La CFTC établit un groupe de travail sur l'innovation ! Focus sur l'IA, les marchés de prédiction et la blockchain, établissant des voies de réglementation claires

CFTC établit un groupe de travail sur l’innovation pour intégrer la régulation de l’IA, des cryptomonnaies et des marchés de prédiction, en coordination avec la SEC, pour remodeler l’ordre financier numérique américain.

La régulation devient proactive, la CFTC crée un groupe de travail sur l’innovation pour établir un nouvel ordre

Le président de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), Michael S. Selig, a annoncé officiellement hier (24/03) la création d’un tout nouveau « Groupe de travail sur l’innovation » (Innovation Task Force, ITF). Cette initiative vise à établir des « règles de route » claires pour les entreprises développant des technologies émergentes sur le marché des produits dérivés financiers américains, afin d’assurer un développement conforme aux réglementations.

L’ITF sera dirigé par le conseiller principal de Selig, Michael J. Passalacqua. Passalacqua possède une solide expérience pratique en cryptomonnaies acquise chez Simpson Thacher & Bartlett, un cabinet d’avocats international, et a été conseiller juridique principal du groupe de travail sur la cryptomonnaie de la SEC.

Source : X/@ChairmanSelig La présidente de la CFTC, Michael S. Selig, a annoncé hier (24/03) la création d’un tout nouveau « Groupe de travail sur l’innovation »

Cette création reflète un changement de position des régulateurs, qui tentent de retenir les talents locaux en établissant un cadre prospectif. Le président Selig souligne que la mise en place d’un chemin réglementaire clair peut favoriser l’innovation responsable et éviter que les acteurs du marché américain ne soient marginalisés lors de la transformation financière. La mission centrale de l’ITF est de mettre en œuvre l’agenda d’innovation du comité exécutif et de coordonner les différentes agences fédérales. Cette démarche symbolise l’effort de régulation pour transformer des actions dispersées en un système de politiques prévisibles, offrant un socle juridique aux développeurs en frontière financière.

Trois grandes industries technologiques intégrées, l’IA et les marchés de prédiction au cœur de la régulation

Le champ d’action de l’ITF se concentre précisément sur trois secteurs verticaux :

1. Actifs cryptographiques et technologie blockchain
2. Intelligence artificielle (IA) et systèmes autonomes
3. Marchés de prédiction et contrats d’événements

Selig a clairement indiqué lors du sommet des actifs numériques de New York (Digital Asset Summit) que ces trois secteurs sont actuellement les plus dynamiques dans la croissance des marchés de produits dérivés financiers. L’ITF collaborera étroitement avec le « Conseil consultatif sur l’innovation » (IAC), créé en janvier dernier. Composé de plus de 30 leaders du secteur, le comité inclut notamment Adena Friedman, PDG de Nasdaq, et Tarek Mansour, PDG de Kalshi, leader des marchés de prédiction.

Lecture complémentaire
Les 35 membres du comité d’innovation de la CFTC dévoilés ! Intégration des industries traditionnelles et cryptographiques, couvrant DeFi et capital-risque

Ce nouveau cadre réglementaire remplace l’ancien comité consultatif technique, offrant aux acteurs du marché un espace de communication directe avec les régulateurs. Dans le secteur de l’IA, le groupe étudiera l’impact des stratégies de trading automatisé sur la stabilité du marché ; pour les marchés de prédiction, il s’efforcera de clarifier la frontière entre contrats d’événements réglementés et jeux d’argent illégaux. Face à l’intersection croissante entre technologie, structure de marché et réglementation, l’ITF vise à établir une procédure standardisée permettant aux développeurs d’obtenir des orientations plus claires avant le lancement de leurs produits, réduisant ainsi les coûts de conformité et les risques juridiques.

Deux agences vers un cadre consensuel, cinq grandes catégories d’actifs pour briser l’impasse réglementaire

La coordination entre les deux principales autorités de régulation américaines, la SEC et la CFTC, s’intensifie notablement. Le 17 mars, la SEC a publié un document d’interprétation réglementaire indiquant que la majorité des actifs cryptographiques ne constituent pas des valeurs mobilières. Ce document propose un modèle de classification en cinq catégories, subdivisant les actifs numériques en biens numériques, collectibles numériques, outils numériques, stablecoins et valeurs mobilières numériques. La CFTC a déclaré qu’elle s’alignerait sur cette architecture tout en poursuivant l’application de la Commodity Exchange Act (CEA). Cette approche collaborative offre une transparence juridique sans précédent pour les développeurs d’infrastructures blockchain et de produits tokenisés, souvent confrontés à des conflits de juridiction.

Bien que le « CLARITY Act » fédéral, actuellement bloqué au Sénat en raison de controverses sur les revenus des stablecoins, n’ait pas encore avancé, la création de l’ITF joue un rôle d’orientation administrative. Fort de son expérience à la fois à la SEC et à la CFTC, Selig s’efforce de combler les divergences politiques entre ces deux agences. Cette stratégie administrative vise à établir des standards opérationnels en attendant un consensus complet au Congrès. En rencontrant régulièrement le groupe de travail sur la cryptomonnaie de la SEC, l’ITF tisse un réseau de régulation couvrant la finance décentralisée (DeFi) et les nouveaux moyens d’échange, afin de maintenir la compétitivité des États-Unis dans la course mondiale à la technologie financière.

Lecture complémentaire
La SEC publie des lignes directrices ! Promouvoir la classification des tokens, quel impact pour l’industrie ?
Plus de divergences ! La SEC et la CFTC signent une coopération historique, la régulation cryptographique s’harmonise

Conflit croissant sur la législation des marchés de prédiction, affrontement entre fédéral et local

Les marchés de prédiction deviennent le premier front de la régulation. Avec l’augmentation de l’utilisation de plateformes comme Kalshi et Polymarket, les conflits entre régulateurs fédéraux et gouvernements locaux s’intensifient. La Nevada et l’Arizona ont récemment contesté ces marchés par voie légale, estimant qu’ils pourraient violer leurs lois locales sur le jeu.

Face à cela, le président Selig affiche une position ferme, déclarant dans une tribune qu’il défendra devant les tribunaux la compétence de la CFTC sur ces marchés. L’intervention de l’ITF a porté ces différends sur le plan juridique, avec la mise en place de mécanismes de contrôle plus stricts pour les contrats politiques, sportifs ou liés au terrorisme.

Pour accompagner la régulation fédérale, les plateformes de prédiction renforcent leur auto-régulation. Kalshi a intégré le système d’évaluation d’identité IC360, interdisant notamment la participation de figures politiques. Polymarket collabore avec Palantir pour développer un mécanisme d’IA de surveillance afin de prévenir le trading d’initiés. Par ailleurs, la CFTC a signé un protocole d’accord avec la Major League Baseball (MLB) pour préserver l’intégrité des contrats sportifs. L’ITF intègre ces actions dispersées dans un cadre unique, visant à établir un mécanisme durable qui protège à la fois les investisseurs et favorise l’innovation technologique dans la nouvelle frontière financière.