Guide complet de la blockchain Layer-1 Canto

Qu’est-ce que Canto ?

Canto est une blockchain de couche 1 généraliste, conçue pour permettre la création de smart contracts et d’applications décentralisées sur son infrastructure de machine virtuelle. Comme Ethereum, elle repose sur un mécanisme de consensus proof-of-stake, renforçant ainsi ses arguments en faveur de la durabilité environnementale et de l’efficacité énergétique, par opposition aux systèmes traditionnels de proof-of-work.

Par ailleurs, Canto propose une infrastructure publique gratuite, incarnant son principe d’accessibilité. La plateforme vise à concrétiser la promesse fondamentale de la finance décentralisée (DeFi) : rendre de nouveaux systèmes financiers accessibles, transparents, décentralisés et gratuits grâce à un mouvement financier révolutionnaire. Cette démarche vise à démocratiser l’accès aux services financiers et à lever les barrières qui ont longtemps écarté certains acteurs des marchés financiers mondiaux.

Origine

Canto utilise le Cosmos SDK (software development kit) comme socle technique, offrant des outils robustes pour le développement blockchain. Elle s’appuie sur le moteur de consensus Tendermint, reconnu pour sa tolérance aux fautes byzantines et ses hautes performances, et intègre Ethermint pour déployer l’Ethereum Virtual Machine (EVM). Cette architecture rend Canto compatible EVM, assurant une intégration fluide avec les outils et applications issus de l’écosystème Ethereum. Ainsi, Canto a mis en place un pont natif entre les tokens CosmWasm et les tokens ERC-20, facilitant l’interopérabilité inter-chaînes et élargissant les possibilités d’intégration d’actifs au sein de l’écosystème.

Équipe

Cette altchain de couche 1 est issue d’un collectif de programmeurs peu structuré, qui privilégie les principes de décentralisation. De ce fait, très peu d’informations publiques circulent sur la plupart des développeurs individuels. On note cependant la présence de Scott Lewis, figure respectée dans l’univers DeFi. Le cofondateur de DeFi Pulse, Slingshot, Hyype, Atrium et Code4rena contribue également à Canto, apportant une solide expérience en matière d’infrastructure DeFi et de structuration communautaire.

L’équipe Plex joue un rôle central dans le développement de l’infrastructure de Canto. Ces développeurs natifs de la chaîne possèdent des compétences variées en trading haute fréquence, en design de mécanismes et en développement logiciel, avec une forte appétence pour l’innovation DeFi et la création de primitives financières robustes.

Financement

Canto demeure un projet d’infrastructure publique, gratuite, ouverte et décentralisée. Fidèle à ses idéaux de décentralisation et de gouvernance communautaire, le projet n’aurait bénéficié d’aucun financement de capital-risque à son origine. Toutefois, le fonds Variant a annoncé détenir une position non divulguée sur Canto, témoignant d’un intérêt institutionnel tout en préservant la philosophie décentralisée du projet.

Feuille de route

À ce stade, Canto ne propose pas de feuille de route publique au sens classique. Cela ne signifie pas pour autant l’absence de plans ou de vision stratégique. La philosophie du projet s’articule autour du développement continu de biens publics gratuits, appelés primitives. L’idée centrale est que des éléments essentiels comme une unité de compte (par exemple, un stablecoin), des marchés d’emprunt et de prêt, ou des exchanges décentralisés, doivent être natifs du protocole plutôt que développés en dehors de celui-ci.

À mesure que l’écosystème progresse, les développeurs enrichiront les primitives natives selon les besoins de la communauté et les nouveaux usages. La DAO assurera alors une gouvernance unifiée de l’ensemble des primitives conçues comme infrastructure publique gratuite. Ce modèle permet aux stakers de Canto de participer aux décisions concernant l’exchange décentralisé natif, l’application d’emprunt et de prêt, ainsi que le protocole lui-même, instaurant ainsi un processus de développement véritablement communautaire.

Comment fonctionne Canto ?

Grâce à sa compatibilité avec l’Ethereum Virtual Machine (EVM), Canto permet aux développeurs de migrer aisément leurs smart contracts et applications décentralisées existants, avec peu d’adaptations de code. Les utilisateurs peuvent également utiliser des portefeuilles populaires comme MetaMask pour interagir avec la blockchain, ce qui réduit la barrière à l’entrée pour les nouveaux venus. Canto repose par ailleurs sur Geth, le client d’exécution Ethereum éprouvé, reconnu pour sa robustesse et sa fiabilité.

