UTXO-Management bringt einen digitalen Kredit-Ertragsfonds in zwei Kategorien auf den Markt

Nakamoto Inc. (Nasdaq Börsenkürzel NAKA) unter der Vermögensverwaltungstochter UTXO Management kündigt die Gründung von „UTXO Preferred Income Strategies LP“ an. Dabei handelt es sich um eine in Delaware registrierte Kommanditgesellschaft mit dem Ziel, durch die Emission von bevorzugten digitalen Kreditwertpapieren (Digital Credit Securities) Erträge zu erzielen. Der Fonds nutzt ein Dual-Class-Doppelklassen-Design und soll mit einem einzigen Anlageinstrument unterschiedliche Vermögensallokationsziele abdecken.

Dual-Class Digital Credit Income Fund verfolgt das Ziel, Anleger mit stabilem Cashflow anzusprechen

Die Besonderheit des Dual-Class Digital Credit Income Fund liegt in seiner „Doppelklassen“-Struktur, die ein einzelnes Portfolio in zwei Stufen aufteilt: Senior Income Class (Senior-Ertragsklasse) und Total Return Class (Gesamtrendite-Klasse). Laut der Mitteilung des Unternehmens richtet sich die High-Yield-Klasse an Investoren, die feste jährliche Zinsen erhalten möchten und eine monatliche Ausschüttung eines stabilen Cashflows aus bevorzugten Dividenden anstreben. Diese bietet ihnen eine über den kurzfristigen US-Staatsanleihen liegende annualisierte Rendite. In der Reihenfolge der Ertragsausschüttung hat die High-Yield-Klasse Vorrang; ihre Ertragsausschüttung erfolgt vor allen Gebühren sowie der nachgeordneten Ausschüttung. Die Nachrangkategorie dient dabei als Puffer, und es werden keine zusätzlichen Managementgebühren oder Provisionen erhoben.

Total Return Class bietet Leverage-Dienstleistungen

Die Total Return Class (Gesamtrendite-Klasse) konzentriert sich auf Kapitalzuwachs und Leverage-Erträge. Das Anlageziel dieser Klasse besteht darin, nach der Zahlung der vorrangigen Zuteilungen an die Senior Income Class die verbleibenden Überschusserträge zu erzielen. Das Kernelement der Strategie umfasst Leverage-Steuerung sowie die Suche nach einer relativen Wertkonstellation in einem Portfolio aus vorrangigen digitalen Kreditprodukten.

UTXO expandiert in den Credit-Fondsmarkt

UTXO Management wird „Strategic Floating Rate Perpetual Preferred Securities“ (Strategic Floating Rate Perpetual Preferred Securities, STRC) emittieren. Diese Produkte vereinen Eigenschaften traditioneller Fixed-Income-Instrumente mit dem Exposure gegenüber digitalen Vermögenswerten und bilden ein aufstrebendes Segment für den digitalen Kapitalmarkt. UTXO Management Chief Investment Officer Evans (Tyler Evans) weist darauf hin, dass die Reife des digitalen Kreditmarktes bereits ausreicht, um den Betrieb neuartiger Produkte zu tragen. Allerdings seien derzeit die Zugangswege auf institutioneller Ebene noch vergleichsweise begrenzt. Durch diesen Fonds können Anleger ausschüttende Wertpapiere erhalten, die über Betriebstransparenz verfügen und von institutionellen Services getragen werden, wodurch das Position-Management innerhalb bestehender Kapitalstrukturrahmen erfolgt und die Hürde für den direkten Besitz digitaler Vermögenswerte gesenkt wird.

UTXO Management hat seit 2019 damit begonnen, in das Bitcoin BTC-finanzielle Ökosystem zu investieren. Der Schritt in den Markt für kreditbasierte Ertragsfonds bedeutet, dass sich sein Geschäft von Venture Capital und Hedgefonds weiter hin zu ertragsorientierten Strategien ausweitet. Es ist jedoch zu beachten, dass der Fonds an qualifizierte Käufer ausgegeben wird, die den einschlägigen Wertpapiergesetzen entsprechen. Die Fondsanteile werden im Rahmen einer Privatplatzierung verkauft und nicht gemäß dem „Securities Act“ von 1933 registriert.

Dieser Artikel „UTXO Management bringt Dual-Class Digital Credit Income Fund heraus“ erschien zuerst auf der Kettennachrichtenplattform ABMedia.