Dans le paysage de plus en plus concurrentiel des plateformes décentralisées d’échanges de contrats perpétuels (Perp DEX), un projet nommé Aster émerge à une vitesse incroyable. Son jeton natif ASTER a grimpé de plus de 1500 % après son lancement, établissant un record de volume de trading sur 24 heures de 1,159 milliard de dollars le 30 septembre, avec un pic atteignant 2,42 $.
Ce projet, soutenu par l’incubateur YZi Labs de l’ancien Binance Labs, essaie de redéfinir l’avenir du trading de finance décentralisée grâce au support multi-chaînes, à un levier élevé et à des fonctionnalités de trading privé.
01 Début Éblouissant : Performance du Marché et Analyse des Données d’Aster
Aster a officiellement fait ses débuts le 17 septembre 2025, lors de son Événement de Génération de Jetons (TGE), suscitant immédiatement une frénésie sur le marché. Son jeton ASTER a grimpé en flèche, passant du prix d’émission de 0,02 USD à 2,43 USD en seulement quelques jours, avec une hausse cumulative de plus de 120 fois.
D’après les dernières données du 30 septembre, l’ASTER est actuellement au prix de 1,91 USD, avec une augmentation de 3,39 % au cours des dernières 24 heures, le volume des échanges atteignant 1,159 milliard USD et une capitalisation boursière d’environ 3,161 milliards USD.
Cette performance a rapidement propulsé Aster au premier plan des plateformes décentralisées d’échanges de contrats perpétuels, avec une valeur marchande dépassant 3 milliards de dollars seulement deux semaines après que le jeton a été listé.
Les données on-chain montrent également que de grands investisseurs institutionnels entrent activement sur le marché. L’adresse affiliée de la célèbre institution d’investissement Galaxy Digital a récemment retiré 24 millions d’ASTER de l’échange Gate, d’une valeur d’environ 46,56 millions de USD, devenant ainsi le plus grand détenteur non projet on-chain.
De plus, une adresse de baleine a récemment augmenté ses avoirs de 55 millions d’ASTER à un prix moyen d’environ 1,53 dollars. Ces achats importants fournissent un soutien solide au prix de l’ASTER.
02 Histoire du fondateur : De la finance traditionnelle à la vague DeFi
La carrière du PDG d’Aster, Leonard, peut être décrite comme un voyage à travers la finance traditionnelle et Web3 L’évolution de la vague. Sa carrière initiale était celle d’un technicien dans une banque d’investissement à Hong Kong, et plus tard, il est devenu programmeur sur le marché boursier.
Cinq ans plus tard, il est entré dans le cercle entrepreneurial et a essayé le prêt P2P dans la fintech en Asie, mais cette entreprise s’est soldée par un échec.
«À cette époque, le concept de ‘Internet +’ était populaire en Chine. Mais par la suite, il y a eu beaucoup de pression réglementaire, et l’ensemble de l’industrie a connu quelques arnaques, donc elle a décliné», a rappelé Leonard lors d’une interview exclusive.
Au cours de ce processus, il pensait constamment s’il existait un meilleur moyen de faire cela, et c’est à ce moment-là qu’il a d’abord pris contact avec la technologie blockchain.
Le parcours crypto de Leonard a commencé lors du boom des ICO en 2016. Il se souvient : « J’ai gagné de l’argent pour la première fois et j’ai pensé que j’étais un génie, mais les trois ICO suivantes ont effacé tout mon argent. Cependant, cela a éveillé mon intérêt pour cette technologie. »
Il a ensuite rejoint Bybit et était responsable de plusieurs produits de 2019 à 2022. Quand dYdX Lorsqu’il a émergé, ils ont tenté de développer leur propre projet on-chain, qui a finalement évolué vers le prédécesseur d’Aster, ApolloX.
03 Innovation produit : Les avantages techniques et les caractéristiques uniques d’Aster
La position centrale d’Aster est celle d’une plateforme décentralisée multi-chaînes, et non simplement d’un DEX de contrat perpétuel.
Actuellement, Aster prend en charge au moins 4 chaînes, y compris BNB Chaîne, Arbitrum, Ethereum, et Solana permettre aux utilisateurs d’effectuer des transactions cross-chain sans avoir besoin de pont ou de changer de chaînes.
Trading en mode double
Aster propose deux modes de trading pour répondre aux besoins de différents groupes d’utilisateurs :
Le mode simple est adapté aux utilisateurs ordinaires et aux traders à court terme, supportant un effet de levier allant jusqu’à 1001x, tout en intégrant une protection automatique contre le MEV pour réduire le risque de front-running.
Le mode Pro est destiné aux utilisateurs professionnels, offrant une profondeur complète du carnet d’ordres, une analyse de graphique de niveau professionnel, des outils de trading en grille et la fonction d’ordres cachés.
Échange de protection de la vie privée
La principale innovation d’Aster réside dans son design de « dark pool », qui protège la confidentialité des stratégies des grands traders grâce à la fonctionnalité des Ordres Cachés.
Cette fonctionnalité crypte les informations de commande des utilisateurs en utilisant la technologie de preuve à divulgation nulle de connaissance (ZKP), permettant uniquement au moteur de correspondance de vérifier sa validité. Cela signifie que les grands traders peuvent exécuter des transactions sans divulguer leurs stratégies, réduisant ainsi le risque d’impact sur le marché.
