Los mejores ETF de Ethereum para observar en 2024

¿Qué es un Ethereum ETF?

Un Ethereum ETF, también denominado Ether ETF, es un vehículo de inversión que replica el precio al contado de Ether, la criptomoneda nativa de la red Ethereum. Estos ETF permiten a los inversores acceder a la evolución del precio de Ethereum de forma sencilla, sin la necesidad de adquirir, almacenar ni gestionar directamente la criptodivisa.

Los Ethereum ETF emplean diferentes estrategias. Algunos invierten en contratos de futuros sobre Ether, mientras que otros diversifican combinando futuros de Ether y de Bitcoin. Más recientemente, han surgido los ETF al contado de Ethereum, que mantienen Ether físico de manera directa. Estos productos financieros cotizan en bolsas tradicionales, permitiendo a inversores y entidades obtener exposición a Ethereum a través de cuentas de valores convencionales.

Las ventajas de los Ethereum ETF resultan significativas tanto para inversores particulares como institucionales. Al poder adquirirse mediante operaciones bursátiles estándar, los ETF de Ethereum ofrecen una vía rápida, cómoda y regulada para incluir Ether en las carteras. Esta facilidad de acceso ha facilitado la conexión entre las finanzas tradicionales y el mercado de criptomonedas, atrayendo capital institucional que antes encontraba dificultades para invertir directamente en activos digitales.

El proceso de aprobación de los Ethereum ETF

La aprobación de los Ethereum ETF se rige por un exigente marco regulatorio, reflejo del enfoque prudente que mantienen las autoridades financieras respecto a los productos vinculados a criptomonedas. El procedimiento se articula en dos fases, pensadas para salvaguardar la integridad del mercado y la protección de los inversores.

Primer paso: aprobación de los formularios 19b-4

En la primera fase, las bolsas deben presentar los formularios 19b-4 ante la Securities and Exchange Commission. A través de estas solicitudes, las bolsas proponen nuevas normas de cotización o modifican las existentes. La aprobación de la SEC en este momento es determinante, ya que habilita o no la cotización del producto en el mercado. La autorización de los formularios 19b-4 de varios emisores de Ethereum ETF supuso un avance clave en la regulación de criptoactivos, mostrando la aceptación de productos de Ethereum basados en el mercado al contado.

Segundo paso: aprobación de los formularios de registro S-1

Una vez aprobado el 19b-4, cada emisor debe obtener el visto bueno de su declaración de registro S-1. Estos formularios, obligatorios ante la SEC, son necesarios para listar valores y formalizar los acuerdos de negociación del ETF. El proceso de aprobación S-1 suele requerir varias interacciones entre la SEC y los emisores, en las que el regulador solicita ajustes en la documentación, los folletos y los procedimientos operativos del fondo. Este exhaustivo control garantiza que todos los ETF cumplan elevados estándares de transparencia, información de riesgos y protección del inversor.

¿Cuándo se lanzan oficialmente los Ethereum ETF al contado en EE. UU.?

El calendario regulatorio para los Ethereum ETF ha experimentado cambios relevantes a lo largo de 2024. Durante las sesiones del Comité Bancario del Senado, la SEC indicó que la aprobación de las declaraciones S-1 para los ETF de Ethereum se produciría en los meses de verano de 2024. Diversos actores del sector anticiparon el inicio de las operaciones en ese periodo, marcando un hito para el sector de criptomonedas.

La SEC concedió una aprobación preliminar a distintos gestores de activos para lanzar fondos cotizados vinculados al precio al contado de Ether, abriendo así el camino a su comercialización. Este proceso se produjo tras el exitoso lanzamiento de los Bitcoin ETF al contado, que ya había evidenciado la demanda de productos de inversión regulados en criptomonedas.

Principales Ethereum ETF del mercado financiero global

Diversos Ethereum ETF se han posicionado como referencias para los inversores que buscan exposición a Ether. Estos productos difieren en su estructura, jurisdicción y enfoque, permitiendo múltiples alternativas para participar en el mercado de Ethereum.

Grayscale Ethereum Trust (ETHE)

Grayscale Ethereum Trust (ETHE) es uno de los vehículos de inversión más consolidados para obtener exposición a Ethereum. Gestionado por Grayscale Investments, LLC, filial de Digital Currency Group, ETHE brinda una vía indirecta para que los inversores accedan al potencial de Ethereum sin la gestión directa de la criptomoneda. El trust ha reunido un volumen relevante de activos, lo que refleja la confianza de los inversores.