Geth gère des fonctions essentielles telles que le traitement des transactions, le déploiement et l’exécution des smart contracts. Pour l’utilisateur comme pour le développeur, Canto offre ainsi une expérience équivalente à Ethereum. Les principales différences résident dans le modèle de gas spécifique à Canto, pensé pour l’efficacité, un temps de bloc EVM de 6 secondes (contre une durée plus longue sur Ethereum), et l’utilisation du consensus Tendermint pour une finalité accélérée. Son architecture basée sur le Cosmos SDK apporte flexibilité et interopérabilité supplémentaires.

Fonctionnalités de Canto

Comme évoqué, les principes fondateurs imposent la mise à disposition d’une infrastructure publique gratuite considérée comme un droit essentiel. Ces technologies natives sont intégrées directement à la couche blockchain, et non développées en tant qu’applications externes. Leur conception native vise à empêcher des mécanismes d’extraction de rente, où des intermédiaires captent de la valeur sans créer de bénéfice équivalent. À ce jour, trois primitives principales existent : un DEX (Canto DEX), un marché d’emprunt et de prêt, et une unité de compte, chacun servant de socle à l’écosystème.

Canto DEX

Pour éviter la recherche de rente (comme la valeur extractible maximale — MEV), Canto DEX est intégré nativement à la blockchain. La recherche de rente consiste à tenter d’obtenir des revenus sans contribution équivalente à l’écosystème. Canto DEX l’évite grâce à plusieurs choix architecturaux :

• Aucune interface officielle, empêchant tout contrôle exclusif de l’accès
• Non upgradable, garantissant l’immutabilité et la prévisibilité
• Absence de frais destinés à extraire de la valeur des utilisateurs

En revanche, les utilisateurs peuvent devenir fournisseurs de liquidité sur le DEX et percevoir des récompenses via les frais de trading distribués aux pools de liquidité. Canto DEX propose deux types de pools de liquidité : les pools à plage complète et les pools à liquidité concentrée, offrant chacun des compromis en matière d’efficacité du capital. À ce jour, cinq pools de liquidité incitatifs bénéficient de récompenses supplémentaires :

• USDC/NOTE (pool à liquidité concentrée)
• USDT/NOTE (pool à liquidité concentrée)
• NOTE/CANTO (pool à plage complète)
• CANTO/ETH (pool à plage complète)
• CANTO/ATOM (pool à plage complète)

Canto Lending Market

CLM (Canto Lending Market) s’apparente fonctionnellement aux protocoles Aave ou Compound sur Ethereum, en proposant des solutions de prêt et d’emprunt similaires. CLM accepte comme collatéral les tokens LP issus du DEX natif de Canto, permettant aux fournisseurs de liquidité d’optimiser leur capital. Les utilisateurs peuvent déposer ces collatéraux dans CLM sans pouvoir emprunter les tokens LP eux-mêmes, ce qui garantit la stabilité du système. Comme mentionné, la gouvernance de CLM relève de la DAO Canto, qui statue sur les paramètres de risque et les actifs pris en charge.

CLM s’appuie sur l’architecture éprouvée de Compound V2, avec des différences majeures en accord avec la philosophie de Canto. Premièrement, il n’existe pas de token CLM, contrairement au COMP de Compound, ce qui élimine la spéculation sur un token de gouvernance. Deuxièmement, la gouvernance de CLM est assurée par la DAO de Canto et non par une DAO dédiée à l’application décentralisée, pour une gouvernance davantage intégrée au niveau du protocole.

NOTE

Tout marché financier robuste requiert une unité de compte fiable. Celle-ci permet d’évaluer la valeur des biens, services et transactions : dans la finance traditionnelle, le dollar sert à fixer les prix, tandis que dans l’écosystème Canto, cette fonction revient à NOTE.

NOTE est l’unité de compte native. Il s’agit d’un token surcollatéralisé, dont la politique de taux d’intérêt vise à maintenir l’ancrage à 1 $ USD. NOTE n’est pas créé par minting ; il doit être emprunté auprès de l’Accountant, un smart contract appliquant une politique algorithmiques de taux d’intérêt, via Canto Lending Market. Ce mécanisme garantit la stabilité de NOTE par les forces du marché. Une partie des intérêts générés est affectée à la trésorerie communautaire pour financer des biens publics, assurant un financement durable pour l’écosystème.

