En el espacio cripto, un año es demasiado tiempo. Si me hubieras hecho esta pregunta hace dos semanas, podría haberte dado una respuesta completamente diferente," dijo el CEO de Aster, Leonard, en una reciente entrevista. Este empresario, que hizo la transición de la banca de inversión tradicional, ahora está dirigiendo la muy esperada plataforma de intercambio descentralizado Aster.
Aster es visto por los forasteros como un DEX de Perpetuo del ecosistema de Binance, pero Leonard ofrece una definición completamente nueva: "Ya no somos un DEX perp tradicional."
Sus objetivos son aún más ambiciosos: replicar el 80% de la experiencia del producto en CEX dentro de un año, y espera superar algún día a Binance—su mayor inversor.
01 De las Finanzas Tradicionales a Web3: El Viaje Emprendedor de Leonard
La carrera de Leonard comenzó en un puesto técnico en un banco de inversión en Hong Kong, centrándose en el desarrollo de sistemas de trading de alta frecuencia y motores de riesgo. Esta experiencia le proporcionó una profunda comprensión de los mecanismos operativos y las limitaciones de los mercados financieros tradicionales.
Alrededor de 2015 y 2016, inició su primer negocio, aventurándose en una plataforma de préstamos fintech B-end en Asia. Sin embargo, había una inmensa presión regulatoria en ese momento, junto con el caos en la industria, y el proyecto finalmente fracasó.
Después de su primer contratiempo empresarial, Leonard comenzó a buscar mejores soluciones y entró en contacto con la blockchain en 2016.
Recordó: "Inicialmente me atrajeron las ICOs, invertí en algunos proyectos y gané algo de dinero en el primero, pensando que era un genio. Sin embargo, terminé perdiéndolo todo en los siguientes proyectos."
Fue estas primeras experiencias las que despertaron su gran interés en la tecnología blockchain en sí.
En 2019, se unió al proyecto DeFi Injective Finance, y posteriormente fue influenciado por dYdX Inspirado en esto, la posibilidad de construir una plataforma de trading en la cadena comenzó a tomar forma, dando finalmente nacimiento al prototipo de Aster.
02 Más Allá de Perp DEX: La Nueva Posicionamiento y Visión de Aster
Aunque comenzó con contratos perpetuos, Leonard enfatizó que Aster ha evolucionado hacia una plataforma de trading integrada y multi-cadena.
"En la impresión de todos, Aster es un proyecto del ecosistema de Binance, porque comenzamos desde el principio. BNB"Comenzamos con Chain," explicó, "pero ya no somos solo BNB Cadena. También apoyamos Arbitrum, OP, Linea, Solana, y en el futuro, nos conectaremos a más cadenas.
En las últimas dos semanas, ha sido el producto de trading al contado de Aster el que ha atraído a un gran número de nuevos usuarios, ya que los usuarios solo pueden intercambiar monedas Aster a través del libro de órdenes en cadena.
Al mismo tiempo, Aster también es uno de los mayores proveedores de activos de rendimiento en la cadena BNB, ofreciendo productos como USDS y aUSDT, lo que permite a los usuarios obtener rendimientos mientras utilizan estos activos como garantía para el comercio.
Leonard dejó claro la dirección competitiva de Aster: "Nuestros verdaderos competidores no son otros DEXs, sino los CEXs mismos. Lo que esperamos hacer es una versión en cadena de Binance."
03 Diseño de Dark Pool: Equilibrando la Privacidad y la Transparencia en Experimentos On-chain
Aster lanzó el diseño de "dark pool" el primer día del lanzamiento del producto, permitiendo a los usuarios realizar operaciones de órdenes con direcciones y cantidades ocultas. Este diseño está inspirado en las finanzas tradicionales.
Leonard compartió sus ideas: "En el mundo de TradFi, el volumen de dark pools y OTC supera con creces al del mercado de trading público."
Él cree que también hay una demanda potencial de "preferencias de privacidad" en las transacciones financieras en cadena.
Sin embargo, el diseño de los dark pools también ha generado un conflicto entre la transparencia y la privacidad. Leonard admitió que actualmente no existe un método para la "verificación pública" de la equidad de las órdenes ocultas.
"Si alguien tiene una buena solución, damos la bienvenida a la cooperación," dijo, "También tenemos algunas ideas, pero aún no las hemos resuelto completamente."
En cuanto al futuro de los dark pools, Leonard cree que el éxito depende en gran medida de la participación institucional, pero el actual estado anónimo y no KYC es una barrera para la mayoría de las instituciones.
Especula que el fondo de alta frecuencia de Prop Trading podría comenzar a probar las aguas en 1-2 años.
