Dans le dernier épisode du podcast réputé de la Silicon Valley 《All-In Podcast》, une discussion animée et intense a lieu autour de sujets tels que la sécurité de l’IA, la stratégie de publication des modèles d’Anthropic, la concurrence des agents open source, ainsi que l’explosion de la commercialisation de l’IA. L’émission invite Brad Gerstner, fondateur de l’institution d’investissement Altimeter, en tant qu’invité, face aux animateurs David Sacks, Chamath Palihapitiya et d’autres.
L’émission se concentre d’abord sur l’incident non divulgué lié au dernier modèle d’Anthropic, « Mythos ». D’après la société, pendant les tests, ce modèle peut automatiquement détecter des vulnérabilités touchant plusieurs systèmes d’exploitation et navigateurs, et même chaîner plusieurs faiblesses pour former des chemins d’attaque. L’équipe de Dario Amodei a donc choisi de repousser la publication, et a lancé, en collaboration avec des entreprises incluant Apple, Microsoft, Google, Amazon et d’autres, un plan de correction des vulnérabilités sur une durée de 100 jours.
En dehors de la concurrence technique, un autre point central de l’émission porte sur la bataille au sein de l’écosystème des agents d’IA. Les animateurs indiquent que l’essor du projet open source OpenClaw a déjà déclenché un assaut coordonné de plusieurs acteurs, notamment OpenAI, Anthropic, Perplexity, Amazon, etc. Anthropic a limité l’utilisation d’OpenClaw via sa formule d’abonnement, en demandant de passer à une facturation par API, ce qui revient à couper l’avantage en termes de coûts ; en parallèle, la société a aussi lancé son propre produit d’agent, ce qui a été interprété comme « d’abord l’élimination, puis la copie ».
Du point de vue du droit de la concurrence, Sacks rappelle que si une société de modèles procède à des différences de prix ou à des ventes liées entre ses produits et des applications tierces, elle pourrait à l’avenir faire face à un examen antitrust. Sur le plan commercial, l’émission révèle la croissance explosive des revenus d’Anthropic. D’un « run rate » d’environ 1 milliard de dollars en 2024, jusqu’à 30 milliards de dollars au début de 2026, la vitesse de croissance est décrite comme « la plus rapide de l’histoire de la technologie ».
Anthropic reporte la mise en vente du modèle Mythos, et réunit 40 géants de la tech pour réparer les vulnérabilités
All In Podcast discute cette semaine de la décision d’Anthropic de ne pas publier en accès public sa dernière version de modèle Mythos. D’après la présentation dans l’émission, pendant la phase de test, le modèle a découvert de manière autonome des milliers de vulnérabilités de sécurité s’étendant à de grands systèmes d’exploitation et navigateurs. Parmi elles figurent notamment une vulnérabilité OpenBSD restée latente pendant 27 ans, ainsi qu’une vulnérabilité FFmpeg qui n’a pas été détectée malgré 5 000 000 de scans automatisés, et qui a duré 16 ans.
L’émission souligne particulièrement que Mythos ne se contente pas d’identifier des vulnérabilités isolées : il peut aussi chaîner plusieurs failles apparemment inoffensives pour composer une chaîne d’attaque ayant une réelle capacité de nuisance. Pour cela, Anthropic a rassemblé 40 entreprises importantes, dont Apple, Microsoft, Google, Amazon et JP Morgan, afin de former une alliance de cybersécurité d’IA appelée « Last Wing », et a accordé 100 jours aux différentes sociétés pour utiliser en priorité Mythos afin de scanner et corriger les vulnérabilités de leurs propres systèmes, avant d’envisager une publication officielle à l’extérieur.
Les avis des invités divergent sur ce point : Brad Gerstner y voit une appréciation positive, considérant que c’est un bon exemple d’autorégulation de l’industrie, qui ne dépend pas de la supervision gouvernementale et qui assume la responsabilité de manière proactive. David Sacks est plus réservé : il souligne que par le passé, Anthropic a déjà eu des précédents de marketing fondé sur la peur pour commercialiser un nouveau modèle ; par exemple, l’année dernière, une étude portant sur le fait que le modèle pourrait extorquer des utilisateurs. Il reconnaît toutefois que cette question de cybersécurité est relativement plus concrète et crédible.
