Gate Research : la demande de staking Ethereum repart à la hausse | Les actifs d’actions tokenisées atteignent de nouveaux sommets

Panorama du marché crypto

• BTC (+0,02 % | Prix actuel : 88 660 USDT) : Au cours des dernières 24 heures, le BTC a présenté une consolidation latérale peu marquée, évoluant à plusieurs reprises entre 88 000 et 89 000 USD, dans un contexte de volatilité limitée. Les moyennes mobiles à court terme (MA5/MA10) se sont croisées et recroisées avec la MA30, ce qui traduit une absence de direction nette et une tendance à la stagnation à court terme. Le MACD est brièvement repassé en positif, mais l’élan reste restreint, avec une alternance fréquente de barres rouges et vertes autour de l’axe zéro, témoignant d’une prudence accrue du marché. D’un point de vue structurel, une percée durable au-dessus de la zone 89 500–90 000 USD, accompagnée d’une hausse des volumes, serait nécessaire pour valider un potentiel haussier supplémentaire. À l’inverse, une cassure sous les 88 000 USD exposerait le BTC à un risque de repli vers la zone de support des 87 000 USD.
• ETH (+0,02 % | Prix actuel : 2 980 USDT) : L’ETH poursuit son évolution dans une fourchette de consolidation stable, oscillant entre 2 950 et 3 000 USD, affichant une performance légèrement supérieure à celle du BTC. Les moyennes mobiles MA5 et MA10 s’orientent légèrement à la hausse, tandis que la MA30 ne présente pas encore de structure de soutien claire, indiquant que la reprise à court terme nécessite encore confirmation. Le MACD se situe légèrement au-dessus de l’axe zéro, avec un biais haussier modéré, et l’écart entre DIFF et DEA s’est ouvert de façon marginale sans réelle intensité, n’indiquant pas de signal de cassure de tendance. Si l’ETH parvient à se maintenir au-dessus du seuil des 3 000 USD et à retester la résistance à 3 050 USD, la poursuite de la tendance haussière pourrait être confirmée. En revanche, un repli sous 2 950 USD pourrait conduire à un nouveau test du support à 2 900–2 880 USD.
• Altcoins : Le dernier indice Fear & Greed est à 21, demeurant dans la catégorie « Peur extrême » et légèrement en baisse par rapport à hier et à la semaine précédente. Cela indique que, malgré les récents rebonds de prix, la confiance des investisseurs n’a pas encore retrouvé de vigueur. L’appétit pour le risque reste bridé et les variations de prix à court terme demeurent sensibles à l’évolution du sentiment de marché.
• Macro : Le 30 décembre, le S&P 500 a reculé de 0,14 % à 6 896,24 points ; le Dow Jones a cédé 0,20 % à 48 367,06 ; et le Nasdaq a perdu 0,24 % à 23 419,08. Au 31 décembre à 02h15 (UTC), l’or au comptant s’échangeait à 4 366 USD/oz, en baisse de 0,63 % sur 24 heures.

Tokens en tendance

ELIZAOS elizaOS (+48,41 %, capitalisation boursière en circulation : 44,3 M$)

D’après les données du marché Gate, ELIZAOS s’échange à 0,005757 $, soit une hausse d’environ 48,41 % sur 24 heures. ELIZAOS est un projet applicatif centré sur un agent Web3 et un écosystème d’interaction autonome, qui vise à permettre aux utilisateurs de déployer, gérer et invoquer des agents on-chain et off-chain capables d’exécuter des tâches de façon autonome via un Agent Framework et des mécanismes de coordination par instructions. Le projet met en avant les « orchestrable agents », les « composable strategies » et l’« invocation multi-scénarios ». Sur le plan structurel, le elizaOS Framework constitue la couche de développement principale, favorisant la collaboration multi-agents et des modules de tâches extensibles pour des cas d’usage concrets tels que marchés de prédiction, trading automatisé, récupération de données et exécution de stratégies.

