TP ICAP meldete einen Rekord-Umsatz von 2,35 Milliarden £ für das Jahr bis zum 31. Dezember 2025, ein Plus von 6% bei konstanten Währungen. Treiber waren eine starke Aktivität in über-the-counter-Finanzmärkten sowie eine höhere Nachfrage nach Produkten zur Risikosteuerung. Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen und Steuern stieg um 10% auf 348 Millionen £, während das berichtete EBIT um 12% auf 264 Millionen £ zulegte. Der Chief Executive Nicolas Breteau sagte: „Diese starke Entwicklung spiegelt die disziplinierte Umsetzung unserer Strategie wider. Wir haben das Geschäft ausgebaut, eine strikte Kostenkontrolle beibehalten und die operative Hebelwirkung weiter vorangetrieben.“
Global Broking treibt die Performance der Gruppe
Global Broking war der wichtigste Treiber der Performance der Gruppe: Der Umsatz stieg um 10% bei konstanten Währungen auf 1,38 Milliarden £ und machte 58% des Gruppenumsatzes aus. Die Division lieferte ein bereinigtes EBIT von 241 Millionen £, nach 202 Millionen £ im Jahr 2024.
Innerhalb von Global Broking stieg der Ratenumsatz um 12% auf 635 Millionen £, gestützt durch hohe Marktaktivität und die Kundennachfrage nach Hedging-Tools. Der Umsatz mit Aktien stieg um 12% auf 266 Millionen £, der Credit-Umsatz kletterte um 15% auf 129 Millionen £ und der Umsatz aus FX- und Geldmärkten nahm um 2% auf 321 Millionen £ zu. TP ICAP berichtete, dass die Broker-Produktivität im Jahresvergleich um 8% gestiegen ist, unter anderem dank Investitionen in elektronische und hybride Execution.
Sonstige Performance der Divisionen
Der Umsatz in Energy & Commodities fiel um 2% bei konstanten Währungen auf 449 Millionen £, nach einem starken Vergleichsjahr zuvor. Der Ölumsatz ging um 7% zurück, bedingt durch nachlassende Marktbedingungen, während der Umsatz mit Strom und Gas um 6% stieg.
Der Umsatz von Liquidnet stieg um 4% auf 365 Millionen £, gestützt durch Wachstum im Multi-Asset-Agency-Brokerage, in den Bereichen Rates, Futures, Foreign Exchange, Trading im Asia-Pacific-Raum, algorithmisches Trading sowie Aktivitäten zwischen Regionen.
Parameta Solutions, der Daten- und Analysebereich der Gruppe, erhöhte den Umsatz um 5% auf 202 Millionen £. Dabei machten umsatzbasierte Abonnements 97% des gesamten Divisionsumsatzes aus. Das bereinigte EBIT sank jedoch auf 76 Millionen £ von 81 Millionen £, und die Marge ging auf 37,6% von 42,0% zurück. Dies spiegelt die geplanten Investitionen in den Sales-Transformation-Prozess und Änderungen bei der Preisgestaltung wider.
Gewinn- und Ergebnis-Kennzahlen
Der Gewinn vor Steuern stieg um 7% auf 230 Millionen £, und die den Anteilseignern zurechenbaren Gewinne nahmen um 11% auf 186 Millionen £ zu. Der unverwässerte Gewinn je Aktie erhöhte sich um 14% auf 25,2 Pence, während der bereinigte unverwässerte Gewinn je Aktie um 5% auf 33,5 Pence stieg.
Kapitalrückflüsse und Dividenden
TP ICAP empfahl eine Schlussdividende von 11,6 Pence je Aktie und brachte damit die Volljahresdividende auf 16,8 Pence, ein Plus von 4%. Die Schlussdividende ist für die Zahlung am 22. Mai 2026 an Aktionäre vorgesehen, die im Register zum Geschäftsschluss am 10. April eingetragen sind.
Die Gruppe kündigte zudem einen Aktienrückkauf in Höhe von 80 Millionen £ an, einschließlich 50 Millionen £, die vorzeitig aus ihrem Programm zur Rationalisierung der rechtlichen Einheiten freigegeben wurden. TP ICAP sagte, es habe in den vergangenen 3 Jahren 588 Millionen £ an Dividenden und Rückkäufen geliefert oder angekündigt.
Kosteneinsparungen und Technologieinvestitionen
Das Unternehmen teilte mit, es habe bereits 35 Millionen £ an jährlichen Einsparungen umgesetzt und erreicht, 10 Millionen £ vor Plan, und zeige sich zuversichtlich, mindestens 50 Millionen £ bis 2027 zu erreichen.
Technologieausgaben bleiben ein zentraler Bestandteil des Plans. TP ICAP sagte, 70% seiner IT-Systeme seien inzwischen in der Cloud, mit dem Ziel, bis Ende 2026 auf 80% zu kommen. Die Gruppe nannte außerdem ihre Partnerschaft mit Amazon Web Services, den Cloud-Migrationsprozess, das AI-Training sowie die Arbeit über ihr AI & Innovation Lab.
Ausblick 2026
TP ICAP erklärte, der aktuelle Handel werde weiterhin durch günstige Marktbedingungen gestützt. Das Unternehmen wies darauf hin, dass sich Wechselkursschwankungen im Jahr 2026 als Gegenwind für das bereinigte EBIT in einer Spanne von 9 Millionen £ bis 10 Millionen £ auswirken könnten. Trotz des erwarteten Währungseinflusses erwartet der Vorstand, dass das bereinigte EBIT 2026 in etwa im Rahmen der aktuellen Markterwartungen von 361 Millionen £ liegt.