Forces et opportunités de Canto

Canto nourrit de fortes ambitions pour la transformation de la finance décentralisée. Si le web3 évoque souvent plus d’équité que la finance traditionnelle, la concentration du capital reste un obstacle central. Ainsi, le pouvoir et l’influence demeurent liés à la détention des capitaux. Canto cherche à remédier à ce problème structurel via son modèle d’infrastructure publique.

L’infrastructure publique gratuite représente une tentative prometteuse pour résoudre ce problème en supprimant les intermédiaires extracteurs de rente et en garantissant un accès égal aux primitives financières. Toutefois, la recherche de rente (comme le MEV) demeure inhérente à l’architecture blockchain, et les primitives seules ne suffisent pas à l’éliminer. Si cela était le cas, les rollups n’auraient pas lieu d’être comme alternative à la couche de base Ethereum.

Poursuivant l’analyse, le proof-of-stake constitue un mécanisme pertinent de résistance Sybil pour construire des blockchains avec une finalité rapide et des fonctionnalités avancées (par exemple les child chains). Néanmoins, le PoS élimine la barrière computationnelle du proof-of-work contre les attaques Sybil, ce qui peut exposer le réseau à certains risques. Il devient alors plus facile, en théorie, d’exécuter une attaque à 51 % avec des parts suffisantes. En pratique, une part importante du staking de Canto est détenue par un nombre limité d’adresses, ce qui constitue un risque de centralisation surveillé par la communauté.

Enfin, si les développeurs ne considèrent pas NOTE comme un stablecoin au sens strict, il en partage certains risques. NOTE combine un modèle algorithmique et surcollatéralisé pour maintenir son ancrage. Actuellement, les principaux collatéraux sont l’USDC et l’USDT. Si leur prix décroche du dollar, un risque de contagion pourrait affecter la stabilité de NOTE et de l’écosystème Canto dans son ensemble.

Avantages

• DEX natif, marché de prêt, unité de compte et infrastructure de bridge
• Compatibilité EVM, facilitant la migration des dApps existantes
• Consensus proof-of-stake pour plus d’efficacité énergétique
• Testnet actif pour le développement et l’expérimentation

Inconvénients

• Concentration du staking sur un nombre restreint d’adresses
• Risque de contagion pour NOTE en raison de la dépendance au collatéral
• Manque de diversité des clients d’exécution

Token CANTO

Les usages et la mécanique de NOTE ont été présentés. Bien qu’il soit natif au protocole, il ne s’agit pas du token natif de la blockchain elle-même. Canto dispose de deux cryptomonnaies natives aux fonctions distinctes : le token NOTE et le token CANTO. NOTE est un token ERC-20 généré via smart contract et emprunté, tandis que CANTO est émis via la base de tokens (la récompense de bloc) lors de la production de nouveaux blocs par les validateurs.

Tokenomics

L’offre totale initiale de CANTO est de un milliard de tokens au lancement, fixant ainsi un plafond d’émission clair. 150 millions de tokens composent l’offre initiale en circulation, soit 15 % du total. À l’inverse, NOTE n’a pas de plafond d’émission et son offre varie selon la demande d’emprunt.

Usages du CANTO

Les usages de CANTO s’apparentent à ceux d’autres cryptomonnaies natives : paiement des frais de gas, couverture des coûts de transaction et d’exécution des smart contracts. Il est également possible de staker CANTO via les validateurs afin de sécuriser le réseau par délégation de tokens. Ce mécanisme permet de participer à la gouvernance, de percevoir des récompenses de staking et de contribuer à la sécurité du réseau grâce à des incitations économiques.

Distribution

L’offre initiale de tokens CANTO en circulation est répartie ainsi :

• 130 000 000 CANTO (13 %) attribués aux contributeurs initiaux
• 20 000 000 CANTO (2 %) distribués aux participants du lancement du testnet

Le reste de l’offre totale de CANTO dépendra des propositions de la DAO et sera alloué selon les décisions de gouvernance communautaire :

• 450 000 000 CANTO (45 %) réservés au liquidity mining long terme, distribués sur 5 à 10 ans
• 350 000 000 CANTO (35 %) destinés au liquidity mining moyen terme, distribués sur les prochains mois et années
• 50 000 000 CANTO (5 %) dédiés à de futurs grants pour des biens publics

Portefeuille CANTO

L’écosystème Canto propose de nombreuses ressources natives, mais il n’existe pas de portefeuille officiel développé par l’équipe principale. Grâce à la compatibilité EVM de Canto, de nombreux portefeuilles existants fonctionnent de manière fluide avec la blockchain. Comme sur Arbitrum ou Optimism, il suffit d’ajouter les paramètres du réseau pour connecter votre portefeuille à Canto.

