Laut SoSoValue-Daten verzeichneten die Bitcoin-Spot-ETFs am 26. Mai einen gesamten Nettoabfluss von 334 Millionen US-Dollar, und zwar zum siebten Mal in Folge mit einem Nettoabfluss. Am selben Tag bestätigte Bloomberg-ETF-Analyst Eric Balchunas auf X, dass BlackRocks IBIT eine Einmal-Transaktion über 29.212.864 Aktien im Wert von rund 1,26 Milliarden US-Dollar abgeschlossen hat.
Bestätigte Daten zu Bitcoin- und Ethereum-Spot-ETFs am 26. Mai
Bei den Bitcoin-Spot-ETFs verzeichnete BlackRocks IBIT einen Tages-Nettoabfluss von 192 Millionen US-Dollar; der historische Gesamt-Nettozufluss ist damit auf 64,581 Milliarden US-Dollar gesunken. Fidelitys FBTC meldete einen Tages-Nettoabfluss von 57,7364 Millionen US-Dollar; der historische Gesamt-Nettozufluss liegt aktuell bei 10,706 Milliarden US-Dollar. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung beträgt der gesamte Nettovermögenswert der Bitcoin-Spot-ETFs (AUM) 98,397 Milliarden US-Dollar. Der Anteil der Netto-ETF-Vermögenswerte am gesamten Bitcoin-Marktkapital beträgt 6,45%. Der historische Gesamt-Nettozufluss beläuft sich auf 56,750 Milliarden US-Dollar.
Bei den Ethereum-Spot-ETFs verzeichnete Fidelitys FETH einen Tages-Nettoabfluss von 17,0126 Millionen US-Dollar; der historische Gesamt-Nettozufluss liegt aktuell bei 2,159 Milliarden US-Dollar. Der Ethereum-Mini-Trust-ETF von Grayscale (Code ETH) meldete einen Tages-Nettoabfluss von 8,2638 Millionen US-Dollar; der historische Gesamt-Nettozufluss liegt bei 1,909 Milliarden US-Dollar. Das gesamte AUM der Ethereum-Spot-ETFs beträgt 11,789 Milliarden US-Dollar. Der Anteil der Netto-ETF-Vermögenswerte am gesamten Ethereum-Marktkapital beträgt 4,7%. Der historische Gesamt-Nettozufluss beläuft sich auf 11,581 Milliarden US-Dollar.
Einzeltransaktion über 1,26 Milliarden US-Dollar bei IBIT: Bestätigungsstatement von Eric Balchunas
Bloomberg-ETF-Analyst Eric Balchunas bestätigte am 26. Mai auf der Plattform X, dass IBIT um 10:30 Uhr eine Transaktion über 29.212.864 Aktien mit einem Ausführungskurs von 43,16 US-Dollar pro Aktie durchgeführt hat. Auf Basis der Ausführungsaufzeichnungen berechnet, beläuft sich das Transaktionsvolumen auf etwa 1,26 Milliarden US-Dollar – also ein Vielfaches des Umfangs der übrigen Transaktionen des Tages (je nach Handel 48.000 bis 926.000 Aktien). Balchunas schrieb: „Bestätigt… da der Preis heute unverändert geblieben ist, hat der Markt diese Transaktion sehr gut verdaut.“ Der Schlusskurs von IBIT am selben Tag veränderte sich nicht nennenswert; das Liquiditätsverhalten, das einen großen Verkaufsdruck absorbierte, wurde von Bloomberg-Analysten bestätigt.
Häufige Fragen
Der 26. Mai war der siebte Tag in Folge mit Nettoabflüssen. Welche konkreten Daten gab es in den Tagen zuvor?
Laut den Tracking-Daten von Farside Investors und SoSoValue verzeichneten die Bitcoin-Spot-ETFs am 21. Mai einen Nettoabfluss von 103,7 Millionen US-Dollar, am 22. Mai einen Nettoabfluss von 105,2 Millionen US-Dollar (IBIT trug am Tag 68,90 Millionen US-Dollar bei). Danach wurde täglich weiterhin ein Nettoabfluss verzeichnet; bis zum 26. Mai ist es bereits der siebte Tag in Folge.
Gehört die Einzeltransaktion von 1,26 Milliarden US-Dollar bei IBIT zum Kauf oder Verkauf, und welche Auswirkungen hat das auf den Markt?
Das bestätigende Posting von Balchunas zeigt, dass es sich bei dieser Transaktion um einen großen Verkauf handelt. Anschließend jedoch hat der Markt den Verkaufsdruck absorbiert, sodass der Schlusskurs von IBIT am selben Tag keinen nennenswerten Rückgang verzeichnete. Balchunas bewertet, dass diese Transaktion nur begrenzten Einfluss auf die Preisbildung im Sekundärmarkt des ETFs hat.
Der historische Gesamt-Nettozufluss liegt weiterhin bei 56,750 Milliarden US-Dollar. Bedeutet das, dass die gesamte Mittel-Lage weiterhin positiv ist?
Stand 26. Mai beläuft sich der historische Gesamt-Nettozufluss der Bitcoin-Spot-ETFs auf 56,750 Milliarden US-Dollar, während das gesamte AUM bei 98,397 Milliarden US-Dollar liegt. Dass es sieben Tage in Folge zu Nettoabflüssen kam, zeigt zwar die Entwicklung der kurzfristigen Mittelbewegungen in letzter Zeit, aber nicht zwangsläufig eine Umkehr der gesamten historischen Bestände; für die Einschätzung des langfristigen Trends sollte man auf Daten über breitere Zeiträume zurückgreifen.
