💥 Acaba de llegar una noticia de gran importancia: ¡La Reserva Federal (FED) anuncia que a partir del 1 de diciembre se detendrá oficialmente la reducción de su balance!

¿Qué significa esto? En pocas palabras, significa que la Reserva Federal (FED) ya no continuará "sacando" dinero del mercado. Desde que comenzó la reducción de su balance en junio de 2022, la Reserva Federal (FED) ha reducido su balance de cerca de 9 billones de dólares a aproximadamente 6.6 billones. Ahora, de repente, ha puesto el freno, ¿qué ha ocurrido realmente detrás de esto?

🤔 ¿Por qué precisamente ahora?

Primero, el crecimiento económico ha disminuido significativamente. Si se sigue restringiendo, la liquidez del mercado podría no soportarlo. En segundo lugar, el nivel de reservas del sistema bancario está disminuyendo, y el mercado monetario ya ha comenzado a emitir señales de alarma: si no se ajusta, podría haber problemas.

Pero la razón más profunda en realidad está relacionada con el déficit fiscal de los Estados Unidos. Durante la pandemia, la Reserva Federal compró grandes cantidades de bonos del gobierno, lo que esencialmente significa que está respaldando las finanzas del gobierno, cubriendo probablemente más de la mitad del déficit. Si continúa vendiendo bonos del gobierno y reduciendo su balance, el costo de financiamiento del gobierno sin duda se disparará... Este problema, la Reserva Federal claramente no quiere cargarlo.

⚖️ ¿Qué tan incómoda es la situación actual de La Reserva Federal (FED)?

Por un lado, la inflación sigue rondando el 3%, y por el otro, el mercado laboral ya ha comenzado a enfriarse. "Estabilidad en el crecimiento" y "control de la inflación" son como un balancín, encontrar un punto de equilibrio se está volviendo cada vez más difícil.

💰 ¿Qué significa esto para el mercado?

A corto plazo, la situación de tensión en la liquidez global podría aliviarse, lo cual es, por supuesto, una buena noticia.

Pero no te alegres demasiado pronto: el tamaño de los activos de la Reserva Federal (FED) sigue siendo 2 billones de dólares más que antes de la pandemia, y el dinero en el mercado sigue siendo abundante. ¿Este dinero volverá a impulsar los precios de los activos? ¿Aumentará la volatilidad como resultado? Todo son incógnitas.

Además, hay un problema espinoso: debido al cierre del gobierno, los datos económicos clave de EE. UU. de octubre se retrasarán hasta diciembre para su publicación. El "período de vacío de datos" se encuentra con el "período de cambio de política", y las expectativas del mercado se han descontrolado por completo... Esto podría ser una de las razones importantes de la reciente agitación en el mercado de valores estadounidense.

✨ ¿Cómo entender este giro?

La Reserva Federal (FED) esta vez ha pausado la reducción de su balance, lo que no solo es una medida preventiva para la economía, sino que también podría significar que la liquidez ya está cerca de un área de fondo temporal. El ciclo de recortes de tasas de interés de 2025 a 2026 podría estar más cerca de lo que todos imaginan.

Para el mercado de criptomonedas, la mejora en el entorno de liquidez suele ser una señal positiva. ¿Cómo se comportarán las principales monedas como ETH, DOGE y ZEC a continuación? Mercado, ¿estás listo para recibir cambios?