Informe de investigación sobre Velodrome (VELODROME)

Posición y relevancia de Velodrome

Velodrome Finance es una infraestructura esencial sobre el protocolo Optimism, creada para incentivar eficazmente la liquidez en aplicaciones de finanzas descentralizadas dentro de Optimism. Como exchange descentralizado y protocolo de liquidez, Velodrome resulta clave en el sector DeFi, facilitando el intercambio de tokens y la provisión de liquidez mediante mecanismos de incentivos optimizados.

En diciembre de 2025, Velodrome ocupa una posición destacada con una capitalización de mercado de unos 22,39 millones USD y una valoración totalmente diluida de 49,02 millones USD, consolidándose como infraestructura central de liquidez para la red Optimism de capa 2. El protocolo cuenta con 57 957 titulares de tokens, lo que refleja un alto grado de implicación comunitaria.

Este informe ofrece un análisis detallado de la arquitectura técnica, dinámica de mercado, tokenomics y perspectivas futuras de Velodrome.

Orígenes y evolución del proyecto

Génesis y contexto

Velodrome Finance surge como evolución mejorada del protocolo Solidly, resolviendo debilidades de la primera versión y desbloqueando todo su potencial. El protocolo se diseñó para abordar el reto de la fragmentación de liquidez en la red Optimism, aplicando un sistema de incentivos optimizado que recompensa a los proveedores de liquidez según su aportación y participación en la gobernanza.

El diseño reconoce que las soluciones de capa 2 requieren DEX especializados, adaptados a menores costes de transacción y dinámicas propias, posicionando a Velodrome como solución nativa de liquidez para aplicaciones en Optimism.

Hitos clave

• Era Solidly Foundation: El protocolo adopta mecanismos probados de Solidly, incorporando arquitectura AMM robusta e implementando mejoras relevantes.

• Lanzamiento en Optimism: Velodrome inicia operaciones en la red Optimism, presentando su modelo dual de gobernanza y utilidad de tokens para coordinar incentivos de liquidez en todo el ecosistema.

• Expansión comunitaria: Supera los 57 000 titulares de tokens y se consolida como punto principal de liquidez en Optimism.

• Reconocimiento de mercado: Velodrome alcanza su máximo histórico de 0,407515 USD el 13 de diciembre de 2024, reflejando la confianza del mercado en el protocolo.

¿Cómo funciona Velodrome?

Infraestructura descentralizada de liquidez

Velodrome opera como protocolo completamente descentralizado en la blockchain de Optimism, sin depender de intermediarios centrales ni instituciones financieras tradicionales. La integridad del sistema se mantiene por una red distribuida de validadores y participantes, garantizando transparencia y resiliencia frente a fallos únicos.

Modelo de gobernanza dual

Velodrome implementa un sistema innovador de dos tokens para equilibrar utilidad y gobernanza:

Token VELO (ERC-20)

• Principal token de utilidad del protocolo
• Distribuido por emisiones de minería de liquidez para recompensar a proveedores
• Representa el valor económico generado por la actividad del protocolo
• Puede bloquearse para tomar parte en la gobernanza

Token veVELO (NFT ERC-721)

• Token de gobernanza basado en NFT, estándar ERC-721
• Se obtiene bloqueando VELO mediante mecanismo de escrow con voto
• Otorga derecho a dirigir incentivos de liquidez y participar en decisiones de gobernanza
• Permite depositar tokens VELO adicionales en NFTs veVELO ya existentes para aumentar el poder de voto

Mecanismo de incentivos de liquidez

El núcleo innovador del protocolo reside en la eficiencia para dirigir emisiones a proveedores de liquidez:

• Distribución de emisiones: Los VELO se emiten y asignan de manera regular a pools de liquidez según votaciones de gobernanza
• Dirección por gobernanza: Los titulares de veVELO votan qué pares y pools recibirán emisiones en el periodo siguiente
• Alineación de incentivos: Este mecanismo garantiza que la liquidez se dirija a los pares más valorados por la gobernanza, evitando asignaciones arbitrarias

Seguridad y consenso

Velodrome aprovecha la arquitectura de seguridad de Optimism y sus mecanismos de consenso:

• Seguridad heredada de Ethereum: Como solución de capa 2, Velodrome disfruta de las garantías de la base de Ethereum
• Verificación de contratos inteligentes: Todas las transacciones se validan mediante las pruebas de fraude y el secuenciador de Optimism
• Protección criptográfica: Las transferencias y transacciones emplean criptografía de clave pública y privada para asegurar la autenticidad y prevenir accesos no autorizados
• Auditoría transparente: Las operaciones quedan registradas de forma inmutable en la blockchain, proporcionando transparencia total y privacidad mediante seudonimato

Análisis de desempeño de mercado

Situación actual del mercado (20 de diciembre de 2025)

Tendencias de precio

Análisis: El token ha sufrido una depreciación significativa en el último año, con una caída del 90,42 %. No obstante, el comportamiento a corto plazo muestra cierto repunte con evolución positiva en 24 horas.