ETHE funciona como un trust en lugar de un ETF tradicional, manteniendo Ether directamente. Por ello, el valor de las participaciones está directamente vinculado al precio al contado de Ethereum. En sintonía con la evolución de la demanda y la regulación, Grayscale ha solicitado la transformación de ETHE en un ETF al contado, lo que podría simplificar el acceso y atraer nuevo capital.

21Shares Ethereum Staking ETP (AETH)

21Shares Ethereum Staking ETP (AETH) plantea un enfoque innovador al combinar la exposición al precio de Ethereum con la obtención de recompensas de staking. El producto está respaldado al 100 % por Ether físico, es decir, cada participación representa tenencia real de Ether. Así, el inversor accede tanto a la evolución de precio de Ethereum como a recompensas adicionales en un entorno regulado y transparente.

Este modelo de doble retorno ha captado capital considerable y gestiona activos relevantes. AETH ha mostrado un historial de rentabilidad robusta, reflejando la apreciación de Ethereum y la generación estable de recompensas de staking. La combinación de ambos factores ofrece un rendimiento potencial superior frente a la simple tenencia al contado.

XBT Provider Ethereum Tracker One (COINETH)

Ethereum Tracker One (COINETH) de XBT Provider es un producto cotizado líder diseñado para reflejar el comportamiento de Ethereum en USD. Como Exchange-Traded Note (ETN) de base al contado, COINETH replica el precio de Ether sin recurrir a derivados como los futuros. Este mecanismo aporta transparencia y reduce riesgos de contraparte asociados a productos basados en derivados.

COINETH ha reunido un importante volumen de patrimonio gestionado, posicionándose como actor relevante en el segmento global de inversión en Ethereum. Su estructura sencilla y la transparencia en la fijación de precios lo hacen atractivo para quienes buscan exposición directa a Ethereum.

CI Galaxy Ethereum ETF (ETHX.B)

CI Galaxy Ethereum ETF (ETHX.B) está gestionado por CI Global Asset Management y cuenta con Galaxy Digital Capital Management LP como subasesor. Este ETF canadiense, basado en el mercado al contado, ofrece exposición directa a Ethereum manteniendo los tokens de Ether en custodia segura. ETHX.B es un vehículo respaldado físicamente que permite la propiedad real de Ethereum en un marco regulado.

El ETF ha demostrado una sólida acumulación de activos y se ha consolidado como una alternativa destacada tanto para inversores canadienses como para quienes buscan exposición a través del mercado canadiense. La participación de Galaxy Digital añade experiencia y reputación al fondo.

Purpose Ether ETF (ETHH)

Purpose Ether ETF (ETHH) es el primer ETF del mundo liquidado físicamente en Ether, pionero en una categoría que ha crecido notablemente. ETHH mantiene Ether 100 % físico, almacenado en bóvedas fuera de línea ("cold storage"). Esta estructura permite a los inversores acceder a la propiedad de Ether a través de sus cuentas de inversión, bajo estrictos estándares de seguridad.

ETHH ha alcanzado un volumen relevante de patrimonio neto y se ha convertido en producto de referencia en la inversión respaldada físicamente en Ethereum. Su estructura combina la seguridad del almacenamiento en frío con la facilidad de acceso de los vehículos de inversión tradicionales.

Solicitudes destacadas de Ethereum ETF a seguir

Instituciones financieras líderes han solicitado la aprobación de Ethereum ETF, mostrando el interés institucional creciente por los productos de inversión en criptomonedas. Estas solicitudes incluyen diferentes enfoques y estructuras:

• BlackRock iShares Ethereum Trust: BlackRock, el mayor gestor de activos global, ha presentado su solicitud, aportando credibilidad institucional al sector. Su implicación refleja la adopción institucional de inversiones en Ethereum.

• Fidelity Ethereum Spot ETF: Fidelity Investments, destacada entidad financiera internacional, ha optado por un ETF al contado, reafirmando su apuesta por la infraestructura de inversión en criptoactivos.

• VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT): VanEck, pionera en productos de inversión en criptomonedas, sigue innovando en el espacio de los ETF de Ethereum.

• Franklin Templeton Ethereum ETF: Franklin Templeton, gestor de inversiones global, ha solicitado la aprobación de un ETF de Ethereum, mostrando el interés institucional por estos activos.

