Horsford han presentado la "Ley de Paridad de Activos Digitales", que otorgaría exenciones del impuesto sobre ganancias de capital para transacciones con stablecoins que cumplan ciertos requisitos.
Según el proyecto de ley, las transacciones con stablecoins valoradas en menos de 200 $ dejarían de estar sujetas al impuesto sobre ganancias de capital. Esta disposición de "puerto seguro" se aplica exclusivamente a stablecoins reguladas vinculadas al dólar y no se extiende a otras criptomonedas como Bitcoin o Ethereum.
El proyecto también propone una solución intermedia respecto al tratamiento fiscal de las recompensas por staking y minería, permitiendo a los contribuyentes aplazar los impuestos correspondientes durante cinco años.
01 Antecedentes legislativos
Los representantes estadounidenses Max Miller y Steven Horsford están desarrollando un marco fiscal para criptomonedas denominado "Ley de Paridad de Activos Digitales". Ambos legisladores forman parte del Comité de Medios y Arbitrios de la Cámara de Representantes, encargado de supervisar la legislación tributaria en EE. UU.
El borrador busca abordar la incertidumbre fiscal que persiste en el sector cripto, intentando equiparar el tratamiento tributario de los activos digitales al de los valores tradicionales.
Los legisladores han decidido empezar por las stablecoins, en parte porque el Congreso ya ha aprobado legislación para regularlas. El proyecto intenta equilibrar el sistema tributario actual con la evolución de la industria cripto.
02 Puerto seguro para stablecoins
Según el nuevo borrador, las transacciones con stablecoins reguladas y vinculadas al dólar, valoradas por debajo de 200 $, quedarían exentas del impuesto sobre ganancias de capital.
Para beneficiarse de esta exención fiscal, las stablecoins deben cumplir criterios estrictos: ser emitidas por entidades autorizadas según la Ley GENIUS, estar totalmente respaldadas por dólares estadounidenses y mantener un precio dentro del rango de 1 $ ±1 % al menos el 95 % de los días de negociación de los últimos 12 meses.
Este "puerto seguro" solo se aplica a pagos cotidianos entre consumidores, excluyendo transacciones entre intermediarios o agentes y no afecta a otras criptomonedas.
Los legisladores también estudian la posibilidad de establecer un límite anual agregado para evitar que la disposición se utilice con fines de evasión fiscal en lugar de facilitar el gasto diario.
03 Compromiso fiscal sobre recompensas de staking
Las disposiciones del proyecto sobre recompensas de staking y minería representan un compromiso clave. Actualmente, según la normativa del IRS emitida durante la administración Biden, las recompensas de staking y minería se gravan como ingresos en el momento de su recepción.
La senadora Cynthia Lummis ha propuesto un enfoque alternativo, sugiriendo que las recompensas solo deberían tributar en el momento de la venta.
El nuevo borrador adopta una postura intermedia: permite a los contribuyentes aplazar el pago de impuestos sobre las recompensas de staking y minería durante cinco años. Transcurrido ese plazo, estas recompensas tributarían como ingresos ordinarios según su valor de mercado.
El proyecto describe esto como "un compromiso necesario entre la tributación inmediata y el aplazamiento total hasta la disposición final".
04 Otras disposiciones clave
Más allá del tratamiento fiscal de las stablecoins y las recompensas de staking, la "Ley de Paridad de Activos Digitales" incluye varias regulaciones importantes:
Las criptomonedas estarían sujetas a las mismas normas fiscales que los valores, incluyendo la "regla de venta ficticia" (wash sale rule), que impide a los inversores deducir pérdidas fiscales vendiendo activos a pérdida y recomprándolos inmediatamente.
Los operadores profesionales podrían utilizar la contabilidad de "mark-to-market". Este método exige reconocer anualmente las ganancias y pérdidas no realizadas en función del valor de mercado de los valores.
En el caso de donaciones benéficas de activos digitales que superen los 1 000 millones $ en valor de mercado, el proyecto eximiría del requisito de tasación cualificada. Además, aclara que el staking pasivo a nivel de protocolo realizado por fondos de inversión no se considera actividad comercial o empresarial.
05 Impacto en el mercado cripto
Si se aprueba, este marco fiscal podría transformar la tributación de las criptomonedas. En el caso de las stablecoins, la exención para transacciones pequeñas podría impulsar su uso en pagos cotidianos, especialmente en operaciones inferiores a 200 $.
Para quienes participan en staking, el aplazamiento fiscal de cinco años ofrece mayor flexibilidad. Los contribuyentes podrán planificar sus obligaciones fiscales a largo plazo, en lugar de afrontar la tributación inmediata en el año de recepción de las recompensas.
Según Miller, la disposición de puerto seguro para stablecoins entraría en vigor para los ejercicios fiscales que comiencen después del 31 de diciembre de 2025, mientras que el resto del proyecto podría avanzar para agosto de 2026.
06 Recomendaciones para usuarios de Gate
Para los usuarios de Gate, el nuevo marco fiscal afectará directamente a las estrategias de trading y staking. Es importante tener en cuenta que las transacciones con stablecoins inferiores a 200 $ podrían beneficiarse de la exención fiscal, lo que podría modificar la gestión de pagos y transferencias de pequeño importe.
Quienes participen en staking deberían considerar cómo aprovechar la opción de aplazamiento fiscal de cinco años. Esto significa que las recompensas de staking no generarán obligaciones fiscales inmediatas al recibirlas, sino que tributarán cinco años después.
Los usuarios de Gate deben seguir reportando todas las transacciones cripto en las plataformas de declaración fiscal correspondientes. Aunque algunas operaciones puedan acogerse a nuevas exenciones, mantener un registro completo de las transacciones sigue siendo esencial.
Conviene recordar que, bajo la normativa fiscal vigente, las pérdidas por trading cripto no pueden compensar otros ingresos ni trasladarse a ejercicios posteriores. Queda por ver si esto cambiará con el nuevo marco regulatorio.
Estar al tanto de los cambios normativos y ajustar las estrategias fiscales en consecuencia es clave para mantener la conformidad en el sector cripto.
Perspectivas
Este nuevo borrador transmite un mensaje claro: los legisladores están tomando en serio la tributación de las criptomonedas. A medida que las políticas se definen, EE. UU. podría servir de referencia para otros países que estudian la legislación fiscal sobre criptoactivos.
El representante Miller afirmó: "La legislación fiscal estadounidense no ha seguido el ritmo de la evolución de la tecnología financiera moderna. Esta iniciativa bipartidista aportará claridad, coherencia, equidad y reglas sensatas a la tributación de los activos digitales."
Los expertos fiscales en cripto coinciden en que la claridad normativa es fundamental para el crecimiento del sector. Unas reglas claras pueden reducir los costes de cumplimiento y atraer a más inversores tradicionales.
A medida que las criptomonedas se integran cada vez más en el sistema financiero convencional, estandarizar y racionalizar su tratamiento fiscal se ha vuelto inevitable. Tanto los usuarios individuales como los participantes institucionales deben prepararse para estos cambios.