Rango histórico de precios

• Máximo histórico (ATH): 0,407515 USD (13 de diciembre de 2024)
• Mínimo histórico (ATL): 0,00557275 USD (5 de julio de 2022)
• Máximo 24 h: 0,02143 USD
• Mínimo 24 h: 0,0203 USD

Resumen de tokenomics

Distribución de tokens

• Suministro en circulación: 1 055 446 809,55 VELODROME (45,66 % del suministro total)
• Suministro total: 2 311 368 194,46 VELODROME
• Suministro máximo: Ilimitado

El protocolo aplica un modelo inflacionario de emisiones: se crean y distribuyen continuamente nuevos VELO a proveedores de liquidez mediante incentivos dirigidos por la gobernanza. El diseño prioriza la incentivación sostenible frente a un suministro fijo.

Funciones de utilidad

Utilidad de VELO:

• Distribución de recompensas por minería de liquidez
• Incentivos por participación en el protocolo
• Participación en gobernanza (bloqueo)
• Representación de valor económico

Derechos de gobernanza veVELO:

• Voto directo sobre asignación de emisiones
• Autoridad para ajustar parámetros del protocolo
• Poder de decisión proporcional a VELO bloqueados
• Propiedad permanente de la posición de gobernanza vía NFT

Trading y accesibilidad

Disponibilidad en exchanges

Velodrome cotiza en 5 exchanges principales, incluido Gate.com, ofreciendo pares de trading y acceso a liquidez para participantes globales que desean exposición al token.

Información en cadena

• Blockchain: Optimism (OPETH)
• Dirección de contrato: 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db
• Estándares de token: ERC-20 (VELO), ERC-721 (veVELO)
• Verificación: Explorador Optimistic Etherscan

Ecosistema y recursos

Canales oficiales

• Sitio web: https://www.velodrome.finance/
• Documentación: https://docs.velodrome.finance/
• Twitter: https://twitter.com/VelodromeFi
• Explorador de bloques: https://optimistic.etherscan.io/address/0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db

Participación comunitaria

Con 57 957 titulares de tokens activos, Velodrome fomenta una comunidad dinámica de proveedores de liquidez, traders y participantes de gobernanza dentro de Optimism.

Conclusión

Velodrome Finance aporta una solución avanzada para la fragmentación de liquidez en ecosistemas de capa 2, gracias a su modelo dual de gobernanza y sistema de incentivos. Pese a la depreciación anual, el protocolo mantiene valor como infraestructura esencial para DeFi en Optimism.

La combinación de emisiones VELO orientadas a utilidad y NFTs veVELO gobernados por votación alinea los intereses de titulares y la salud del ecosistema, consolidando a Velodrome como pilar estratégico de la infraestructura DeFi en Optimism y facilitando su sostenibilidad y crecimiento.

Informe de desempeño de mercado de Velodrome

Desempeño de mercado de Velodrome

Resumen del suministro en circulación

Al 20 de diciembre de 2025, el suministro circulante de Velodrome es 1 055 446 809,55 tokens, con un total de 2 311 368 194,46 y suministro máximo ilimitado. El suministro circulante equivale al 45,66 % del potencial totalmente diluido, lo que revela una liberación gradual que modula la dinámica de mercado.

Los nuevos tokens se incorporan mediante recompensas por emisión a proveedores de liquidez vía el protocolo VELO, generando un mecanismo inflacionario que incentiva la participación y provisión de liquidez en la red Optimism.

Fluctuaciones de precio

Velodrome alcanzó su máximo histórico de 0,407515 USD el 13 de diciembre de 2024, reflejando fuerte adopción y confianza en el protocolo DEX de Optimism. El mínimo histórico de 0,00557275 USD fue el 5 de julio de 2022, en pleno ciclo bajista y volatilidad inicial del mercado cripto.

Actualmente se negocia a 0,02121 USD (20 de diciembre de 2025), con una caída del 90,42 % en el último año. A corto plazo, presenta señales mixtas: subida del 3,31 % en 24 horas, pero pérdidas de 20,87 % en 7 días y 37,03 % en 30 días, reflejando presión y cautela en el mercado.

Consulta el precio actual de VELODROME en Gate.com

Capitalización y valoración de mercado

• Capitalización de mercado: 22 386 026,83 USD
• Valoración diluida total (FDV): 49 024 119,40 USD
• Dominancia de mercado: 0,0015 %
• Volumen 24 h: 22 439,93 USD

El diferencial entre capitalización y FDV muestra la gran proporción de tokens pendientes de entrar en circulación, lo que influirá en la dinámica de precios conforme se distribuyan más incentivos.