Leonard explique son inspiration de design : « Dans la finance traditionnelle, l’échelle des dark pools est beaucoup plus grande, et l’échelle des OTC est également beaucoup plus grande. Alors, à quoi cela ressemblerait-il sur la chaîne ? Existe-t-il une demande similaire ? »
Amélioration de l’efficacité du capital
Aster a lancé le stablecoin USDF pour remplacer les garanties traditionnelles USDT/USDC.
USDF génère des rendements dans des protocoles DeFi à faible risque, avec un rendement annualisé allant jusqu’à 12,2 %, améliorant l’efficacité de l’utilisation du capital.
De plus, Aster prend en charge un mécanisme de garantie multi-actifs, permettant aux utilisateurs d’utiliser des actifs stakés (tels que stETH, rETH, WBETH) ou des stablecoins générant des rendements (tels que sDAI, USDe) comme marge.
Cela signifie que les utilisateurs peuvent participer à des transactions avec effet de levier sur le même actif tout en gagnant des rendements DeFi, atteignant une "double utilisation" du capital.
04 Économie des jetons : Le mécanisme de soutien à la valeur et de distribution de l’ASTER
Le modèle économique du jeton ASTER met l’accent sur les récompenses communautaires et la durabilité, avec un plafond d’offre total de 8 milliards de pièces et une circulation d’environ 1,65 milliard (représentant 20,7 %).
La distribution des jetons est la suivante : 53 % pour la communauté et les airdrops, distribuant plus de 4,2 milliards de jetons par le biais de récompenses basées sur l’utilisation ; 30 % pour le développement de l’écosystème, débloquant sur plus de 20 mois ; 17 % alloués à l’équipe et aux conseillers, débloquant sur plus de 80 mois pour réduire la pression de vente.
ASTER joue plusieurs rôles dans l’écosystème Aster : vote de gouvernance, réductions de frais, récompenses de minage de liquidités et utilisation comme garantie dans des contrats perpétuels.
Les utilisateurs peuvent également miser des ASTER pour recevoir des veASTER, participer aux décisions de gouvernance et gagner des récompenses.
05 Position sur le marché : Paysage concurrentiel dans le domaine des plateformes décentralisées Perp DEX
Le marché des contrats à terme perpétuels décentralisés connaît une croissance explosive. Le 25 septembre, le secteur a établi un record avec un volume de trading sur 24 heures de 67,1 milliards de dollars, Aster contribuant à hauteur de 35,8 milliards de dollars, dépassant largement le 10,1 milliards de dollars de son concurrent Hyperliquid.
Le volume de trading d’Aster au cours des 7 derniers jours a atteint près de 20 milliards USD, avec des revenus de frais s’élevant à 69,56 millions USD, dépassant Circle et Uniswap, se classant au deuxième rang des revenus de frais de protocole sur le réseau, juste derrière Tether.
Actuellement, Aster détient 72 % de la part de marché dans le marché des plateformes décentralisées de dérivés, devenant ainsi le leader absolu dans ce domaine.
La montée rapide d’Aster représente un défi direct pour le leader du secteur Hyperliquid.
Bien que Hyperliquid présente des avantages en matière d’expérience utilisateur et de vitesse d’exécution grâce à sa chaîne publique haute performance autodeveloppée et à son moteur de correspondance natif, Aster a trouvé un chemin concurrentiel différencié grâce à l’expansion multi-chaînes et aux innovations en matière d’efficacité du capital.
06 Perspectives futures : La feuille de route et le potentiel de développement d’Aster
Concernant l’avenir d’Aster, Leonard a un plan clair : "Dans un an, nous aurons 80 % de l’expérience de l’ensemble de la suite de produits CEX, non pas en copiant, mais en le repensant sur notre plateforme."
Dans cinq ans, nous espérons que l’ensemble de l’industrie DEX sera plus grand que celle des CEX, et si nous pouvons y parvenir, nous dominerons ce domaine.
Cette vision est progressivement promue. Aster s’est étendu d’une simple plateforme de contrats perpétuels à la négociation au comptant, et un grand nombre de nouveaux utilisateurs ont rejoint la plateforme au cours des deux dernières semaines en raison de la négociation au comptant.
D’un point de vue du développement technologique, Aster prévoit de lancer une chaîne basée sur ZK pour améliorer davantage la protection de la vie privée et la performance des transactions.
Bien que la montée d’Aster soit impressionnante, elle fait également face à certains défis. La plateforme doit continuellement prouver sa sécurité, surtout après avoir traité l’incident anormal des prix des contrats XPL.
De plus, le calendrier de déblocage dans l’économie des jetons peut créer une pression à la vente, et les innovations de concurrents comme Hyperliquid sont en cours.
Perspectives futures
La montée rapide d’Aster n’est pas un hasard. Derrière cela se trouve la grande tendance du trading de dérivés décentralisés—selon les données de DeFiLlama, la plateforme décentralisée perpétuelle a établi un record de 67,1 milliards de dollars de volume de trading sur 24 heures le 25 septembre.
Aster se distingue sur le marché des plateformes décentralisées perpétuelles avec son modèle de trading innovant et sa technologie de protection de la vie privée. Avec l’expansion de sa base d’utilisateurs, l’augmentation du volume des transactions et l’optimisation de l’efficacité du capital, Aster a le potentiel de devenir un nouveau choix pour le trading perpétuel des actifs crypto et traditionnels.
Comme l’a dit Leonard, « DEX sera plus grand que CEX. » Et Aster s’engage à devenir un leader dans cette transformation.