La récente hausse d’ELIZAOS s’explique principalement par des catalyseurs narratifs et techniques ayant stimulé le sentiment. Les avancées récentes incluent la finalisation du elizaOS Framework, la migration du projet de la marque ai16z vers l’écosystème indépendant elizaOS, ainsi que la reprise des tests axés sur les marchés de prédiction pilotés par agent et l’exécution de stratégies. L’intensification de la communication des contributeurs clés et le regain d’activité officielle renforcent le signal d’un redémarrage de l’écosystème. Par ailleurs, l’attention renouvelée du marché pour la thématique « Crypto × AI Agents » — notamment dans la perspective d’un cycle spéculatif au 1er trimestre 2026 — alimente l’intérêt. En tant qu’actif représentatif du secteur, avec une capitalisation boursière en circulation relativement réduite de 44,3 millions de dollars, ELIZAOS présente une élasticité et un effet de levier accrus, l’attention du capital et de la communauté accompagnant une cassure de tendance et une progression des volumes.

CC Canton Network (+20,34 %, capitalisation boursière en circulation : 5,439 Md$)

Selon les données du marché Gate, CC s’échange à 0,14896 USD, en progression de 20,34 % sur 24 heures. Canton Network, développé par Digital Asset, est une infrastructure blockchain de niveau institutionnel, positionnée comme couche de règlement interopérable pour les marchés réglementés. Elle est conçue pour les banques, dépositaires, chambres de compensation et grands gestionnaires d’actifs, offrant protection de la confidentialité, contrôle d’accès par permissions et composabilité inter-chaînes à l’échelle du règlement.

Ce mouvement haussier pourrait être porté par la dynamique autour de la tokenisation et une série de développements institutionnels. Canton Network vient d’achever sa mise à niveau vers la version 3.4, avec près de 600 nœuds validateurs migrés avec succès, ce qui améliore l’évolutivité, l’expérience développeur et la capacité institutionnelle du réseau. Les données officielles indiquent que le volume quotidien de traitement on-chain excède désormais 350 milliards de dollars, renforçant la crédibilité du réseau en tant qu’infrastructure financière évolutive. Les récents catalyseurs institutionnels ont aussi relevé les attentes : DTCC et Digital Asset ont confirmé leur intention de soutenir l’émission et l’utilisation d’UST (Treasuries tokenisés) sur Canton dès 2026, positionnant le réseau comme infrastructure collatérale et couche de règlement inter-actifs pour les marchés mondiaux.

RECALL Recall (+24,47 %, capitalisation boursière en circulation : 99,87 M$)

D’après les données du marché Gate, RECALL s’échange à 0,11944 $, en hausse d’environ 24,47 % sur 24 heures. Recall est un protocole applicatif conçu pour les agents de trading IA et l’évaluation de modèles, agissant comme « public benchmark layer for AI trading capabilities ». Grâce à l’allocation de capital réel, à des historiques de performances vérifiables et à des formats de compétition ouverts, le protocole évalue l’efficacité de différents LLM (Large Language Models) et VLM (Vision-Language Models) dans la prise de décision de trading en conditions réelles.

La récente progression s’explique par des améliorations du système de compétition de trading basé sur modèles et une accélération du déploiement applicatif. Recall a lancé une compétition de trading ETH en direct, mettant en concurrence GPT-5.2, Claude Sonnet 4.5, Grok-4 et d’autres, comparant les performances à partir d’« image-only inputs » et de données de marché complètes, avec une cagnotte de 15 000 $ qui a stimulé le trafic et les flux de capitaux. Lors d’un récent défi agents sur HyperliquidX, le meilleur participant a obtenu un rendement de +135,45 %, renforçant la conviction du marché dans la viabilité du trading réel piloté par IA. Dans un contexte de dynamisme AI × Crypto et d’accélération rapide des LLM, Recall est perçu comme un bénéficiaire structurel de par sa position unique, combinant validation réelle du trading, classement de compétences et benchmarking de performance.

Alpha Insights

La capitalisation du marché des actions tokenisées atteint de nouveaux sommets, une dynamique de croissance structurelle s’installe

D’après Token Terminal, la capitalisation du marché des actions tokenisées a dépassé 1,2 milliard de dollars, atteignant un sommet historique et illustrant l’accélération de la migration des actifs financiers traditionnels vers la blockchain. Les nouveaux flux se concentrent principalement sur les versions tokenisées des grandes valeurs technologiques et blue chips comme TSLA, AAPL et NVDA. Ces actifs continuent d’attirer à la fois les utilisateurs crypto natifs et les investisseurs internationaux grâce à des avantages tels que la simplification du trading secondaire, le règlement 24h/24 et 7j/7, et la réduction des barrières à l’investissement transfrontalier. Parallèlement, les données on-chain montrent une progression de la profondeur de marché et de la taille des dépôts en garde, la structure de marché affichant des boucles de rétroaction positives entre afflux de capitaux et formation de liquidité.

