Donde el auge de la IA crea nuevas oportunidades de inversión: Amazon y Micron lideran la carga

El Caso de Amazon en un Futuro Impulsado por la IA

A $234 por acción, Amazon podría parecer una inversión madura, pero los inversores que descartan al gigante tecnológico a menudo pasan por alto su transformación. La compañía no solo está siguiendo la ola de la IA—está redefiniendo toda su infraestructura para aprovecharla.

Imagina esto: Amazon desplegó su robot de almacén número un millón este año. Mientras los competidores se esfuerzan por automatizar, Amazon está superponiendo IA generativa para optimizar los tiempos de viaje y la coordinación de los robots. Esto no es solo una cuestión de eficiencia; se traduce directamente en expansión de márgenes. Con 40.900 millones de dólares en ventas internacionales de comercio electrónico en el Q3—aún menos de la mitad de su operación en Norteamérica—la compañía tiene un mercado enorme sin explotar.

¿Qué hace que Amazon sea único? Juega en múltiples frentes de la revolución de la IA. AWS ya no es solo un proveedor de nube; es la columna vertebral de infraestructura para las empresas de IA. La participación del 15-19% de Amazon en Anthropic, con requisitos contractuales para usar AWS en el entrenamiento de modelos, asegura una fuente de ingresos que la mayoría de los inversores aún no han valorado.

La capitalización de mercado de 2.5 billones de dólares hace que algunos piensen que el crecimiento ha terminado. No es así. Los avances en robótica y eficiencia impulsada por IA significan que la rentabilidad puede acelerarse incluso cuando el crecimiento de los ingresos se estabiliza—un escenario que podría impulsar una apreciación significativa de las acciones.

Por qué Micron Technology Podría Ser la Ganadora Discreta

Esto es lo que la mayoría de los inversores casuales pasan por alto: las GPU de Nvidia son solo una parte del hardware de IA generativa. Los chips de memoria son igualmente críticos. Almacenan los enormes conjuntos de datos utilizados para entrenar grandes modelos de lenguaje y proporcionan la memoria de trabajo para que los algoritmos de IA procesen consultas en tiempo real.

Micron ha sido un especialista en memoria durante décadas, pero históricamente ha sufrido por la demanda cíclica y el interés moderado de los inversores. Eso está cambiando rápidamente. Los ingresos del año fiscal 2025 aumentaron casi un 50%, impulsados por la demanda de centros de datos de IA—y los primeros indicios sugieren que este auge se acelerará.

La escasez de memoria es un indicador importante. Los analistas de Semiconductor Manufacturing International Corp esperan que las escaseces de chips de memoria se intensifiquen en 2026. Samsung ya aumentó los precios hasta un 60% en productos de memoria. Micron, que cotiza a un P/E futuro de solo 15.5, tiene margen para seguir la misma tendencia y mejorar drásticamente sus márgenes.

Comparando esa valoración con Nvidia a 28x beneficios o el promedio del Nasdaq 100 de 26x—Micron parece absurdamente barato para una empresa que está en el centro de un ciclo de actualización estructural de hardware de IA. La acción ha subido un 193% en lo que va de año, pero esto podría ser solo el comienzo si se cumple la tesis de la escasez de memoria.

La Conclusión de la Inversión

Con la inflación erosionando el poder adquisitivo y los vehículos de ahorro tradicionales ofreciendo retornos mínimos, el mercado de valores sigue siendo la mejor cobertura para la riqueza a largo plazo. Amazon ofrece una ejecución probada con nuevos catalizadores de IA. Micron presenta una apuesta especulativa pero con potencial de crecimiento masivo en infraestructura. Ambas representan nuevas acciones en las que invertir que se benefician de la aceleración de la IA que está transformando los mercados en 2025 y más allá.

La pregunta no es si invertir—sino qué oportunidades se alinean con tu tolerancia al riesgo y horizonte temporal.