Introducción: Cuellos de botella en la eficiencia de la liquidación bancaria tradicional y nuevas vías tecnológicas
En el sector financiero tradicional, las liquidaciones interbancarias dependen principalmente de redes centralizadas de compensación como Fedwire, ACH y SWIFT. Aunque estos sistemas destacan por su estabilidad y cumplimiento normativo, presentan limitaciones estructurales arraigadas: las liquidaciones solo se realizan en días laborables, y los flujos de fondos quedan restringidos los fines de semana y festivos. Los ciclos de compensación entre entidades suelen prolongarse durante varios días, lo que dificulta la gestión de liquidez y la eficiencia del capital bancario.
Ante estas restricciones, las redes de pagos globales buscan nuevas soluciones tecnológicas. Recientemente, Visa ha liderado la integración de stablecoins basadas en blockchain en la liquidación interbancaria, impulsando la convergencia entre los sistemas financieros tradicionales y la infraestructura cripto.
Servicio de liquidación Visa USDC: mecanismo de compensación de stablecoin de nivel bancario
Fuente: https://x.com/VisaNews
En diciembre de 2025, Visa presentó un servicio de liquidación con stablecoin para bancos estadounidenses, que permite a las entidades participantes liquidar operaciones dentro de la red Visa utilizando USDC—stablecoin vinculada al dólar estadounidense emitida por Circle—a través de la blockchain Solana.
Cross River Bank, Lead Bank y otras entidades participan como pilotos iniciales del servicio, con previsión de ampliar la cobertura a más bancos y compañías fintech durante 2026.
En síntesis, los bancos pueden liquidar transacciones Visa directamente con USDC, dejando atrás la dependencia absoluta de los sistemas tradicionales de transferencia bancaria. Este modelo abre nuevas posibilidades en velocidad de liquidación, programabilidad de fondos y apertura del sistema.
Por qué se eligió Solana como la primera red de liquidación
Visa no optó por una estrategia multichain, sino que seleccionó Solana como red base para la liquidación de USDC, principalmente por los siguientes motivos:
- Alta capacidad de procesamiento y bajas comisiones, óptimas para liquidaciones institucionales de gran volumen y alta frecuencia
- Confirmaciones rápidas, que permiten compensaciones en tiempo real o casi inmediato
- Desempeño de red estable, que responde a las exigencias de disponibilidad continua de las entidades financieras
Con Solana, los bancos pueden liquidar operaciones de forma ininterrumpida, también los fines de semana y festivos, una capacidad históricamente limitada en los sistemas de compensación tradicionales.
Implicaciones prácticas para bancos estadounidenses e instituciones de pago
Para bancos e instituciones financieras, la liquidación con USDC no “sustituye el sistema existente”, sino que optimiza estructuralmente los procesos internos:
La eficiencia de liquidación mejora notablemente, ya que los fondos pueden compensarse de forma continua, reduciendo la dependencia de ventanas limitadas.
La gestión de liquidez se vuelve más ágil. La liquidación on-chain permite asignar fondos entre cuentas y sistemas de manera rápida, lo que ayuda a reducir el capital improductivo.
Actualización tecnológica bajo marcos regulatorios: Blockchain puede funcionar como herramienta de compensación interna para incrementar la eficiencia operativa dentro de los límites regulatorios, sin modificar la experiencia de usuario en el front-end.
Para los consumidores, la experiencia de pago con tarjeta apenas cambia. Sin embargo, para los sistemas de pago, la capa de liquidación está viviendo una transformación profunda.
Mejoras cuantificables en la eficiencia del flujo de fondos
Desde 2021, Visa ha pilotado la liquidación con USDC y expandido los casos de uso de stablecoin a escala global. En noviembre de 2025, el volumen anualizado de liquidación con stablecoin en Visa superó los $3,5 mil millones.
En comparación con los mecanismos tradicionales, la liquidación basada en blockchain aporta ventajas evidentes en velocidad de transferencia, transparencia y colaboración entre sistemas, sentando las bases para aplicaciones de gran escala en el futuro.
Evolución del entorno regulatorio y apoyo normativo
Este servicio ha progresado en paralelo al aumento de la claridad regulatoria sobre las stablecoins en EE. UU. Recientemente, Circle ha obtenido autorización para fundar un banco fiduciario nacional y está desarrollando nueva infraestructura blockchain como Arc. La alianza estratégica entre Visa y Circle muestra cómo las firmas de pagos tradicionales construyen estrategias tecnológicas a largo plazo en torno a stablecoins reguladas.
Un marco regulatorio más definido reduce la incertidumbre de cumplimiento para los bancos que adoptan soluciones de liquidación con stablecoin.
Riesgos y desafíos reales pendientes
Pese a las perspectivas favorables, la integración de la liquidación con stablecoin en la banca tradicional aún presenta varios desafíos:
- La estabilidad y seguridad de las redes blockchain requieren validación a largo plazo
- Los marcos regulatorios de stablecoin difieren según la jurisdicción
- Los procesos internos de evaluación de riesgos e integración de sistemas pueden ser extensos para los bancos
Por ello, la adopción de la liquidación con stablecoin será progresiva, más que una sustitución inmediata de los sistemas tradicionales de compensación.
Tendencias futuras: evolución estructural de la capa de liquidación
Desde la óptica sectorial, la iniciativa de Visa puede impulsar varias tendencias a largo plazo:
- Los bancos adoptarán gradualmente infraestructuras de criptoactivos como soluciones internas
- El protagonismo de la blockchain en pagos y compensación seguirá creciendo
- Las stablecoins se consolidarán como opción estándar para operaciones interinstitucionales de fondos
El enfoque de Visa puede convertirse en referencia para la integración de redes de pago tradicionales y tecnología blockchain.
Conclusión
El lanzamiento de la liquidación con stablecoin USDC por parte de Visa en EE. UU. representa un avance clave hacia sistemas de liquidación financiera siempre activos, altamente eficientes y programables. Al combinar el rendimiento de Solana con la estabilidad de las stablecoins, este modelo ofrece a bancos e instituciones financieras nuevas vías de compensación más flexibles.
Con la incorporación de más entidades y una regulación más precisa, las soluciones de liquidación basadas en blockchain están llamadas a convertirse en una pieza central de la infraestructura financiera institucional.
