Strive a officiellement annoncé son intention de lever 150 millions de dollars via une émission complémentaire de ses actions privilégiées perpétuelles de série A à taux d’intérêt variable. La société a précisé que les fonds seront utilisés pour réduire la dette, acheter du Bitcoin, investir dans des produits connexes et soutenir la croissance de l’entreprise. Cette initiative de financement intervient peu après l’approbation, la semaine dernière, par les actionnaires de l’acquisition de Semler Scientific par Strive. Cette opération, dont la finalisation est attendue prochainement, viendra ajouter plus de 5 000 Bitcoins au bilan de Strive.
Financement stratégique
Strive a dévoilé une initiative majeure de levée de fonds. Cotée au Nasdaq, la société prévoit de réunir jusqu’à 150 millions de dollars via une émission complémentaire d’actions privilégiées perpétuelles de série A. Ce financement s’inscrit dans une stratégie plus large et ne constitue pas une opération isolée. Selon Strive, les fonds seront principalement affectés à trois usages : le remboursement des obligations convertibles émises par sa filiale Semler Scientific, l’acquisition de Bitcoin et de produits liés au Bitcoin, ainsi que la couverture des besoins en fonds de roulement et des besoins généraux de l’entreprise.
Barclays et Cantor agiront en tant que co-chefs de file pour cette émission, tandis que Clear Street interviendra en tant que co-gestionnaire.
Stratégie Bitcoin
L’un des objectifs principaux de cette levée de fonds est d’accroître les réserves de Bitcoin détenues par Strive. D’après les déclarations de la société, au 16 janvier, Strive détenait environ 12 797,6 Bitcoins.
Après la finalisation de l’acquisition de Semler Scientific, les réserves de Bitcoin de Strive augmenteront de plus de 5 000 unités, portant le total à environ 12 798. Ce niveau de détention placera Strive au 11e rang mondial des sociétés cotées détenant le plus de Bitcoin, devant des acteurs connus tels que Tesla et Trump Media & Technology Group. L’acquisition a reçu l’approbation des actionnaires la semaine dernière et devrait être finalisée sous peu.
Détails financiers
L’action SATA émise présente une structure de dividende attractive. Le taux de dividende mensuel fixe initial est fixé à 12,25 % par an, sur la base d’une valeur nominale de 100 dollars par action. Les dividendes seront versés mensuellement, sous réserve de déclaration par le conseil d’administration de Strive. La société a mis en place un compte de réserve de dividendes, déposant 12,25 dollars par action privilégiée afin de garantir les paiements de dividendes pour les 12 premiers mois.
Strive conserve le droit d’ajuster le taux de dividende dans certaines circonstances, mais dans des limites spécifiées. La société a indiqué clairement son intention de maintenir le cours de l’action entre 95 et 105 dollars grâce à ces ajustements. Les actions privilégiées incluent également des dispositions de rachat, permettant à Strive de racheter les titres à 110 dollars par action, plus les dividendes courus. En cas de changement fondamental, les détenteurs peuvent exiger un rachat à 100 dollars par action, plus dividendes.
Réaction du marché
L’initiative de Strive intervient dans un contexte de forte performance boursière. Les actions de la société se négocient actuellement à 99,50 dollars, proches de leur plus haut sur 52 semaines à 101,35 dollars. Au cours des six derniers mois, Strive a enregistré un rendement de 16,16 %. Son ratio de liquidité s’établit à 11,97, indiquant que ses actifs liquides dépassent largement ses engagements à court terme, offrant ainsi une flexibilité financière significative pour ces opérations.
Strive a également révélé être en négociation avec certains détenteurs d’obligations convertibles de Semler en vue d’un échange contre des actions SATA. Si ces échanges aboutissent, ils pourraient réduire le montant de l’émission complémentaire.
Marché du Bitcoin
Selon les données de la plateforme Gate au 22 janvier 2026, le prix du Bitcoin (BTC) s’établit à 90 141,9 dollars, avec une capitalisation boursière de 1,79 billion de dollars et un volume d’échanges sur 24 heures de 1,34 milliard de dollars. Le cours du Bitcoin a progressé de 1,15 % sur les dernières 24 heures mais affiche une baisse de 6,59 % sur les sept derniers jours. Le prix moyen pour 2026 est de 89 963,3 dollars, avec des projections oscillant entre un minimum de 68 372,1 dollars et un maximum de 134 045,31 dollars.
À l’horizon 2031, certaines prévisions estiment que le Bitcoin pourrait atteindre 239 667,61 dollars, soit un potentiel de rendement de +151,00 % par rapport au niveau actuel.
Les analystes du secteur restent partagés quant à l’évolution future du prix du Bitcoin. Les analystes de Bernstein anticipent un cours de 150 000 dollars en 2026 et un pic à 200 000 dollars en 2027. Forbes, synthétisant plusieurs prévisions institutionnelles, indique que les prévisions de prix pour 2026 du Bitcoin se situent généralement entre 120 000 et 170 000 dollars.
Tendances sectorielles
L’investissement massif de Strive dans le Bitcoin s’inscrit dans une tendance globale du secteur. De plus en plus de sociétés cotées intègrent le Bitcoin dans leur stratégie de trésorerie d’entreprise. La logique sous-jacente à ce mouvement est que la demande pour le Bitcoin a évolué, passant de la "spéculation cyclique" à "l’allocation stratégique d’actifs". Avec l’approbation des ETF au comptant et l’adoption croissante par des entités souveraines, les capitaux institutionnels continuent d’affluer, redéfinissant la structure du marché du Bitcoin.
Certains analystes estiment que la logique traditionnelle du "cycle de halving tous les quatre ans" du Bitcoin pourrait s’affaiblir. Porté par les capitaux souverains et institutionnels, le Bitcoin pourrait viser un sommet à 250 000 dollars lors de ce cycle.
Pour les investisseurs, Gate propose une gamme complète de services de trading Bitcoin et des données de marché en temps réel. Contrairement à des sociétés comme Strive qui utilisent des instruments financiers complexes pour s’exposer au Bitcoin, les investisseurs particuliers peuvent accéder plus directement à cette classe d’actifs via des plateformes réglementées telles que Gate.
À compter de janvier 2026, l’augmentation des réserves de Bitcoin de Strive la placera parmi les dix premières sociétés cotées en termes de détention de Bitcoin. Après l’acquisition, le portefeuille Bitcoin de la société atteindra environ 12 798 unités, soit plus de 1,15 milliard de dollars au cours actuel. Le cours de l’action est resté élevé à 99,50 dollars après l’annonce, proche de son pic annuel. Le taux de dividende initial des actions privilégiées est fixé à 12,25 % par an, avec la création d’un compte de réserve pour garantir les paiements des 12 premiers mois. Selon les données de Gate, le Bitcoin est actuellement valorisé à 90 141,9 dollars, avec une dominance de marché de 56,36 %. Cette allocation d’entreprise au Bitcoin s’inscrit dans la tendance mondiale de l’afflux de capitaux institutionnels vers les cryptomonnaies, redéfinissant le rôle et la valeur des actifs numériques au sein du cadre financier traditionnel.