Chamath Palihapitiya adopte la position la plus sceptique : il estime que cette initiative relève davantage de « l’effet théâtre », et remet en question qu’il soit possible, même en accordant six mois, de corriger entièrement une dette technique accumulée sur des décennies à l’échelle mondiale.
Croissance explosive des revenus d’Anthropic : en quelques mois, passage de la centaine de milliards à 300 milliards de dollars
L’émission consacre une large partie à discuter des données récentes sur les revenus d’Anthropic. D’après ce qui est présenté, Anthropic a commencé à facturer au début de 2023, et a atteint 1 milliard de dollars de revenus annuels annualisés à la fin de 2024 ; après le lancement de Claude Code en février 2025, la croissance s’est accélérée : le milieu atteint 4 milliards, et la fin de l’année 9 milliards ; après l’entrée en 2026, l’escalade devient encore plus rapide : au 4 avril 2026, les revenus annuels annualisés atteignent 30 milliards de dollars.
Dans l’émission, Brad Gerstner indique qu’Anthropic a réalisé une telle ampleur de croissance avec seulement 1 à 2 GW de puissance de calcul, et que l’ensemble de l’entreprise ne compte qu’environ 2500 employés. Il affirme qu’au vu de la structure actuelle des coûts fixes de la puissance de calcul, la marge brute augmente rapidement, et qu’il pourrait même se produire une situation d’« profits inattendus », selon ce qu’il appelle ainsi.
Gerstner prévoit que si l’offre de puissance de calcul continue de s’étendre, Anthropic pourrait atteindre 80 à 100 milliards de dollars de revenus annuels annualisés d’ici la fin 2026. Chamath, de son côté, rappelle que pour l’instant, les chiffres publiés par les différentes entreprises comportent des différences de définition entre « revenus bruts » et « revenus nets », et que le public ne peut pas encore comparer de façon complète ; en outre, le taux de pénétration du marché de la programmation assistée par IA demeure faible à l’heure actuelle, et il reste encore un long chemin avant une maturité réelle.
Anthropic bloque OpenClaw, suscitant des inquiétudes anticompetitives
L’émission discute des mesures récentes imposées par Anthropic à OpenClaw. OpenClaw est l’une des plateformes open source les plus populaires sur GitHub ; elle permet aux utilisateurs d’effectuer massivement des tâches de programmation automatisée en appelant l’API via une formule d’abonnement Claude à $200/mois.
Étant donné que les utilisateurs d’OpenClaw consomment des jetons bien au-delà de ceux des abonnés ordinaires, Anthropic a annoncé l’interdiction d’enchaîner OpenClaw via la formule d’abonnement, en exigeant que les utilisateurs concernés passent à une facturation à l’usage via l’API, ce qui augmente considérablement les coûts réels. Moins de deux semaines plus tard, Anthropic a lancé son propre outil de programmation Agentic, dont les fonctionnalités se chevauchent fortement avec celles d’OpenClaw.
Les invités de l’émission discutent de savoir si cela constitue un comportement anticompetitif. Brad Gerstner estime que les produits internes d’Anthropic présentent des avantages structurels en matière de conformité en cybersécurité et d’intégration en entreprise, et que l’ajustement des prix relève d’une décision commerciale raisonnable. David Sacks indique toutefois qu’en cas de maintien de prix bas pour ses propres outils, tout en facturant des prix de marché pour les outils tiers, et si la société dispose déjà d’une position dominante sur le marché dans le domaine de la programmation, cela pourrait constituer des problèmes anticompetitifs de « ventes liées » ou de « dumping de prix » ; il recommande aux entreprises de conserver une transparence des prix et d’éviter les traitements différenciés.
