Perspectiva estratégica post-FOMC: reacción del mercado, flujos institucionales y el próximo movimiento de las criptomonedas tras la decisión de Powell

Tras una reunión del FOMC muy esperada, la Reserva Federal tomó una decisión que de inmediato remodeló las expectativas del mercado global. Tanto si estabas posicionado para una continuación alcista como si esperabas pacientemente al margen, el resultado de anoche marcó el tono para las operaciones de fin de año y la estructura de tendencias del primer trimestre de 2025. Soy Wang Yibo y hoy analizaré la reacción en tiempo real del mercado, el posicionamiento institucional y la ruta estratégica ajustada por probabilidad de cara al futuro.

I. Decodificando la decisión de la Fed: tono, dot plot y reacción del mercado

La Fed mantuvo los tipos de interés sin cambios, pero la verdadera historia emergió en la rueda de prensa de Powell y la actualización del dot plot. Comparado con la probabilidad de recorte del 87,6% previa a la reunión que descontaba el mercado, el tono de Powell fue moderadamente dovish, reconociendo que la inflación “se está moviendo en la dirección correcta” y que “el Comité ve que los riesgos para el doble mandato se están equilibrando más”. Aunque mantuvo el marco “dependiente de los datos”, su reconocimiento de avances en los principales indicadores de inflación sirvió como catalizador para el comportamiento risk-on del mercado.

Las acciones estadounidenses respondieron con ganancias moderadas pero constantes: las tecnológicas lideraron el movimiento, reflejando mejores expectativas de liquidez. El índice del dólar estadounidense se debilitó levemente y los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron en los vencimientos intermedios. Todo esto contribuyó a un entorno macro favorable para Bitcoin, Ethereum y otros activos de riesgo de alta beta.

II. Bitcoin: validación del breakout y el camino hacia los $98,000–$100,000

Bitcoin mostró volatilidad alcista inmediata tras el anuncio, volviendo a probar la zona de ruptura de $94,500–$95,000 con un aumento de volumen. La rápida absorción de la presión vendedora demostró que la ruptura previa no fue un movimiento falso, sino un cambio estructural en el control del mercado.

Las confirmaciones clave incluyen:

Fuerte demanda cerca de $92,500–$93,000, demostrando que este nivel ha pasado de resistencia a soporte.

El interés abierto en futuros se recuperó rápidamente tras el desapalancamiento previo al FOMC, señalando que la confianza alcista regresa.

Las entradas en spot se aceleraron, especialmente desde canales institucionales, sugiriendo que las asignaciones relacionadas con ETF siguen en curso.

Técnicamente, Bitcoin mantiene un canal ascendente sin señales de agotamiento de momentum en el MACD 4H ni en los indicadores de tendencia diarios. La siguiente ventana de resistencia es $96,000–$98,000, históricamente vinculada a zonas de distribución de finales de 2021. Si el volumen supera el pico post-FOMC, BTC tiene un camino despejado hacia la marca psicológica de los $100,000.

III. Ethereum: fortaleza del ecosistema + posicionamiento institucional = doble fuerza alcista

Ethereum replicó la fortaleza de Bitcoin pero mostró una estructura de precios algo más suave, acorde con una tendencia de medio plazo más saludable. El mercado defendió el nivel de $3,280–$3,300 durante los picos de volatilidad, mostrando que los compradores están dispuestos a entrar agresivamente en soporte.

Más allá de la acción del precio, los factores fundamentales de ETH permanecen alineados:

La actividad transaccional en L2 sigue expandiéndose, incrementando la tasa de quema de ETH y apoyando la deflación a largo plazo.

El interés abierto en futuros CME de ETH se mantiene elevado, mostrando que las instituciones se están posicionando anticipando una eventual aprobación de un ETF spot.

La ratio ETH/BTC estabilizándose indica que ETH ni está rezagado ni sobreextendido, una condición ideal para la continuación de la tendencia.

Si ETH cierra varias sesiones por encima de $3,380–$3,400, la estructura se abre hacia $3,500–$3,600, con posible extensión al rango de $3,750–$3,820 si Bitcoin se acerca a los $100,000.

IV. Flujos institucionales: el motor oculto detrás de la tendencia

Los datos de mercado tras la reunión del FOMC revelaron varias señales importantes:

Las entradas de stablecoins superaron $180M en los primeros 90 minutos, indicando capital fresco entrando a los exchanges en lugar de liquidez reciclada.

Las ballenas mostraron comportamiento neto de retiros, lo que implica acumulación y no distribución.

Las wallets relacionadas con ETF mostraron mayor actividad, especialmente en BTC, donde las entradas siguieron patrones de acumulación similares a principios de 2024.

Los ciclos históricos muestran que cuando expectativas macro de relajación + demanda institucional + expansión de actividad on-chain se alinean simultáneamente, los mercados rara vez revierten bruscamente sin shocks externos.

V. Marco estratégico para los próximos días

1. Traders a corto plazo:
Centrarse en defender los niveles de soporte recientemente establecidos. BTC por encima de $93,000 y ETH por encima de $3,300 favorecen la continuación. Rupturas por encima de $96,000 (BTC) y $3,400 (ETH) presentan posibles entradas de momentum.

2. Traders de swing:
Considerar mantener posiciones núcleo abiertas mientras se realiza toma parcial de beneficios cerca de zonas de resistencia clave. El momentum alcista permanece intacto a menos que BTC cierre por debajo de $92,500 o ETH por debajo de $3,250 con fuerte volumen.

3. Inversores a largo plazo:
Este entorno favorece la acumulación. Las condiciones macro se están volviendo gradualmente favorables, la participación institucional va en aumento y las restricciones de oferta siguen siendo estrictas—especialmente para Bitcoin. La mecánica deflacionaria de ETH continúa reforzando el caso a largo plazo.

VI. Mirando hacia adelante: qué observar a continuación

Antes del próximo catalizador macro relevante, los siguientes factores determinarán la continuidad de la tendencia:

Expansión de la oferta de stablecoins—indicador clave de nueva liquidez

Entradas en ETF y cambios en el interés abierto de futuros CME

Momentum on-chain desde ecosistemas L2

Tendencia del índice dólar y estabilidad de los rendimientos de bonos estadounidenses

Si estos factores se mantienen favorables, el mercado está posicionado para continuar al alza durante diciembre y principios de 2025.