Résumé
- Liquidation fluide et traitée en douceur lors du plus grand événement de liquidation de l'histoire, sauvant des millions de dollars pour les utilisateurs
- Fluid est le seul marché de prêt qui bénéficie d'une protection active contre un scénario de crise de liquidité
- Fluid DEX rend le marché du prêt Fluid plus sûr et meilleur pour les utilisateurs
Contexte
La semaine dernière a commencé avec la plus grande liquidation de l'histoire et Fluid a une fois de plus prouvé sa résilience en traitant efficacement les liquidations tout en ayant les seuils de liquidation les plus élevés sur le marché - jusqu'à 97% et les pénalités de liquidation les plus basses - aussi bas que 0,1%.
Quels sont les principaux risques pour le marché du prêt lors d'un événement de liquidation?
- Mauvaise dette car les liquidations n'ont pas été effectuées
- 100% d'utilisation sur l'actif qui doit être liquidé
J'ai expliqué comment les liquidations fonctionnent sur Fluid et permettent d'économiser des millions de dollars pour les utilisateurs lors de la chute d'août, lorsque l'ETH a baissé de 16% en 4 minutes.
Mais Fluid, comme tout autre marché de prêt qui réhypothèque des actifs, n'avait pas de mécanisme de sécurité adéquat contre une pénurie de liquidités. Pour vous donner plus de contexte, les liquidateurs saisissent le collatéral et remboursent une dette pour effectuer une liquidation. Si le collatéral qui doit être liquidé est entièrement emprunté, alors la liquidation ne peut pas avoir lieu et le protocole reçoit une mauvaise dette.
L'introduction de Fluid DEX l'a changé
En cas de crash soudain du marché, le marché vend de l'ETH contre du USDC. Cela signifie que les LP du protocole DEX obtiennent de l'ETH et donnent du USDC aux traders, augmentant ainsi la liquidité de l'ETH dans le protocole, et augmentant ainsi la liquidité de l'ETH dans l'ensemble du Fluid - faisant donc l'opposé d'une pénurie de liquidité.
Si le marché est à la hausse, le contraire est vrai. Les liquidations se rapprocheront de paires telles que le collatéral USDC et la dette ETH. Dans cette vague de marché, plus de USDC entreront dans Fluid, tandis que l'ETH sortira, augmentant ainsi la liquidité USDC pour une liquidation sans heurts.
Fluid est le seul marché de prêt dans l'espace qui bénéficie d'une protection active contre les problèmes de liquidité. Les autres marchés de prêt disposent d'une protection passive sous la forme de taux d'emprunt élevés lorsque l'utilisation devient élevée (ce qui n'est pas efficace lorsque le marché s'effondre rapidement).
Le marché de prêt liquide, initialement alimenté par Fluid DEX, apporte désormais des avantages à Fluid DEX en veillant à ce qu'il y ait toujours une liquidité disponible pour les liquidations et en rendant le marché monétaire 10 fois plus efficace.
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