¿Por qué "no stop loss" + "posición pesada" es la combinación "mortal" para obtener liquidación?

1. Posición pesada (sobreapalancamiento)
· Función: Amplifica tus pérdidas. Por ejemplo, si usas un apalancamiento de 10x, una fluctuación del mercado del 1% en sentido contrario resultará en una pérdida del 10% de tu capital. Si utilizas un apalancamiento de 100x, una fluctuación del 1% en sentido contrario será suficiente para que obtengas liquidación.
· Psicología: Detrás de la posición pesada a menudo se encuentra la mentalidad de un jugador que busca "hacerse rico de la noche a la mañana", tratando de obtener el máximo beneficio con el capital más pequeño. Pero cualquier pequeño inconveniente en el mercado puede traer una gran presión psicológica y una retirada de fondos.
2. No stop loss (dejar que las pérdidas aumenten)
· Función: te hace perder la última línea de defensa del control de riesgos. Cuando la tendencia del mercado va en contra de tu juicio, no tener stop loss significa que tus pérdidas pueden ampliarse indefinidamente, hasta obtener liquidación o ser forzado a cerrar la posición cuando ya no puedes soportarlo.
· Psicología: Detrás de no utilizar un stop loss generalmente hay "psicología de la suerte" y "aversión a la pérdida". "Un poco más, tal vez suba de nuevo", "he perdido tanto, ahora liquidar duele demasiado", estos pensamientos pueden llevar a las personas paso a paso hacia el abismo.

Cuando estos dos factores se combinan, se forma un ciclo mortal:
Posición pesada → Mercado con ligera fluctuación inversa → La cuenta presenta una enorme pérdida flotante → Se rechaza el stop loss debido a pérdidas excesivas (esperando recuperar) → El mercado continúa en reversa → Las pérdidas alcanzan la línea de liquidación forzada de la plataforma → Obtener liquidación.

Casos y escenarios reales

Ayer (y en cada uno de los días pasados), en los mercados globales de divisas, criptomonedas y futuros, estas historias se repiten una y otra vez:

· Mercado de criptomonedas: Si ayer alguna moneda principal (como Bitcoin, Ethereum) experimentó una caída rápida de más del 5%, aquellos traders de contratos que tienen posiciones pesadas en largo y utilizan un alto apalancamiento, serán liquidadas en masa (Obtener liquidación). En las plataformas de datos de blockchain, a menudo se puede observar que hay una gran cantidad de posiciones apalancadas liquidadas en un determinado rango de precios.
· Mercado de divisas: Cuando se publican datos económicos importantes (como los datos no agrícolas, CPI), el mercado experimenta una fuerte volatilidad. Si los traders tienen posiciones pesadas apostando en una dirección y no establecen un stop loss, tras la publicación de los datos, el mercado puede revertirse "barriendo pérdidas", lo que en realidad afecta a estas cuentas sin stop loss, lo que conduce directamente a la Obtener liquidación.
· Mercado de A acciones: Aunque en el mercado de A acciones no hay obtener liquidación (salvo en financiamiento y margen), los inversionistas que "mantienen una posición pesada en una acción" y "no establecen stop loss" están, en esencia, experimentando una "obtener liquidación lenta", es decir, están profundamente atrapados, su capital se ha reducido considerablemente, lo que equivale a una obtener liquidación en términos de dimensión temporal.

Consejos para los comerciantes

Usted plantea esta pregunta, ya sea por curiosidad o por reflexión personal, lo que vale la pena enfatizar nuevamente estas máximas en el mundo del trading:

1. Siempre establece un stop loss: al hacer el pedido, configura la orden de stop loss, considérelo como parte del costo de la transacción, es una "prima de seguro" que debe pagarse.
2. Posición ligera: especialmente en las etapas iniciales, es mejor controlar la pérdida de cada operación dentro del 1%-2% del capital total. Sobrevivir es más importante que ganar dinero rápido.
3. Gestionar bien la posición: No inviertas todos los fondos en un solo tipo de activo o en una sola dirección.
4. Temor al mercado: el mercado siempre tiene razón, no intentes ir en contra del mercado. Reconocer errores y realizar un stop loss rápido son cualidades esenciales de un trader profesional.

Conclusión: Aunque no podemos saber cuántas personas fueron liquidaciones ayer, lo que es seguro es que la gran mayoría cometió los dos errores fatales de "no stop loss" y "posición pesada". En el mundo del trading, sobrevivir es la prioridad número uno, y el control de riesgos (stop loss y gestión de posiciones) es el único amuleto que te permite sobrevivir en este mercado.