Cuatro gigantes tecnológicos líderes posicionados como las principales acciones para comprar en la revolución de la IA

La revolución de la inteligencia artificial continúa transformando las inversiones en tecnología, y los inversores inteligentes reconocen que esto no es un momento pasajero, sino un cambio de una década de duración. Las caídas estratégicas en las valoraciones presentan puntos de entrada atractivos para quienes buscan exposición a la infraestructura de IA y servicios en la nube. Aquí están las cuatro principales acciones que merecen una consideración seria.

Amazon: El gigante dormido que despierta

Amazon (NASDAQ: AMZN) opera en múltiples centros de beneficio, con su base en comercio electrónico y su negocio de publicidad que proporcionan flujos de ingresos constantes. Sin embargo, Amazon Web Services (AWS) representa la joya de la corona—el líder indiscutible en cuota de mercado en la nube. Después de años de crecimiento más lento en comparación con los competidores, AWS mostró una reaceleración significativa en el tercer trimestre, registrando un crecimiento de ingresos del 20% interanual, marcando su mejor rendimiento en varios años. Esta recuperación es particularmente notable porque AWS genera la mayor parte de las ganancias de Amazon. Dado que el rendimiento de las acciones de Amazon ha quedado atrás respecto a otras empresas beneficiadas por la IA, la compañía entra en 2026 con un considerable margen de apreciación a medida que AWS continúa capitalizando la fase de expansión de la IA.

Alphabet: De escéptico a líder en IA

Una vez descartado por los participantes del mercado que creían que la IA generativa cannibalizaría su negocio de búsquedas, Alphabet (NASDAQ: GOOG, GOOGL) se ha convertido en una potencia en IA. El motor de búsqueda Google no solo sobrevivió a la ola de IA generativa, sino que prosperó—los resultados del tercer trimestre mostraron una expansión de ingresos del 16% interanual y un aumento del 33% en el ingreso neto. Más allá de su dominio en búsquedas tradicionales, Google Cloud representa una fuente de ingresos de alto margen. Al alquilar infraestructura informática a empresas que carecen de capacidades internas de IA, Google Cloud participa en las etapas finales de la expansión de la IA, generando retornos sustanciales para quienes eligen a este socio en la nube.

Taiwan Semiconductor: Resolviendo la paradoja energética de la IA

Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM) fabrica los chips fundamentales que impulsan el ecosistema de IA, incluidos procesadores para gigantes de la industria como Nvidia. Sin las capacidades avanzadas de fabricación de TSMC, la infraestructura moderna de IA simplemente no existiría. Más críticamente, TSMC aborda uno de los cuellos de botella más apremiantes de la IA: el consumo de energía. Las limitaciones de energía en la industria de semiconductores amenazan con frenar la expansión de la IA, pero la última arquitectura de chips de TSMC ofrece reducciones del 25-30% en el consumo de energía a velocidades de procesamiento equivalentes. Este avance permite a los operadores en la nube desplegar más unidades de computación dentro de la infraestructura eléctrica existente—una capacidad transformadora que posiciona a TSMC para un crecimiento acelerado.

Nvidia: La potencia indiscutible en infraestructura

Nvidia (NASDAQ: NVDA) ha dominado las discusiones sobre inversión en IA desde que comenzó la carrera armamentística en 2023. Sus unidades de procesamiento gráfico se han convertido en el estándar de facto en la computación de IA, y esa posición parece defendible a largo plazo. La compañía cuenta con un backlog extraordinario: $300 mil millones en pedidos de chips avanzados para IA programados para los próximos cinco trimestres. A pesar de las preocupaciones sobre la valoración entre algunos inversores, la trayectoria de crecimiento de Nvidia merece una reevaluación. La ratio PEG—que ajusta los múltiplos de valoración por las tasas de crecimiento—revela que Nvidia cotiza por debajo de 1.0 tanto en bases pasadas como futuras, sugiriendo una subvaloración cuando se incorpora el crecimiento en la ecuación. Con los principales hyperscalers planeando gastos de capital récord hasta 2026, Nvidia sigue en una posición ideal para captar esta ola de inversión.

La conclusión

Estas cuatro acciones representan la base de la expansión de la infraestructura de IA. Ya sea a través de la fabricación de hardware de computación, la fabricación de chips, los servicios en la nube o las aplicaciones de IA relacionadas con búsquedas, cada empresa participa de manera significativa en la transición tecnológica en curso. Los inversores que consideren estas principales acciones de compra deberían ver las valoraciones actuales con una perspectiva de varios años en lugar de un sentimiento a corto plazo.