Economía del token

Velodrome utiliza un modelo dual de tokens:

• VELO: ERC-20 de utilidad, recompensa a proveedores de liquidez mediante emisiones y alinea incentivos de la red.
• veVELO: ERC-721 de gobernanza en formato NFT, permite a titulares de VELO bloquear sus tokens y participar en la gobernanza. Es posible añadir tokens adicionales a los NFTs veVELO en cualquier momento.

Así, los participantes a largo plazo conservan poder de gobernanza mientras el protocolo distribuye recompensas de utilidad a proveedores activos.

Participación en la red

• Titulares de tokens: 57 957
• Exchanges soportados: 5 (incluyendo Gate.com)

Informe integral sobre Velodrome (VELODROME)

Datos clave de mercado

Velodrome es un protocolo DeFi sobre Optimism, actualmente en el puesto 821 por capitalización de mercado en el universo cripto. Al 20 de diciembre de 2025, las métricas principales son:

Tendencias de precio

• 1 hora: +0,24 %
• 24 horas: +3,31 %
• 7 días: -20,87 %
• 30 días: -37,03 %
• 1 año: -90,42 %

Arquitectura del protocolo y tokenomics

Velodrome Finance opera sobre Optimism, con el objetivo de incentivar la provisión de liquidez en su ecosistema. Basado en Solidly, el equipo abordó los problemas centrales de la versión original para maximizar el potencial del protocolo.

Modelo dual de tokens

Velodrome Finance emplea dos tokens para la gestión de utilidad y gobernanza:

VELO (ERC-20)

• Principal token de utilidad
• Utilizado para recompensar a proveedores de liquidez
• Base del mecanismo de incentivos

veVELO (ERC-721)

• Token de gobernanza basado en NFT (veNFT)
• Se crea mediante bloqueo de tokens
• Cualquier titular de VELO puede bloquear sus tokens y recibir veVELO
• Es posible aumentar saldo en el NFT veVELO en cualquier momento
• Otorga poder de voto en la gobernanza

Integración en el ecosistema

Velodrome opera como protocolo incentivador de liquidez en Optimism Layer 2, desempeñando una función fundamental en la infraestructura del ecosistema. Facilita la asignación eficiente de capital mediante su sistema de tokenomics con bloqueo por voto, permitiendo a los proveedores de liquidez optimizar rendimientos y a los participantes de gobernanza dirigir incentivos.

Información y recursos del proyecto

Canales oficiales

• Sitio web: Velodrome Finance
• Documentación: Velodrome Docs
• Contrato inteligente: Desplegado en Optimism Ethereum (OPETH) en 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db
• Explorador de bloques: Optimistic Etherscan
• X (Twitter): @VelodromeFi

Cómo participar en Velodrome

1. Compra: Adquiere VELODROME en Gate.com y otros exchanges principales

2. Gestión de tokens: Almacena los tokens de forma segura en wallets compatibles con Ethereum

3. Participación en gobernanza: Bloquea tokens VELO para obtener poder de voto veVELO y participa en la gobernanza

4. Provisión de liquidez: Aporta liquidez a pares soportados y recibe recompensas según la asignación de votos veVELO

Posición y perspectivas de mercado

Velodrome mantiene una posición clave en el ecosistema Optimism Layer 2 como protocolo de optimización de liquidez. Con una capitalización de unos 22,4 millones USD y una caída del 90,42 % anual, sigue siendo infraestructura estratégica para DeFi en Optimism.

Su futuro depende de la demanda sostenida de liquidez en Optimism y la evolución de su ecosistema. Los traders y participantes deben seguir las actualizaciones de gobernanza, avances de Optimism y tendencias generales que afectan la adopción de capa 2.

Datos actualizados: 20 de diciembre de 2025, 11:36:44 (UTC)

FAQ

¿Por qué se llama velódromo?

Velodrome proviene del francés: 'vélo' (bicicleta) y '-drome' (lugar de carreras). El nombre alude a la velocidad y la circularidad de una pista de ciclismo, símbolo de intercambio rápido y eficiente en DeFi.

¿Qué significa velódromo en la jerga?

Un velódromo es una pista ovalada peraltada para carreras profesionales de bicicletas. En jerga, se refiere simplemente a una pista de ciclismo para competir a alta velocidad.

¿Cuáles son las características y medidas de una pista de velódromo?

Una pista de velódromo mide 250 metros de largo y 7,2 metros de ancho, con peraltes de 13 a 42 grados y dimensiones externas de 115 x 55 metros, diseñadas para maximizar el rendimiento ciclista.

¿Qué deportes y eventos se celebran en un velódromo?

Un velódromo acoge pruebas de ciclismo en pista como sprints, carreras de resistencia y persecución por equipos. Las competiciones más comunes son sprint, keirin y velocidad por equipos.

¿Cuál es la historia y el origen de las carreras en velódromo?

Las carreras en velódromo comenzaron en 1881, con la primera prueba oficial en París, ganada por Charles Terront. Desde entonces, el ciclismo en pista mantiene gran popularidad internacional.