El volumen diario de transacciones de Bitcoin alcanza un nuevo máximo en 2025: análisis de la liquidez del mercado y la actividad en la blockchain

En esta era de rápido cambio de los activos digitales, el análisis de tendencias de las transacciones de Bitcoin resulta especialmente importante. En 2025, observamos cómo la variación del volumen diario de transacciones de Bitcoin se convierte en un foco como indicador de la liquidez del mercado, reavivando el debate sobre los indicadores de liquidez en el mercado cripto. Este artículo profundiza en la relación entre el volumen de transacciones de Bitcoin y su precio, así como en la evaluación de la actividad en la red blockchain, para ofrecerle una visión de los factores que impulsan las transacciones y sus tendencias futuras. Únase a nosotros y descubra la última dinámica y el control de tendencias del mercado de Bitcoin.

En 2025, el mercado de Bitcoin presenta un notable aumento de la actividad transaccional. Según las estadísticas on-chain, la media de direcciones activas en 30 días ronda las 735.000, y el volumen diario de transacciones alcanza entre 390.000 y 400.000, lo que demuestra una sólida base de uso de la red. El récord en el volumen diario de transacciones de Bitcoin refleja un aumento generalizado de la participación tanto de inversores institucionales como minoristas. A fecha del 7 de diciembre, el volumen de transacciones en 24 horas de Bitcoin alcanzó los 42.138 millones de dólares, lo que indica que la liquidez del mercado se mantiene activa. En cuanto a la relación entre volumen de transacciones y precio, el crecimiento estable del volumen diario proporciona suficiente soporte al mercado; aunque la volatilidad de los precios es elevada, la expansión de la profundidad de mercado demuestra el avance hacia una infraestructura más madura.

Los indicadores de liquidez del mercado de criptomonedas presentan un panorama complejo. El suministro combinado de las cinco principales stablecoins ha alcanzado un nuevo máximo histórico de 263.000 millones de dólares, con un volumen diario de transferencias conjunto de USDT y USDC de unos 225.000 millones de dólares, lo que proporciona un sólido apoyo de liquidez a las transacciones del mercado. Sin embargo, la liquidez general se enfrenta a retos estructurales. El ETF spot IBIT de BlackRock registró una salida neta diaria de 523 millones de dólares el 18 de noviembre, acumulando salidas netas durante 4 semanas por un total de 2.190 millones de dólares, reflejando un cambio en la cautela de los inversores institucionales. El rendimiento real de los bonos estadounidenses a 10 años subió hasta el 4,8%, debilitando la ventaja de Bitcoin como refugio de valor digital. Por otro lado, la cuota de los contratos perpetuos descentralizados (DEX perp) pasó del 10% al 16-20%, y el volumen mensual superó el billón de dólares, lo que muestra que los participantes del mercado se inclinan hacia plataformas de negociación más flexibles.

La evaluación de la actividad de la red blockchain revela que la base de Bitcoin sigue siendo sólida. El indicador NVT cruza al alza hasta 1,51, lo que indica que la valoración está respaldada por un uso real y que existe un buen equilibrio entre la actividad transaccional y el valor de la red. La estructura de la oferta on-chain ha cambiado significativamente: el 74% de los activos en blockchain permanecen bloqueados a largo plazo, y el 75% de ellos no se ha movido en más de seis meses, lo que refleja unas expectativas alcistas a largo plazo muy fuertes por parte de los holders. En los últimos 90 días, el valor liquidado de Bitcoin ha sido de unos 6,9 billones de dólares, comparable o superior al volumen trimestral procesado por Visa y Mastercard, consolidando su papel como red central de transferencia de valor. El volumen diario en mercados spot aumentó del rango de 4.000-13.000 millones de USD del periodo anterior a 8.000-22.000 millones de USD, mientras que el interés abierto en futuros se expandió hasta un récord de 67.900 millones de USD. Aunque el número de entidades activas cayó de 240.000 a 170.000, esto refleja principalmente un desplazamiento de la actividad desde la blockchain hacia brokers y ETFs, y no un colapso del uso.

El análisis de tendencias de negociación de Bitcoin presenta un enfoque multidimensional. La cuota de mercado ha crecido del 38,7% en noviembre de 2022 al 58,3%, indicando que los flujos de capital se concentran en los principales activos líquidos y que las altcoins retroceden relativamente. La volatilidad a largo plazo cayó drásticamente del 84% al 43%, reflejando tanto una mayor profundidad de mercado como una mayor participación institucional, con una mejora significativa en la madurez del mercado. Sin embargo, existe una divergencia estructural entre el volumen de negociación y el precio: el 11 de octubre, Bitcoin cayó más del 13% en un solo día, provocando la liquidación de 1,62 millones de inversores y la evaporación de 19.100 millones de dólares, lo que pone de manifiesto los riesgos implícitos de una estructura sobreapalancada (apalancamiento medio de 6,2x). Los futuros de Bitcoin en CME representan el 30% del interés abierto total, lo que indica una clara huella institucional, pero la base a tres meses cayó al mínimo del 4,3%, señalando un estrechamiento del margen de arbitraje. Aunque la variación del volumen diario de Bitcoin demuestra la actividad del mercado, es necesario evaluar racionalmente la posición actual del mercado teniendo en cuenta el entorno macro y las tendencias regulatorias, prestando atención a la retirada de liquidez y a los riesgos estructurales potenciales.

Este artículo explora cómo en 2025 el volumen diario de transacciones de Bitcoin alcanza nuevos máximos, con una destacada liquidez de mercado y actividad blockchain. Analiza el impacto del aumento de la participación institucional y minorista en el volumen de negociación, así como el crecimiento del suministro de stablecoins y de los contratos perpetuos en DEX. El artículo es adecuado para inversores en criptomonedas y analistas de mercado, ayudándoles a comprender los retos estructurales del mercado. Los párrafos clave incluyen el aumento de la actividad transaccional, los récords de actividad en la red, las tendencias alcistas de negociación y la evaluación de los indicadores de liquidez. Las palabras clave son Bitcoin, liquidez y exchange. El artículo ofrece una visión en profundidad, ideal para una lectura rápida y escaneable. #USDC# #比特幣# #區塊鏈#