Pour les portefeuilles physiques axés sécurité, les options Ledger et Trezor sont fiables et sécurisées, avec un support de Canto via la compatibilité Ethereum.

Où acheter du CANTO ?

Bien que Canto soit un projet relativement récent dans l’univers blockchain, plusieurs plateformes permettent d’acquérir des tokens CANTO. Si vous recherchez une option décentralisée, Slingshot est une plateforme agrégatrice de DEX qui source la liquidité auprès de nombreux exchanges décentralisés pour garantir un prix optimal. Plusieurs exchanges centralisés de premier plan proposent également l’achat de CANTO, avec des rampes fiat et des paires de trading.

Canto peut-il durer ?

En surface, Canto s’apparente à de nombreuses altchains de couche 1 concurrentes. Cependant, le projet bénéficie des avancées de ses prédécesseurs et incarne des années d’innovations blockchain orientées composabilité. Grâce à Ethereum et Cosmos, il est désormais beaucoup plus simple de déployer des blockchains comme Canto avec des composants modulables adaptés aux besoins des utilisateurs, ce qui n’était pas le cas dans les générations précédentes.

L’altchain se veut expérimentale dans son approche des services DeFi, notamment par sa politique d’infrastructure publique gratuite. C’est évident notamment avec la gratuité totale pour les fournisseurs de liquidité sur Canto DEX, remettant en cause le modèle économique traditionnel des DEX. À l’inverse, le token NOTE comporte des risques spécifiques, car il est central au modèle d’infrastructure publique gratuite. Même si Canto innove dans son approche des biens publics, il reste en retrait sur le plan technique face aux recherches blockchain les plus avancées. Le projet suscite un fort intérêt et des volumes importants, mais sa viabilité à long terme et sa capacité à rester pertinent restent à démontrer sur plusieurs cycles de marché.

FAQ

Qu’est-ce que Canto ? En quoi diffère-t-il des autres blockchains publiques DeFi ?

Canto est une blockchain compatible EVM axée DeFi, développée sur Cosmos avec le consensus Tendermint. Contrairement à d’autres chaînes DeFi, elle privilégie les primitives financières natives et une infrastructure DeFi composable, offrant des frais plus bas et des transactions plus rapides pour les applications de finance décentralisée.

Comment utiliser les applications DeFi sur le réseau Canto ? Quel portefeuille et quels tokens sont nécessaires ?

Connectez votre portefeuille MetaMask à Canto en utilisant les paramètres RPC du réseau. Vous aurez besoin d’ETH pour payer les frais de gas lors de l’utilisation des protocoles et applications DeFi sur le réseau.

Quel est l’usage du CANTO, token natif de Canto ? Comment l’obtenir et l’échanger ?

CANTO est le token utilitaire natif de la plateforme, utilisé pour la gouvernance, les frais de réseau et le staking. Il peut être acquis sur des exchanges de cryptomonnaies ou via des protocoles décentralisés, puis échangé sur des DEX et plateformes crypto compatibles pour la liquidité et les transactions.

Quels sont les principaux projets et applications de l’écosystème Canto ?

L’écosystème Canto inclut notamment Canto DEX, le protocole de prêt CLM, Y2R (yield farming), Forteswap et CantoSwap. Canto DEX concentre une TVL de 1,13 milliard, en faisant le hub principal de la DeFi sur Canto.

Quel niveau de sécurité et de décentralisation pour le réseau Canto ?

Canto est une blockchain Layer 1 décentralisée bénéficiant d’un haut niveau de sécurité via son mécanisme FPI. Le réseau impose une période minimale de détention de 21 jours pour les validateurs, renforçant la sécurité. Il offre un haut degré de décentralisation, sans point de contrôle unique.

Quels sont les risques d’un investissement dans Canto ? Quelles perspectives pour l’avenir ?

Canto est exposé à la volatilité des marchés et à la concurrence. Toutefois, en tant qu’altchain axée DeFi avec un écosystème en croissance, il présente un fort potentiel de développement à long terme, porté par l’adoption et l’innovation continues dans la finance décentralisée.

Comment transférer des actifs d’autres blockchains vers le réseau Canto ?

Vous pouvez transférer des actifs vers Canto depuis Ethereum, Cosmos Hub ou Gravity Bridge. Une fois le bridge effectué, déplacez vos actifs vers Canto EVM pour commencer à utiliser les DApps et protocoles DeFi du réseau.