El último informe de Goldman Sachs muestra que la probabilidad de que la Reserva Federal baje las tasas en diciembre es del 85%, y el mercado ya ha anticipado una reducción de 21 puntos base. Pero, ¿realmente vale la pena que los inversores en encriptación se lancen sin pensar ante esta noticia que parece favorable? Analicemos con calma la lógica detrás de esto.

¿Qué se esconde detrás de la señal de recorte de tasas?

La razón que Goldman Sachs da para la reducción de tasas es "el mercado laboral débil"; esta frase en realidad sugiere que la economía estadounidense está enfrentando presiones a la baja. La Reserva Federal (FED) elige reducir las tasas en este momento, más como una respuesta anticipada al riesgo de recesión económica, en lugar de un alivio proactivo. La experiencia histórica nos dice que cuando la Reserva Federal (FED) cambia repentinamente a una postura dovish, a menudo significa que los mercados tradicionales están enfrentando problemas que no pueden ignorar.

El capital puede efectivamente fluir al mercado de encriptación como refugio, pero esta liberación de liquidez viene acompañada de una mayor incertidumbre. El reciente aumento de la participación de las ballenas de ETH puede ser la disposición anticipada de los fondos institucionales ante la agitación en el mercado tradicional.

Los minoristas siempre son las últimas personas en enterarse.

El mercado ya había comenzado a fijar el precio de esta reducción de tasas antes del período de silencio. Los comentarios dovish de Williams y los cambios en los futuros de tasas de CME: estas señales ya habían sido captadas por los jugadores profesionales. Cuando las noticias inundan los medios y las redes sociales empiezan a celebrar, el dinero inteligente puede haber completado su disposición e incluso haber comenzado a obtener ganancias por partes.

Esto no es una teoría de conspiración, sino una regla básica del funcionamiento del mercado: siempre existe una diferencia de información, el problema radica en qué eslabón de la cadena alimentaria te encuentras.

La razón es el camino para sobrevivir.

En un entorno de recortes de tasas de interés, la volatilidad del mercado de encriptación se ampliará aún más. Esta es tanto una oportunidad como una trampa. En lugar de dejarse llevar por las emociones y comprar en máximos o vender en mínimos, es mejor establecer su propia disciplina de trading:

Primero, controla la posición. No te lances a invertir todo tu capital solo por la expectativa de un recorte de tasas, deja suficiente efectivo para enfrentar posibles eventos cisne negro en el futuro.

En segundo lugar, preste atención a las declaraciones posteriores de la Reserva Federal. El gráfico de puntos de la reunión de política monetaria de diciembre y las declaraciones del presidente Powell en la conferencia de prensa son las señales clave que realmente afectan la dirección del mercado a medio plazo.

Finalmente, considera cada fluctuación del mercado como una prueba de estrés. Verifica si tu estrategia aún puede ejecutarse en condiciones extremas del mercado; esto es más importante que las ganancias o pérdidas a corto plazo.

Los gigantes de ETH aumentan sus posiciones en momentos de pánico en el mercado, mientras que los minoristas se lanzan en momentos de euforia del mercado: esta comparación se repite cada vez. Depende de ti qué lado elegir, si puedes superar las debilidades de la naturaleza humana.

El mercado siempre recompensa a aquellos que pueden mantenerse despiertos. La reducción de tasas de interés es solo el comienzo de este juego, la verdadera prueba aún está por venir.