¡El mayor incidente de deslizamiento de precio en la historia! Una ballena gigante quería comprar monedas AAVE con 50 millones de dólares, pero solo obtuvo 36,000 dólares.

Ethereum en la cadena presenta un incidente de deslizamiento extremo, con un intercambio de 50,4 millones de USDT que solo obtiene aproximadamente 36,000 dólares en AAVE, destacando que no fue una vulnerabilidad y que se están considerando medidas de protección más fuertes.

5000 millones de USDT convertidos en 30,000 dólares en AAVE, una transacción en la cadena que sacudió al mercado

Recientemente, ocurrió un raro evento de deslizamiento masivo en la cadena de Ethereum. Una ballena de criptomonedas intentó intercambiar aproximadamente 50,4 millones de USDT por AAVE, pero solo recibió alrededor de 327 AAVE, valorados en unos 36,000 dólares, lo que equivale a una pérdida instantánea de unos 50 millones de dólares en activos.

Los datos en la cadena muestran que la transacción ocurrió en la red de Ethereum, completándose en unos 30 segundos. La dirección inicialmente retiró unos 50,4 millones de USDT (en realidad aEthUSDT) del protocolo Aave, y luego realizó el intercambio de tokens a través del sistema de enrutamiento de CoW Protocol.

Tras la transacción, los fondos se convirtieron en aproximadamente 327 AAVE y se depositaron de nuevo en el protocolo Aave V3, transformándose en activos aEthAAVE. Debido a la gran diferencia entre el valor final de los tokens recibidos y la cantidad original de la transacción, esta operación generó rápidamente un amplio debate en el mercado de criptomonedas.

La falta de liquidez provocó un deslizamiento extremo, y los bots de arbitraje aprovecharon rápidamente la diferencia de precios

Según los registros en la cadena, la transacción involucró múltiples pools de liquidez en plataformas descentralizadas como Uniswap V3 y SushiSwap.

Debido a que el tamaño de la operación superaba ampliamente la liquidez disponible en el mercado, el sistema sufrió un impacto de precio extremo al ejecutar la orden. El deslizamiento final superó el 99%, dejando que activos valorados en 50 millones de dólares solo se convirtieran en una pequeña cantidad de AAVE.

En el mercado DeFi, este tipo de situaciones suelen ser captadas rápidamente por bots de arbitraje. Cuando el precio de la transacción se desvía mucho del precio del mercado, los arbitrajistas aprovechan inmediatamente los pools de liquidez para realizar operaciones en sentido contrario, transformando la diferencia en ganancias.

Por ello, tras la ejecución de la operación, una gran cantidad de la diferencia de valor fue rápidamente absorbida por los arbitrajistas y los sistemas de enrutamiento, haciendo que la pérdida de valor de la transacción fuera casi irreparable.

El equipo de Aave afirma que ya advirtieron varias veces sobre el riesgo de deslizamiento antes de la operación

Respecto a este incidente, el fundador de Aave, Stani Kulechov, explicó en la plataforma X que la transacción se realizó mediante el sistema de enrutamiento CoW Swap integrado en la interfaz de Aave, y que en general no hubo vulnerabilidades en el protocolo ni ataques maliciosos.

Fuente: X/@StaniKulechov El fundador de Aave, Stani Kulechov, explica que la operación se realizó a través del sistema de enrutamiento CoW Swap integrado en la interfaz de Aave, sin vulnerabilidades ni ataques maliciosos.

Él indica que, debido a la magnitud excepcional de la orden, el sistema mostró claramente una advertencia de “deslizamiento extremo” antes de la transacción, y solicitó a los usuarios que confirmaran manualmente el riesgo para continuar.

Según la explicación, el usuario confirmó la advertencia en su dispositivo móvil y completó la transacción. En otras palabras, el sistema ya había advertido claramente sobre el posible impacto en el precio antes de ejecutar, pero el trader decidió continuar.

El ingeniero de Aave, Martin Grabina, también señaló que el problema principal no fue la configuración del deslizamiento, sino que el impacto en el precio de la orden en sí fue demasiado grande. La cotización antes de la ejecución ya mostraba que unos 50 millones de USDT solo podían cambiarse por menos de 140 AAVE, indicando que la orden en sí era muy desfavorable desde el inicio.

Riesgos de transacciones masivas en DeFi emergen, Aave estudiará mecanismos de seguridad más robustos

El equipo de Aave afirmó que, aunque el resultado fue muy negativo, el funcionamiento del sistema fue conforme al diseño, sin vulnerabilidades ni problemas de seguridad. Desde CoW Protocol también señalaron que no hay indicios de que la transacción involucrara ataques o fallos en el sistema. Para reducir las pérdidas de los usuarios, el equipo de Aave planea contactar a la dirección de la transacción y devolver aproximadamente 600,000 dólares en tarifas de transacción.

La industria en general considera que, en operaciones de gran volumen en exchanges descentralizados, si no se dividen en múltiples órdenes o no se usan estrategias profesionales, es fácil que la falta de liquidez cause impactos de precio enormes. Los traders profesionales suelen dividir grandes órdenes en varias partes o usar algoritmos para reducir el impacto en el mercado.

Este incidente también es visto por algunos en el mercado como uno de los mayores deslizamientos en la historia de DeFi. Con el aumento en el uso del protocolo Aave, el equipo ha mencionado que estudiarán si es necesario implementar mecanismos de protección más fuertes, para mantener la libertad de operación en DeFi y reducir el riesgo de pérdidas extremas para los usuarios.