Sur le plan macro, la performance renforcée des actifs tokenisés traduit une avancée rapide de la feuille de route « on-chain securitization » et de la tokenisation des RWA (Real World Assets). La trajectoire de croissance actuelle ne repose pas uniquement sur un sentiment spéculatif, mais bénéficie d’un cadre réglementaire plus clair, de progrès dans les infrastructures de garde et de compensation conformes, et de l’accélération du lancement de produits institutionnels. À court terme, les valorisations record pourraient enclencher un cycle d’expansion pour les écosystèmes de trading de titres on-chain. À long terme, la progression de l’harmonisation réglementaire et des solutions de liquidité inter-chaînes pourrait faire des actions tokenisées un pont clé entre marchés crypto et marchés de capitaux traditionnels, exerçant une pression transformatrice sur les cadres de négociation et de règlement existants.

La consolidation structurelle d’Ethereum arrive à son terme ; une cassure directionnelle pourrait intervenir en 2026

Les données Matrixport montrent que lors du cycle précédent, Ethereum a bénéficié des récits d’« expansion des plateformes smart contract » et de « programmable money », attirant d’importants flux de capitaux. Entre 2020 et 2021, l’ETH a connu une forte progression, les attentes du marché anticipant un possible rallye vers 10 000 $. Cependant, la tendance n’a pas été soutenue et l’ETH a corrigé depuis son sommet, entrant dans une phase de consolidation prolongée au sein d’une large structure triangulaire. Deux tentatives de cassure se sont soldées par un retour rapide dans la zone de consolidation, illustrant un manque de dynamique et de consensus directionnel.

Structurellement, la configuration triangulaire actuelle s’est nettement resserrée, la volatilité continue de se comprimer et le prix se rapproche de l’extrémité de la structure. Avant toute cassure confirmée, l’ETH devrait rester en range, avec un intérêt pour les stratégies défensives et opportunistes. À mesure que la consolidation de long terme touche à sa fin, 2026 pourrait constituer une fenêtre décisive pour un changement de tendance d’Ethereum : une cassure validée pourrait marquer le début d’un nouveau cycle, tandis qu’une rupture à la baisse exigerait une vigilance accrue face à la dégradation du sentiment et à une revalorisation fondamentale. Les investisseurs doivent surveiller la structure du marché, l’activité on-chain et la reprise des récits pour évaluer la probabilité d’un point d’inflexion.

La demande de staking sur Ethereum repart à la hausse, la file d’attente des validateurs s’allonge fortement

La file d’attente d’entrée des validateurs Ethereum s’est nettement allongée pour la première fois en six mois, atteignant presque le double de la file de sortie et illustrant une reprise marquée de la demande de staking. Les dernières données on-chain montrent que l’augmentation du staking est principalement portée par des trésoreries institutionnelles d’actifs numériques telles que BitMine, réallouant de l’ETH pour capter du rendement stable et des récompenses natives. Par ailleurs, les gains d’efficacité et d’activation apportés par la mise à niveau Pectra pourraient accélérer l’intégration des validateurs. Structurellement, la hausse des entrées et le ralentissement des sorties favorisent la sécurité et la décentralisation du réseau, tout en soutenant à court terme les rendements de staking et les volumes de dépôts actifs.

À moyen terme, les gains de performance et les ajustements du modèle économique issus de Pectra ont renforcé la scalabilité de l’écosystème Ethereum et sa logique de valorisation comme actif générateur de rendement, ce qui pourrait encourager la poursuite de l’allocation institutionnelle. Cependant, la croissance rapide de la file d’attente pourrait allonger les délais d’activation et comprimer temporairement les rendements ; en période de dégradation macroéconomique ou de sentiment, des retraits massifs pourraient encore générer de la volatilité de liquidité. Globalement, l’évolution de la structure des files de validateurs traduit une amélioration graduelle des fondamentaux d’Ethereum, même si la pérennité de cette tendance dépendra de la concrétisation des bénéfices dans les données réelles et du maintien de l’appétit pour le risque sur le marché.


Références

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2005821333645492273?s=20
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2005730354116596154

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