Lorsque nous suivons le flux de capitaux mondial, la Masse monétaire M2 est l’un des indicateurs les plus importants. En septembre 2025, la Masse monétaire M2 des États-Unis a atteint un niveau record de 22,195 billions de dollars, ce qui n’est qu’un aperçu de la vague de liquidité mondiale.
À la fin du troisième trimestre de 2025, la Masse monétaire M2 mondiale a augmenté pour atteindre environ 123,3 trillions USD. Si elle était répartie également parmi la population mondiale de 8,16 milliards, chaque personne recevrait environ 15 108 USD. Ce flot de Liquidité change la donne pour toutes les classes d’actifs.
01 État actuel de la masse monétaire mondiale M2, l’inondation de fonds devient la norme
En 2025, la Masse monétaire mondiale montre une tendance à une expansion soutenue. Selon les données de CEIC, la Masse monétaire M2 mondiale a atteint environ 123,3 trillions USD, indiquant un momentum de croissance significatif.
Au début de 2025, ce chiffre est d’environ 105 trillions de dollars, ayant augmenté de 3,25 % depuis le début de l’année. Les analystes prédisent en outre qu’à la fin de 2025, la masse monétaire mondiale M2 pourrait dépasser 127 trillions de dollars, avec un taux de croissance annuel attendu de plus de 18 %.
M2 comprend des actifs très liquides tels que les espèces en circulation, les dépôts à vue, les dépôts d’épargne et les comptes du marché monétaire. Il mesure le montant total de la masse monétaire dans l’économie qui peut être facilement converti en espèces, ce qui en fait un indicateur clé pour observer la liquidité du marché.
L’Indice de Liquidité Mondial (ILM) est actuellement estimé à 177,2 trillions USD, et il approche également des sommets historiques. Cette augmentation de la liquidité mondiale est devenue un facteur clé influençant les prix de divers actifs.
02 Comparaison de la Masse monétaire dans trois grandes économies : les États-Unis, la Chine et la zone euro
Du point de vue des grandes économies, la croissance de la Masse monétaire varie, mais dans l’ensemble, elle montre une tendance à l’expansion.
En tant que plus grande économie du monde, la Masse monétaire M2 des États-Unis a atteint un niveau historique de 22,195 trillions de dollars en septembre 2025. Ce chiffre met en évidence l’état actuel de liquidité abondante sur le marché financier américain.
La masse monétaire M2 de la Chine continue également de croître. À la fin d’août 2025, le solde de la masse monétaire large (M2) de la Chine s’élevait à 331,98 trillions de yuans (environ 45,6 trillions de USD), soit une augmentation de 8,8 % par rapport à l’année précédente. Ce taux de croissance est resté stable par rapport à celui de juillet, qui était de 8,8 %, dépassant les attentes du marché de 8,7 %.
Le taux annuel de la Masse monétaire M3 de la zone euro pour août était précédemment de 3,5 %. M3 est une mesure plus large de la masse monétaire que M2, incluant des dépôts et des obligations à long terme, et la Banque centrale européenne surveille de près cet indicateur pour évaluer les pressions inflationnistes.
Les différences dans la distribution de la Masse monétaire entre les différentes économies sont significatives. Par exemple, la Masse monétaire M2 de l’Espagne est d’environ 1,65 trillion de dollars, soit environ 33 571 $ par habitant, ce qui est bien supérieur au niveau mondial par habitant.
Comment l’expansion de M2 affecte-t-elle le marché des Crypto ?
La croissance continue de la masse monétaire M2 mondiale a eu de multiples impacts sur le marché Crypto.
Effet de débordement de liquidité
La hausse de M2 indique une liquidité abondante dans le système financier, ce qui est souvent un précurseur de la hausse des prix des actifs. Le marché crypto, les actions et l’immobilier pourraient bénéficier de cette abondance de capital.
Lorsque la masse monétaire dans le système financier traditionnel augmente, certains fonds chercheront des actifs à rendement plus élevé, et le marché crypto devient souvent l’une des destinations pour cet "argent chaud".
Les attentes d’inflation et la demande de stockage de valeur
L’augmentation de la masse monétaire M2 peut susciter des inquiétudes concernant la hausse des prix, car davantage de fonds sont injectés dans la circulation, augmentant la demande de biens et de services. Dans cette attente, les investisseurs rechercheront des actifs qui se protègent contre l’inflation.