• 21Shares & ARK Invest Ethereum ETF: Solicitud conjunta que une la experiencia de dos referentes en criptoactivos e inversión en innovación.

• Hashdex Nasdaq Ethereum ETF: Hashdex suma su solicitud a la lista de gestores especializados en criptoactivos.

• Grayscale Ethereum Spot ETF: Grayscale busca convertir su trust en un ETF al contado, adaptando su oferta a las preferencias actuales del mercado.

• Invesco & Galaxy Digital Ethereum ETF: Solicitud conjunta que combina la gestión de activos de Invesco y la experiencia cripto de Galaxy Digital.

• Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH): Bitwise Asset Management, especializado en criptoactivos, aporta su experiencia a través de su solicitud de ETF de Ethereum.

Cómo elegir el Ethereum ETF más adecuado para invertir

1. Evalúe costes y rentabilidad del ETF

El coste es un factor clave al elegir un Ethereum ETF. El Total Expense Ratio (TER) refleja el coste anual de mantener el fondo e impacta directamente en la rentabilidad a largo plazo. Comparar TER entre productos puede marcar diferencias relevantes en los resultados. El patrimonio gestionado (AUM) también indica la confianza y estabilidad del fondo: los fondos más grandes suelen gozar de mayor liquidez y eficiencia operativa.

2. Analice la estructura de inversión: Ethereum físico frente a derivados

Los Ethereum ETF pueden invertir directamente en Ether físico o en derivados como futuros. La diferencia es relevante en términos de riesgo y rentabilidad. La tenencia física implica exposición directa al precio de Ether, mientras que los derivados pueden presentar perfiles de riesgo y seguimiento diferentes. Su tolerancia al riesgo y objetivos de inversión deben guiar su elección.

3. Valore la experiencia y trayectoria del gestor

La reputación y el historial del gestor influyen de forma notable en la calidad y fiabilidad del ETF. Las entidades financieras consolidadas y con experiencia suelen ofrecer mejor protección y gestión para el inversor. Analice el comportamiento histórico del fondo en diferentes ciclos de mercado y valore la experiencia en mercados tanto tradicionales como cripto.

4. Considere la accesibilidad y el marco regulatorio

La bolsa en la que cotiza el ETF y la divisa en la que se negocia afectan la accesibilidad y el marco jurídico. Asegúrese de que puede acceder desde su plataforma de inversión habitual. El domicilio regulatorio determina la protección legal y los estándares operativos; infórmese sobre la jurisdicción del fondo para mayor tranquilidad.

5. Evalúe la volatilidad y diversificación de la cartera

Ethereum presenta elevada volatilidad, como el resto de criptodivisas. Revise su tolerancia al riesgo y horizonte de inversión antes de comprometer capital. Lo recomendable es diversificar la exposición a criptoactivos con otras clases de activos. Combinar ETF de Ethereum con acciones, bonos u otros vehículos ayuda a reducir el riesgo global de la cartera sin renunciar a la exposición a criptomonedas.

Cómo invertir en un Ethereum ETF

Paso 1: investigación y selección

Investigue las opciones de Ethereum ETF disponibles. Compare ratios de gastos, estructura, historial del gestor y rentabilidad histórica. Seleccione los productos alineados con sus objetivos, perfil de riesgo y estrategia de inversión. Tenga en cuenta el horizonte temporal y si prefiere fondos respaldados físicamente o con derivados.

Paso 2: elija una cuenta de inversión

Abrir una cuenta en una plataforma de inversión o broker que permita operar con el ETF de Ethereum seleccionado. Verifique que ofrece acceso a la bolsa donde cotiza su ETF. Compare comisiones, tarifas y funcionalidades para elegir la opción más conveniente y rentable.

Paso 3: deposite fondos en su cuenta

Realice el ingreso del capital que desea invertir en la cuenta del broker. La mayoría admite transferencias bancarias, wire o métodos similares. Asegúrese de disponer de fondos suficientes para cubrir la inversión y las comisiones asociadas.

Paso 4: ejecute la orden de inversión

Utilice la plataforma de su broker para comprar participaciones del ETF de Ethereum elegido. Indique el número de participaciones o importe a invertir. Revise todos los detalles (ticker, cantidad, coste total) antes de confirmar. Considere el uso de órdenes limitadas para fijar el precio de entrada.

