Le trading de Meme sur Solana est souvent considéré comme un "champ de bataille PvP", caractérisé par des échanges rapides et des fluctuations de prix féroces. Cependant, d'autre part, les rapports de marché mettent fréquemment en évidence des cas où certaines adresses de smart-money réalisent des gains multipliés par mille après avoir détenu des jetons pendant plusieurs jours, voire plusieurs semaines.
Alors, quel style de trading est plus “correct”? Le facteur gagnant est-il les “mains diamant”, un effet de levier élevé ou d'autres caractéristiques de trading? Dans cet article, Odaily effectue des tests de données pour explorer et tenter de découvrir le “saint graal” du trading mémétique.
Aperçu
Source de donnéesCette analyse a sélectionné les 2 000 dernières transactions de MOODENG et LUCE, filtrées par des adresses de portefeuille uniques. Les portefeuilles choisis répondent aux critères suivants: bénéfices supérieurs à 5 000 $ ou pertes supérieures à 2 000 $ (en fonction du cadre analytique approfondi de Manuel de trading de MEME : Renaissance des Diamond Hands (Partie 3)Après filtrage, 1 084 adresses et 8 858 transactions ont été incluses dans l'ensemble de données final.
*(Note: Initialement, l'auteur a choisi les 2 000 premières transactions MOODENG et a constaté que celles-ci étaient exécutées par seulement 89 adresses, suggérant une activité potentiellement 'conspiratrice', bien que cela dépasse le cadre de cet article. Pour une meilleure randomisation des adresses, les 2 000 dernières transactions ont été utilisées à la place.)*
Caractéristiques de tradingLes transactions ont été classées en fonction du résultat net final de chaque jeton comme rentable ou déficitaire, avec des mesures spécifiques calculées pour chaque catégorie.
Pour trades rentables, les mesures comprennent :
- Durée de détention du jeton: temps entre le premier achat et la première vente
- Ratio de rentabilité: bénéfice total du jeton divisé par le coût initial total
- Nombre d’achats: combien d’achats ont été effectués avant la première vente
Pour des transactions déficitaires, les métriques comprennent:
- Durée de détention du jetonetnombre d'achats (identique ci-dessus)
- Ratio de stop-loss: perte totale du jeton divisée par le coût initial total
Ici, le durée de détentionreflète le facteur des "mains diamant", le rentabilité et ratios de stop-loss indiquer le profil risque-rendement préféré des adresses, et le nombre d'achats fait la distinction entre les traders d’entrée unique et ceux qui font la moyenne des coûts de réduction par le biais d’achats multiples.
Main de diamant ou effet de levier élevé ? Quel est la clé du succès ?
Pour les lecteurs plus intéressés par les résultats que par la méthodologie, voici la conclusion : Les adresses avec des profits élevés diffèrent nettement des autres sur deux aspects clés -Durée de détention pour les transactions rentables et Ratio stop-loss pour les trades perdants. Ces adresses font preuve d’une patience significativement plus grande dans le maintien de positions rentables et utilisent des conditions de stop-loss plus larges que la moyenne, ce qui suggère que le succès du trading de mèmes peut dépendre de ces facteurs.
Laissez les profits courir, coupez les pertes rapidement
Jesse Livermore a dit un jour : « Après des années à jouer sur les marchés, à gagner et à perdre des millions, je veux vous dire ceci : ce n’est jamais ma pensée qui a fait le gros lot. C’était toujours ma position assise. Les meilleures adresses analysées dans cette étude ont montré une nette différenciation des autres : leur durée d’attente dépassait largement la norme, avec une corrélation positive notable. En moyenne, ces adresses ont conservé des tokens pendant 6 à 8 jours, ce qui correspond étroitement au temps nécessaire pour que les principaux tokens sur Solana prennent de l’ampleur.
Cependant, il est intéressant de noter que les "adresses globalement déficitaires" avaient des durées de détention similaires à celles des adresses avec des profits dépassant 500 000 $. Après un examen plus approfondi, il a été constaté que ces adresses déficitaires étaient impliquées dans 817 jetons rentables. Bien qu'il soit difficile de backtester le mouvement des prix de chaque jeton, les données suggèrent que l'écart de rentabilité est survenu en raison des ratios de rentabilité - essentiellement, ces adresses ont choisi les mauvais jetons à détenir.
Un autre facteur avec une corrélation positive claire était le ratio de stop-loss. À mesure que les bénéfices augmentaient, les seuils de stop-loss s'élargissaient également, bien que les différences entre les plages soient relativement subtiles.
Étonnamment, le ratio de rentabilité n'a eu aucun impact direct sur la capacité d'une adresse à réaliser des bénéfices, avec un coefficient de corrélation de Pearson de seulement 0,04, indiquant une relation linéaire presque inexistante. Dans ce cas, sans un ratio de rentabilité constant, la rentabilité totale d'une adresse dépend du taux de gains. Cela suggère que la sélection des bons tokens et leur détention pendant des durées plus longues est à l'origine des différences de rentabilité entre les adresses.
Un autre facteur démontré comme étant sans lien avec la rentabilité était le nombre d'achats. Que l'adresse ait opté pour une transaction à entrée unique ou pour de multiples achats pour faire baisser le coût moyen, les deux stratégies pourraient potentiellement fonctionner. Cet aspect a été discuté précédemment dans le Manuel de Trading Meme: Renaissance des Diamond Hands (Partie 3), où il a été suggéré que le trading de copie devrait éviter les stratégies multi-achats, une recommandation renforcée par des tests hebdomadaires.
Par conséquent, la fréquence d’achat peut généralement être ignorée lors de l’évaluation du potentiel de rentabilité d’une adresse, mais elle devrait être un facteur clé lors de l’évaluation de la pertinence d’une adresse pour le copy trading.
Résumé
Cet article fournit une analyse plus large des facteurs clés de succès dans le trading de mèmes Solana, en s’appuyant sur les conclusions de A Thousand Solana « Smart Wallets » : Who’s Making the Big Profits, and What Can We Learn ? Les conclusions ici sont encore plus définies : les « mains de diamant » sont essentielles pour réaliser des profits de premier plan. Cependant, pour les lecteurs disposant d’un capital limité, il peut être difficile de refléter directement cette stratégie, et il est recommandé d’ajuster les tactiques de trading en fonction des circonstances individuelles.
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