Analyse : Les market makers achètent les dips en dessous de 106 000 $ pour se couvrir, fournissant un support naturel.

BlockBeats annonce que le 11 octobre, l'analyste de données on-chain Murphy a déclaré qu'en regardant la structure actuelle du marché des options BTC, la partie supérieure est dominée par des achats de Call, tandis que la partie inférieure est dominée par des ventes de Put, formant une structure Gamma typique « short en haut, long en bas ». Les plages de prix spécifiques et l'échelle nette des primes sont indiquées sur le graphique. Lorsque le prix se situe dans une large zone dense d'achats de Call (de 113 000 à 125 000 dollars), les market makers se trouvent dans une zone de short Gamma, ce qui nécessite un achat passif de Spot pour couvrir les hausses, entraînant un effet d'hausse ; inversement, lorsque le prix chute, il faut vendre passivement, ce qui pousse à la baisse. Cette plage est une « zone d'amplification des fluctuations », lorsque le prix entre dans cette zone de fluctuations, la demande de couverture des market makers est la plus sensible, de sorte que les variations de prix déclencheront un retour passif de vente et d'achat plus fort. Lorsque le prix descend en dessous de 106 000 dollars, les market makers se trouvent dans une zone de long Gamma, ce qui signifie qu'en cas de chute des prix, les market makers achèteront du Spot pour couvrir, de sorte que la zone inférieure offre en fait un support tampon, c'est ce qu'on appelle la « zone de support Gamma » ; lorsque le prix entre dans une zone de long Gamma, le comportement de couverture des market makers se transforme en « Achetez les dips », fournissant ainsi un support naturel, ce qui absorbe les fluctuations inférieures et pousse le prix vers une consolidation en sideways. Cette analyse est uniquement destinée à l'apprentissage et à l'échange, et ne constitue pas un conseil en investissement.