04 Economía de Tokens y Programa de Incentivos: Persiguiendo un Equilibrio entre la Justicia y la Eficiencia
En respuesta a las dudas externas sobre el Token "96% concentrado en unas pocas direcciones", Leonard proporcionó aclaraciones:
- Al menos el 80% de los Tokens son verificables y transparentes en estados de bloqueo en cadena, de los cuales el 50% se utiliza para airdrops.
- La dirección de billetera más grande es en realidad la dirección del contrato de activos, utilizada para que los usuarios realicen operaciones al contado.
- Yzi Labs es el único inversor privado, invirtiendo en acciones en lugar del Token en sí, y su participación de Tokens es muy pequeña sin intención de retirar efectivo.
Aster está llevando a cabo la segunda fase de su programa de puntos, asignando un total del 4% del suministro total, con el objetivo de distribuirlo de manera justa y equitativa a los usuarios leales que participan activamente en transacciones y a los tenedores a largo plazo.
Después del anuncio del plan, el volumen de comercio diario de Aster superó en una ocasión al de otros DEXs de Perp, convirtiéndose en el número uno en volumen de comercio.
Para evitar una presión de venta significativa causada por la liberación inmediata del 4% de las recompensas, la parte del proyecto mantendrá un calendario de liberación flexible, pero la cantidad específica obtenida por los usuarios se hará pública y transparente inmediatamente después del final del segundo trimestre.
05 Reseña Honesta: Incidente XPL y Desafíos de Oracle
En una entrevista exclusiva, Leonard revisó de manera sincera el incidente donde el error de configuración de precios del índice perpetuo XPL llevó a un aumento de precios.
Analizó la raíz del problema: "El mayor error es que XPL se quedó atascado en el ‘modo de pre-mercado’, y la fijación de precios solo puede depender del libro de emparejamiento interno en lugar del precio del mercado abierto, lo que lleva a errores de asignación interna que resultaron en una fijación de precios incorrecta."
Después del incidente, Aster inmediatamente volvió al modo perpetuo regular y compensó completamente a los usuarios afectados.
Leonard también compartió la dirección de mejora futura: incluso para los perpetuos previos al mercado, se introducirán precios de oráculos de mercados externos previos al mercado como referencia.
En cuanto al comercio de acciones tokenizadas, destacó las limitaciones técnicas actuales: debido a las limitaciones de oráculos como Pyth, Aster no puede proporcionar temporalmente24⁄7servicios de negociación de acciones tokenizadas.
06 Aster Chain: Infraestructura enfocada en la verificabilidad
Leonard reveló en una entrevista el posicionamiento de Aster Chain: no es solo otra "L1 universal", sino una infraestructura centrada en la "agregación de crédito de transacciones y la verificabilidad".
"Esperamos agregar todos los créditos de transacción en la blockchain para que todos puedan verificar estas transacciones," elaboró sobre su visión.
Esta estrategia pragmática se refleja en la planificación de Leonard para Aster Chain: a corto plazo, el enfoque estará en proporcionar un buen entorno de trading y una experiencia de usuario.
Construir un ecosistema completo es una dirección a largo plazo, pero él declaró sin rodeos que "ya hay suficientes cadenas ahora", y la atención no debería dispersarse.
07 Estrategia de recompra y experiencia del usuario: El camino del pragmatismo
Con respecto a la preocupación del mercado sobre el problema de recompra, Leonard tiene una actitud pragmática y se opone a mecanismos fijos y predecibles.
"Aster destinará una cierta proporción de sus ingresos para recompras, pero no se comprometerá a un calendario y ratio fijos, con el fin de mantener la autonomía para una asignación óptima basada en los ingresos y las etapas del proyecto."
Él cree que en las etapas iniciales de un proyecto, asignar fondos para invertir en el equipo y en asociaciones para impulsar el crecimiento es más valioso que usar el 100% para recompras.
En términos de experiencia del usuario, Aster ha lanzado una función de trading en cuadrícula que no solo ayuda a los traders no profesionales a implementar estrategias, sino que también les permite convertirse en proveedores de liquidez al operar de manera inversa a través de órdenes limitadas.
Con la finalización del TGE (Evento de Generación de Tokens), la composición de usuarios de Aster también ha cambiado: antes del TGE, los usuarios provenían principalmente de Asia, y después del TGE, ha habido un aumento notable en el interés del mundo occidental.
Perspectiva futura
El objetivo de Aster no es convertirse en otro dYdX o GMX, sino para crear una matriz de productos DEX completa y composable. Leonard y su equipo están reconstruyendo gradualmente la experiencia de trading CEX en la cadena con una estrategia pragmática.
"En cinco años, espero que toda la industria DEX pueda superar CEX, y nosotros seremos uno de los líderes." Este emprendedor, que proviene de las finanzas tradicionales, está guiando a Aster de manera constante hacia este objetivo.