Paso 5: supervise su inversión

Supervise regularmente la evolución de su posición en el ETF de Ethereum. Compare el rendimiento del fondo frente al precio del Ether y a los índices de referencia. Manténgase informado sobre novedades del mercado cripto y cambios regulatorios que puedan afectar su inversión.

Paso 6: comprenda las implicaciones regulatorias

El marco regulatorio para los Ethereum ETF sigue en evolución y varía según el país. Existen diferencias en regulación, fiscalidad y disponibilidad. Consulte con un asesor financiero o fiscal cualificado para confirmar que su inversión cumple la normativa de su jurisdicción y se ajusta a su planificación financiera.

Reflexión final

Los Ethereum ETF representan un avance decisivo en la convergencia entre finanzas tradicionales y criptoactivos. Estos instrumentos han facilitado la transición entre la infraestructura financiera convencional y la exposición a activos digitales, atrayendo tanto capital institucional como interés minorista. La aprobación regulatoria de los ETF de Ethereum al contado evidencia un cambio de paradigma en la percepción de las autoridades, hacia una integración creciente de los productos cripto en los mercados financieros.

La amplia gama de opciones de Ethereum ETF ofrece a los inversores una flexibilidad inédita para estructurar su exposición a criptoactivos. Ya sea mediante fondos respaldados físicamente, productos basados en derivados o estructuras innovadoras con staking, es posible adaptar la inversión a cada perfil y objetivo. Esta diversidad refleja la madurez y compromiso institucional con el desarrollo de soluciones reguladas para la inversión en activos digitales.

En adelante, los Ethereum ETF jugarán un papel cada vez más relevante en la creación de carteras y en la adopción de criptoactivos. A medida que la regulación avanza y la participación institucional aumenta, estos productos atraerán mayor flujo de capital y atención. Para quienes buscan exposición a Ethereum y al ecosistema blockchain, los ETF de Ethereum constituyen vehículos regulados, accesibles y transparentes, integrables en carteras y estrategias de inversión tradicionales. La evolución de este segmento anticipa un futuro en el que la exposición a criptomonedas será una práctica estándar en la gestión diversificada de carteras.

FAQ

¿Qué es un Ethereum ETF y en qué se diferencia de comprar Ethereum directamente?

Un Ethereum ETF es un producto gestionado por entidades que mantienen ETH en su nombre. No posee la criptomoneda ni puede transferirla. Al comprar Ethereum directamente, ostenta la propiedad y puede operar, realizar staking y participar en DeFi de manera autónoma.

¿Cuáles son los principales Ethereum ETF disponibles en 2024?

En 2024, destacan productos como 21Shares Ethereum Staking ETP (AETH), que combina exposición a Ethereum y recompensas de staking. Otras entidades financieras de renombre han lanzado productos similares.

¿Cuáles son las comisiones habituales de los Ethereum ETF y cómo se comparan?

Las comisiones de gestión suelen situarse entre el 0,12 % y el 0,25 %. BlackRock ETHA aplica un 0,25 % estándar, reducido al 0,12 % para los primeros 2 500 millones o durante 12 meses. Fidelity FETH cobra 0,25 % anual. Compare siempre la estructura de costes específica antes de invertir.

¿Qué riesgos implica invertir en Ethereum ETF?

Invertir en Ethereum ETF supone asumir comisiones de gestión que afectan a la rentabilidad, volatilidad de mercado que puede provocar fluctuaciones y riesgo de seguimiento, ya que el resultado del ETF puede diferir del comportamiento real del activo subyacente.

¿Cómo elegir el Ethereum ETF más adecuado en 2024?

Valore liquidez, comisiones y estructura del fondo. Priorice productos con bajos costes, alto volumen de negociación y cumplimiento normativo. Compare ETF al contado y de futuros según su estrategia y perfil de riesgo.

¿En qué se diferencia un Ethereum ETF al contado de uno de futuros?

Un ETF al contado posee Ether físico; el ETF de futuros invierte en contratos sobre el precio de Ethereum. El primero otorga exposición estable y directa, mientras que el segundo implica apalancamiento y mayor volatilidad.

¿Qué rendimiento han tenido históricamente los Ethereum ETF y cuál es la perspectiva para 2024?

Los Ethereum ETF han mostrado volatilidad y resultados mixtos. En 2024, las perspectivas son complejas, influidas por avances tecnológicos y el sentimiento de mercado. El potencial de crecimiento es sólido, pese a las fluctuaciones y la incertidumbre regulatoria.