Alibaba s'associe à JPMorgan pour lancer un système de paiement tokenisé d'ici décembre - Brave New Coin

Kuo Zhang, président d'Alibaba.com, a annoncé le partenariat lors d'une interview sur CNBC le 14 novembre. Le nouveau système de paiement devrait être lancé en décembre 2025.

Comment fonctionne la technologie

Le nouveau système utilisera quelque chose appelé dépôts tokenisés. Ce sont des versions numériques d'argent ordinaire qui existent sur un réseau blockchain. Contrairement aux cryptomonnaies ou aux stablecoins, les dépôts tokenisés sont soutenus par de véritables dépôts bancaires.

« Donc, lorsque les acheteurs américains ou européens paient un certain montant en euros, cela ne doit pas passer par différentes banques à travers le monde, mais cela utilise en fait la tokenisation et la blockchain, » a expliqué Zhang à CNBC. L'argent peut être transféré « simultanément » à Hong Kong, à Singapour, et de retour en Chine.

Les paiements transfrontaliers d'aujourd'hui prennent souvent des jours à être complétés. L'argent doit passer par plusieurs banques et subir plusieurs conversions de devises. Cela ajoute à la fois du temps et des coûts au commerce international. Avec la monnaie tokenisée, une version numérique de ce dollar pourrait être transférée directement via un système basé sur la blockchain, contournant ces intermédiaires.

Alibaba utilisera l'infrastructure blockchain de JPMorgan appelée JPMD. Ce système est conçu pour déplacer des dépôts tokenisés entre de grands clients commerciaux. JPMorgan a récemment rendu cette technologie disponible sur Base, qui est un réseau blockchain basé sur Ethereum.

Pourquoi cela importe pour le commerce mondial

La plateforme B2B d'Alibaba connecte des millions d'entreprises dans le monde entier. La plateforme a traité environ $50 milliards de valeur brute des marchandises en 2023 et prévoit $60 milliards pour 2024. Cela représente une augmentation de 20 % du volume des échanges.

Les paiements transfrontaliers représentent un point de douleur majeur pour les entreprises utilisant la plateforme d'Alibaba. Les entreprises attendent souvent 2 à 3 jours pour que les paiements internationaux soient réglés. Le nouveau système tokenisé pourrait réduire ce délai à quelques minutes, voire quelques secondes.

La technologie vise à résoudre de réels problèmes auxquels les entreprises sont confrontées chaque jour. Lorsqu'une entreprise américaine achète des produits auprès d'un fournisseur chinois via Alibaba, le paiement passe généralement par plusieurs banques. Chaque étape entraîne des frais et des retards.

Le réseau de paiement interne de JPMorgan traite déjà plus de $3 milliards de paiements tokenisés par jour en dollars, euros et livres. Cependant, cela se fait principalement au sein du réseau blockchain privé de JPMorgan. Le partenariat avec Alibaba marque l'une des premières fois que cette technologie sera utilisée sur une blockchain publique pour une opération à grande échelle.

Contrats intelligents alimentés par l'IA

En plus des paiements tokenisés, Alibaba prévoit d'introduire des contrats intelligents alimentés par l'IA appelés « Agentic Pay ». Cette fonctionnalité générera automatiquement des contrats entre les acheteurs et les fournisseurs en fonction de leurs conversations précédentes.

Aujourd'hui, de nombreux accords commerciaux sont rédigés hors ligne et téléchargés plus tard sur la plateforme d'Alibaba. Le nouvel outil d'IA permettra aux deux parties de confirmer des contrats générés automatiquement directement sur Alibaba.com avant de passer à l'étape suivante.

Le système d'IA automatisera également le règlement, le traitement des litiges et les libérations de fonds une fois certaines conditions remplies. Cela pourrait éliminer une grande partie de la paperasse et des retards actuellement impliqués dans les transactions commerciales internationales.

Zhang a déclaré à CNBC que l'entreprise ressent une “urgence” à utiliser l'IA pour repenser le commerce mondial. “Nous pensons que cela va être un changement de paradigme pour le commerce électronique B2B,” a-t-il dit.

Stratégie réglementaire

L'approche d'Alibaba évite soigneusement les problèmes réglementaires qui ont affecté d'autres entreprises technologiques chinoises. La société utilisera des jetons numériques émis par des banques plutôt que des stablecoins pour une clarté réglementaire.

En 2023, à la fois le groupe Ant, filiale d'Alibaba, et son concurrent JD.com ont suspendu leurs efforts pour lancer des stablecoins adossés au yuan après que la banque centrale de Chine a découragé de tels projets. En utilisant les dépôts tokenisés soutenus par JPMorgan, Alibaba contourne ces préoccupations réglementaires.

Les dépôts tokenisés diffèrent des stablecoins car ils figurent au bilan d'une banque réglementée. Les stablecoins sont généralement émis par des entreprises non bancaires et adossés à des actifs tels que des obligations d'État. Cela rend les dépôts tokenisés plus acceptables pour les régulateurs financiers.

Zhang a déclaré qu'Alibaba pourrait explorer les stablecoins à l'avenir, mais qu'elle se concentrera d'abord sur les jetons numériques émis par les banques afin d'assurer la conformité réglementaire.

Impact sur l'industrie

Si elle réussit, ce partenariat pourrait inciter d'autres grandes plateformes de commerce électronique à adopter des systèmes de paiement similaires. La collaboration réunit deux leaders de l'industrie : le vaste réseau commercial mondial d'Alibaba et la technologie blockchain éprouvée de JPMorgan.

Des entreprises financières majeures, y compris B2C2, Coinbase et Mastercard, ont déjà testé des transactions utilisant le système de dépôt tokenisé de JPMorgan. La technologie a dépassé la phase expérimentale et est maintenant prête pour une utilisation commerciale à grande échelle.

D'autres banques explorent également les dépôts tokenisés. BNY Mellon, Barclays et HSBC ont lancé des projets similaires. La tendance générale montre que les banques traditionnelles adoptent de plus en plus la technologie blockchain pour des applications commerciales réelles.

Les analystes s'attendent à ce que si le programme pilote d'Alibaba fonctionne bien, le volume de règlement pourrait atteindre des milliards annuellement. Cela en ferait l'une des plus grandes applications concrètes de la technologie blockchain pour les paiements internationaux.

La route à venir

Le calendrier de lancement d'Alibaba en décembre est ambitieux mais réalisable compte tenu de l'infrastructure existante de JPMorgan. La banque développe sa technologie blockchain depuis 2015 et a traité des milliards de paiements tokenisés.

Le partenariat représente un passage des projets blockchain expérimentaux aux solutions commerciales pratiques. Plutôt que de créer des systèmes financiers entièrement nouveaux, la technologie améliore l'infrastructure bancaire existante pour la rendre plus rapide et plus efficace.