Der US-Präsident Trump hat am 19. Mai eine Executive Order unterzeichnet, die das US-Bundesregierung fordert, den regulatorischen Rahmen zu aktualisieren, um „digitale Vermögenswerte und innovative Technologien in traditionelle Finanzdienstleistungen und Zahlungssysteme einzubinden“. Die Executive Order weist die für die Finanzaufsicht zuständigen Leiter an, bestehende Regeln innerhalb von 3 Monaten zu überprüfen und alle Vorschriften zu identifizieren, die „die Zusammenarbeit von FinTech-Unternehmen mit den Bundesaufsichtsbehörden unangemessen behindern“; innerhalb von 6 Monaten müssen die Aufsichtsbehörden Maßnahmen ergreifen, um Innovationen zu fördern.
Dreimonatige Überprüfung und sechsmonatige Handlungsanforderungen der Executive Order
Innerhalb von drei Monaten (bestätigt): Die für die Finanzaufsicht zuständigen Leiter müssen bestehende Regeln überprüfen und diejenigen Regeln oder Dokumente identifizieren, die „die Zusammenarbeit von FinTech-Unternehmen mit den Bundesaufsichtsbehörden unangemessen behindern“.
Innerhalb von sechs Monaten (bestätigt): Die Aufsichtsbehörden müssen Maßnahmen ergreifen, um Innovationen zu fördern, konkret einschließlich:
· anfordern, dass der EZB-Rat prüft, wie die Zulassung für Nicht-Versicherungs-Einleger und Nicht-Banken-Finanzunternehmen zu Zahlungs-Konten und -Dienstleistungen ermöglicht werden kann
· abfragen, ob 12 Bundes-Reservebanken unabhängig vom EZB-Rat Zahlungs-Konten vergeben können
Die in der Executive Order bestätigten politischen Ziele: „Vereinfachung der Genehmigungsprozesse, Reduzierung unnötiger Hürden für den Markteintritt und Förderung der Zusammenarbeit zwischen FinTech-Unternehmen, von der Bundesaufsicht regulierten Finanzinstituten und den Bundesfinanzaufsichtsbehörden.“
Hintergrund zur Zulassung von Zahlungs-Konten bei der EZB
Bestätigte relevante Entwicklungen: Die Federal Reserve Bank von Kansas City hat früher in diesem Jahr bereits eine begrenzte Version ihres Hauptkontos für den SPDI-Kraken aus Wyoming zugelassen; die EZB hatte im Dezember letzten Jahres einen „vereinfachten“ Hauptkonto-Vorschlag veröffentlicht, um mehr Unternehmen einen Zugang zu ermöglichen. Auch andere Unternehmen hatten zuvor nach ähnlichen Rechten für den Zugang zu Hauptkonten gefragt.
Zweite Executive Order, am selben Tag unterzeichnet: Stärkung des BSA
Trump hat am Dienstag am selben Tag eine zweite Executive Order unterzeichnet, die das US-Finanzministerium und die Finanzaufsichtsbehörden dazu verpflichtet, zu untersuchen, wie der Bank Secrecy Act (BSA) gestärkt werden kann, um undokumentierten Einwanderern den Zugang zu Bankkonten oder Zahlungsdiensten zu verwehren. Die Executive Order verlangt außerdem, dass die Aufsichtsbehörden die möglichen Probleme bewerten, dass „Peer-to-Peer-Plattformen“ und „Drittanbieter-Zahlungsabwickler“ genutzt werden könnten, um BSA-Melde-Schwellen oder Steuerpflichten zu umgehen.
Häufige Fragen
Was sind „Nicht-Versicherungs-Einleger“ und warum ist das für die Krypto-Branche wichtig?
„Nicht-Versicherungs-Einleger“ bezieht sich auf Einrichtungen, die nicht an die Bundes-Einlagensicherung (FDIC) teilnehmen. Dazu gehören unter anderem kryptofreundliche Bank-Lizenzinhaber wie SPDI in Wyoming sowie bestimmte Nicht-Banken-Finanzunternehmen. Solche Einrichtungen sind derzeit schwer in der Lage, direkt ein Hauptkonto bei der EZB zu erhalten. Die vorliegende Executive Order verlangt, dass die EZB innerhalb von sechs Monaten überprüft, wie ihre Zugangsberechtigung erweitert werden kann.
Können 12 regionale Bundes-Reservebanken Hauptkonten unabhängig vergeben, und warum ist das bedeutend?
Derzeit benötigen Nicht-Banken-Unternehmen für einen Antrag auf ein Hauptkonto bei der EZB die Zustimmung des EZB-Rats; der Prozess kann Jahre dauern. Wenn 12 regionale Reservebanken die Genehmigung unabhängig erteilen könnten, würde das die Geschwindigkeit, mit der Krypto-Unternehmen Zahlungs-Konten erhalten, erheblich erhöhen. Die Federal Reserve Bank von Kansas City hat in dieser Richtung bereits vorgelegt und dem Kraken einen eingeschränkten Zugang zum Hauptkonto bereitgestellt.
Widersprechen sich diese beiden Executive Orders in die eine oder andere Richtung?
Die erste Executive Order erweitert den Zugang für FinTech- und Krypto-Unternehmen zu Zahlungssystemen; die zweite stärkt den BSA, um zu verhindern, dass bestimmte Gruppen Zahlungsdienste nutzen, und überwacht dabei Peer-to-Peer-Plattformen. Beide Anordnungen richten sich jeweils an unterschiedliche Gruppen und verfolgen unterschiedliche Ziele, und der gesamte Einfluss auf die Krypto-Branche hängt letztlich von den konkreten Umsetzungsdetails der nachfolgenden Aufsichtsbehörden ab.
