Grandes noticias en el mundo de la regulación financiera: fiscales alemanes acaban de acusar a un banquero de Macquarie por el infame escándalo fiscal Cum-Ex. Esta es la primera vez que alguien de un importante banco de inversión internacional ha sido formalmente acusado en este lío.

Para contextualizar, Cum-Ex fue un masivo esquema de despojo de dividendos donde los comerciantes explotaron lagunas legales para reclamar múltiples reembolsos fiscales sobre las mismas acciones. Drenó miles de millones de los tesoros europeos, siendo Alemania uno de los más afectados.

¿Qué hace que este caso sea particularmente significativo? No es solo otro banco local atrapado en prácticas dudosas; esto involucra a un actor importante en las finanzas globales. Macquarie no es un pequeño jugador regional; es una institución internacional importante.

La fiscalía señala que los reguladores han dejado de ir tras los objetivos fáciles. Ahora están dispuestos a escalar la cima y apuntar al personal de las empresas de primer nivel. Esto podría sentar un precedente sobre cómo las autoridades de todo el mundo manejan casos similares de mala conducta financiera en el futuro.

Para cualquier persona en finanzas, ya sea tradicional o cripto, el mensaje es claro: el cumplimiento ya no es opcional, y "simplemente seguir órdenes" no servirá como defensa.