Deslizamiento en alemán: Cómo los traders pueden proteger sus precios de ejecución

El Deslizamiento es uno de los fenómenos más comunes en el Cripto comercio, que afecta a cualquier trader tarde o temprano. Esencialmente, se trata de la diferencia entre el precio que deseas pagar y el precio al que tu operación se ejecuta realmente. Especialmente en movimientos rápidos del mercado o en transacciones en intercambios descentralizados, esta diferencia puede ser considerable.

¿Por qué se produce el Deslizamiento?

Las principales causas del Deslizamiento se encuentran en dos áreas: la volatilidad del mercado y la liquidez disponible. Si realizas una gran orden de mercado y el mercado no tiene suficiente volumen en el nivel de precio deseado, tu orden se ejecutará a través de varios niveles de precio. Esto resulta en un precio promedio peor de lo esperado.

Un ejemplo práctico: deseas comprar Bitcoin a 100 USD por unidad, pero el mercado solo tiene liquidez limitada a este nivel de precio. Por lo tanto, el algoritmo debe acceder a niveles de precios más altos para ejecutar tu orden completa. En lugar de 100 USD, es posible que pagues 100,50 USD o más por unidad.

Entender el concepto de la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta

Estrechamente asociado al Deslizamiento está el llamado diferencial de compra-venta (Bid-Ask-Spread). Esta es la diferencia entre la oferta más alta de un comprador y la oferta más baja de un vendedor. Con activos altamente líquidos como Bitcoin, este diferencial suele ser pequeño, porque hay muchos compradores y vendedores activos. Con tokens menos populares o en fases de mercado débiles, el diferencial puede aumentar considerablemente.

Estrategias efectivas para la minimización del Deslizamiento

Dividir y conquistar: En lugar de colocar una enorme orden de una vez, puedes dividirla en varias tramos más pequeños. Esto permite al mercado absorber tu orden gradualmente, sin saltar salvajemente entre los niveles de precio.

Utiliza órdenes limitadas en lugar de órdenes de mercado: Las órdenes limitadas te permiten establecer un precio máximo de compra o un precio mínimo de venta. Aunque la ejecución puede tardar más, evitas fluctuaciones de precios inesperadas. Este método es especialmente recomendable en mercados volátiles.

Ajustar correctamente la tolerancia al Deslizamiento: Muchas plataformas DeFi y intercambios descentralizados te permiten establecer un Deslizamiento máximo aceptable (típicamente entre 0,1 % y 1 %). Un ajuste demasiado bajo puede hacer que tus transacciones fallen, mientras que una tolerancia demasiado alta te puede atrapar en trampas costosas.

Analizar las condiciones del mercado: El deslizamiento ocurre con mayor frecuencia en alta volatilidad y baja liquidez. Por lo tanto, presta atención al volumen de operaciones y las tendencias del mercado antes de realizar grandes órdenes.

El lado positivo: Deslizamiento positivo

Interesantemente, el Deslizamiento también puede actuar a tu favor. Si el mercado se mueve a tu favor durante la ejecución de la orden, obtendrás un mejor precio del esperado. Esto se conoce como Deslizamiento positivo y es posible especialmente en mercados volátiles.

Consejos prácticos para Day-Traders

Los traders experimentados saben que la comprensión del Deslizamiento en alemán es crucial para el trading rentable. Combinan varias técnicas: utilizan órdenes limitadas en fases de baja liquidez, dividen grandes posiciones y monitorean los spreads de compra-venta en diferentes pares de negociación. En intercambios con alto volumen de comercio como Gate, el Deslizamiento suele ser menor, ya que la liquidez se mantiene continuamente alta.

Conclusión

El deslizamiento no se puede eliminar, pero es manejable. La clave está en ajustar tus estrategias comerciales y utilizar las herramientas adecuadas. Ya sea que utilices órdenes limitadas, dividas tus órdenes o observes de cerca las condiciones del mercado, con el conocimiento adecuado sobre el deslizamiento y el diferencial de oferta y demanda, podrás obtener mejores resultados comerciales y reducir significativamente tu riesgo.