Jason Calacanis affirme plus directement que la démarche d’Anthropic vise à éliminer OpenClaw, et souligne qu’actuellement plusieurs entreprises, dont Perplexity, Alibaba, xAI, développent aussi des outils Agentic similaires, ce qui rend la concurrence sur le marché particulièrement féroce.
La lutte pour la domination du marché de la programmation par IA s’enflamme : Anthropic estime détenir plus de 50% des parts
Les invités discutent en profondeur de la dynamique concurrentielle du marché de la programmation par IA. Plusieurs invités estiment qu’Anthropic détient actuellement environ 50% à 60% de la part de marché des jetons de programmation par IA. David Sacks propose que si cette part de marché se maintient, et avec les énormes données d’entraînement en code apportées par les utilisateurs du coding, Anthropic pourrait créer un effet d’entraînement positif, renforçant davantage son avantage de tête, tout en s’étendant naturellement au prochain terrain de jeu important : l’AI Agent.
Cependant, Chamath propose une perspective différente. Il estime que, pour l’instant, le taux de pénétration de la programmation assistée par IA dans l’ensemble du marché du développement logiciel n’est qu’environ 5%, et que les capacités des modèles existants restent limitées lorsqu’ils traitent des systèmes legacy à grande échelle au niveau entreprise. Il prend l’exemple de cas clients : il explique que de nombreuses grandes entreprises réalisant des recettes annuelles de l’ordre du billion, ont encore besoin de s’appuyer sur des ingénieurs seniors récemment retraités pour maintenir du code ancien vieux de plusieurs décennies ; cette énorme dette technique ne peut pas être résolue à court terme par n’importe quel modèle.
Brad Gerstner considère pour sa part que, même si le taux de pénétration est faible à l’heure actuelle, la proportion de code généré par IA va presque certainement atteindre 95%, et que l’avantage dans le domaine du coding se transformera directement en compétitivité sur le marché des agents ; ainsi, la position actuelle sur le marché revêt une signification stratégique majeure.
Rebond à faible coût de l’IA open source : un abonnement à 30 dollars pour défier la formule grand public à $200
L’émission conclut en discutant de l’essor rapide de l’écosystème IA open source. Jason Calacanis présente le projet Ridges AI, un projet de sous-réseau de BitTensor ; ce projet utilise un mécanisme de récompenses décentralisé et basé sur la contribution anonyme. En 45 jours, avec moins de 1 000 000 de dollars de récompenses en jetons TAO, il atteint environ 80% du niveau de fonctionnalités de Claude Code, et le coût mensuel d’abonnement ne nécessite que $29, soit un écart considérable par rapport à la formule à $200 d’Anthropic.
Chamath reconnaît le potentiel à long terme de la pré-formation (pre-training) open source : il estime que lorsque les grands marchés de capitaux ne pourront pas continuer à fournir des centaines de milliards de dollars pour les fonds d’entraînement, la formation open source distribuée deviendra une voie de remplacement importante. Il cite également, en tant qu’exemple, un autre projet d’entraînement et de collaboration open source appelé Venice.
Toutefois, Chamath trace clairement une ligne : selon lui, toute entreprise qui a un réel intérêt commercial n’aura aucune chance de sous-traiter sa propre base de code de production à des projets open source, et cela ne changera pas dans un avenir prévisible.
Brad Gerstner, quant à lui, prend des exemples comme Linux, Kubernetes, Postgres et Terraform, et indique qu’il existe un précédent historique où les technologies open source sont entrées au cœur des entreprises ; il pense que les outils d’IA open source commencent déjà à prendre pied dans les sociétés nouvellement créées, et qu’ils pourraient devenir la prochaine grande tendance. Il souligne également que, à l’heure actuelle, 65% à 70% de la consommation de jetons des entreprises provient de modèles open source, ce qui montre que l’open source et les modèles de pointe ne sont pas une concurrence à somme nulle, mais un développement en parallèle.
Cet article réalise une analyse approfondie de l’ascension et des controverses d’Anthropic. Mythos est-il vraiment effrayant à quel point il est fort ? Le plus tôt est paru dans Chaîne d’actualités ABMedia.