Cryptos tels que Bitcoin sont souvent considérées comme un "or numérique", et leur attrait a encore augmenté dans le contexte de la baisse potentielle du pouvoir d’achat des monnaies fiduciaires.
L’appétit pour le risque augmente
Une liquidité suffisante réduit souvent la volatilité du marché, incitant les investisseurs à prendre plus de risques. Les cryptomonnaies, en tant que classe d’actifs à haut risque et à haute récompense, ont tendance à bien performer dans cet environnement.
L’abondance de liquidité mondiale soutient le sentiment d’appétit pour le risque, créant un environnement favorable pour le marché crypto.
04 Suivez les tendances de la masse monétaire M2 pour saisir les opportunités sur le marché crypto
Pour les investisseurs en crypto-monnaies, comprendre la dynamique de la Masse monétaire M2 mondiale est crucial. Voici les principales observations :
Principales tendances de la politique des banques centrales : Les politiques accommodantes de la Réserve fédérale, de la Banque centrale européenne et de la Banque populaire de Chine sont les principaux facteurs qui entraînent la croissance mondiale de la masse monétaire M2. Il est crucial de prêter attention à leurs décisions en matière de taux d’intérêt et à leurs déclarations de politique monétaire.
Calendrier de publication des données économiques : les données M2 ont un rythme de publication fixe. Par exemple, les données M2 du Japon seront annoncées le 14 octobre 2025 ; les données M2 de la Chine sont publiées à la mi-mois pour les données du mois précédent.
Analyse inter-marchés : En observant la croissance de la Masse monétaire M2 et sa relation avec les marchés financiers traditionnels (comme le marché boursier et le marché obligataire), nous pouvons prédire le chemin de la transmission de la Liquidité vers le marché Crypto.
Analyse des différences régionales : La tendance de croissance de la masse monétaire M2 varie selon les différentes régions, ce qui peut entraîner des différences dans les flux de capitaux. Par exemple, la masse monétaire M2 aux États-Unis a atteint un niveau historique, tandis que la masse monétaire M2 en Chine continue de croître de manière stable. Cette différence peut affecter l’allocation des actifs crypto des investisseurs dans leurs juridictions respectives.
05 Perspectives d’avenir, perspectives du marché Crypto sous l’expansion de la Masse monétaire
En regardant vers le quatrième trimestre de 2025 et le début de 2026, la Masse monétaire M2 mondiale devrait continuer sa tendance à l’expansion.
Le postulat de cette expansion est que l’inflation reste dans une fourchette contrôlable et que les principales banques centrales n’adoptent pas de politiques de resserrement agressives.
À long terme, selon le modèle macroéconomique mondial et les attentes des analystes de Trading Economics, la Masse monétaire M2 de la Chine devrait atteindre environ 36,01 trillions de yuans en 2026 et 36,51 trillions de yuans en 2027. Ce schéma de croissance progressive pourrait également se refléter dans d’autres économies.
Cependant, il est important de rester vigilant quant aux risques que la croissance rapide de la masse monétaire M2 peut engendrer, y compris la formation de bulles d’actifs dans certaines industries et des chocs d’inflation qui peuvent être déclenchés par des instabilités énergétiques ou géopolitiques.
Pour le marché crypto, l’environnement de liquidité mondial pourrait continuer à rester favorable, offrant un soutien aux actifs numériques. Cependant, les investisseurs devraient également prêter attention aux facteurs fondamentaux ; ce n’est que lorsque le soutien technologique et l’expansion des scénarios d’application se produisent simultanément que la hausse du marché crypto sera durable.
Perspectives futures
Selon les dernières données, le 24 septembre 2025, la Masse monétaire M2 aux États-Unis vient d’atteindre un nouveau sommet de 22,195 billions de dollars. Pendant ce temps, le solde M2 de la Chine a également augmenté pour atteindre 331,98 billions de yuans. Ces chiffres décrivent ensemble une image d’une Liquidité mondiale continue.
Alors que la Masse monétaire M2 mondiale approche de l’objectif de fin d’année de 127 billions USD, le marché des Crypto devrait connaître davantage d’afflux de fonds recherchant des rendements excessifs. Pour les investisseurs astucieux, comprendre la direction et l’intensité de cette vague monétaire est plus important que jamais.
