OpenAI renforce son triple déploiement, l'écosystème industriel de l'IA reçoit une nouvelle catalyse.

OpenAI a récemment intensifié ses efforts en matière de recherche et développement technologique, d'infrastructure et de capital, renforçant ainsi sa position de leader sur le marché. La mise à niveau des modèles d'entreprise, le déploiement local de la chaîne d'approvisionnement et l'injection d'investissements stratégiques apportent un soutien supplémentaire à son processus de commercialisation et à ses prévisions de valorisation.

Bilan des avancées clés

Dans le domaine de l'itération des modèles, OpenAI a lancé une nouvelle génération de modèles pour les utilisateurs d'entreprise, réalisant un équilibre entre la vitesse d'inférence et les performances de traitement des tâches complexes. Cette version est intégrée par défaut dans le processus de construction de GPT personnalisé pour les entreprises et a ajouté plus de dix connecteurs de niveau entreprise, couvrant des scénarios tels que les paiements et l'analyse des données, permettant d'appeler directement des outils tiers dans l'environnement ChatGPT, favorisant ainsi la boucle de travail.

Sur le plan des infrastructures, OpenAI a signé un accord de co-développement avec Foxconn pour développer conjointement un système de cabinets de centres de données AI de plusieurs générations, avec des équipements clés d'alimentation et de refroidissement fabriqués aux États-Unis. Cette initiative marque une extension stratégique de son modèle léger vers un système de puissance autonome, ce qui aidera à optimiser la stabilité de la chaîne d'approvisionnement, en s'associant à l'expansion de l'équipe technique principale, et à garantir les besoins de puissance à long terme.

L'expansion du capital et de la clientèle progresse simultanément. SoftBank prévoit d'ajouter un investissement de 22,5 milliards de dollars, les fonds devant être disponibles en décembre, afin de soutenir spécifiquement la construction d'infrastructures de puissance de calcul. Actuellement, le nombre de clients d'entreprise d'OpenAI dans le monde a dépassé 1 million, avec 7 millions de sièges payants pour ChatGPT for Work, et le nombre de clients de la version entreprise a augmenté de 9 fois par rapport à l'année précédente, la vitesse de mise en œuvre commerciale dépassant les attentes.

Effet de transmission sur le marché

Les titres liés à la chaîne de l'industrie AI des actions A ont fortement progressé, avec un ETF thématique sur l'intelligence artificielle enregistrant une hausse de plus de 2 %. Les prix des actions des équipements de calcul et des partenaires de la chaîne d'approvisionnement se sont également montrés dynamiques. Du côté du marché américain, les prix des actions des fournisseurs de puissance de calcul clés ont augmenté simultanément, reflétant les attentes d'une demande continue pour les infrastructures AI. En ce qui concerne l'application, le volume des appels API a considérablement augmenté par rapport au mois précédent, l'utilisation d'outils tels que la génération de code ayant fortement augmenté depuis le troisième trimestre, et les retours des clients d'entreprise indiquent une optimisation notable de l'efficacité.

Évaluation des institutions et considérations de risque

Les banques d'investissement traditionnelles ont généralement revu à la hausse leurs prévisions de valorisation pour OpenAI, certaines institutions ayant porté leur objectif de valorisation à une fourchette de 500 à 600 milliards de dollars, estimant que son "modèle-infrastructure-écosystème" a déjà commencé à se former. Les revenus devraient dépasser un point clé en 2026. L'accumulation rapide de la clientèle d'entreprise jette les bases de la monétisation des services à venir, les API et les abonnements d'entreprise étant considérés comme le moteur de croissance principal.

Parallèlement, certaines institutions adoptent une attitude prudente. Il est nécessaire de surveiller la correspondance entre le niveau de pertes trimestrielles et le rythme d'expansion des capacités, tout en restant vigilant face à la pression de la réalisation des bénéfices pouvant résulter des cycles d'investissement et de commandes. De plus, le modèle de collaboration de la chaîne d'approvisionnement des puces, les coûts de production localisés et les risques d'itération technologique doivent continuer à être suivis.

Conseils sur la logique d'investissement

Dans le domaine des infrastructures, se concentrer sur les fournisseurs d'équipements clés pour les centres de données AI et les partenaires de fabrication locaux ; au niveau des applications, prêter attention aux fournisseurs d'outils de services d'entreprise qui ont intégré l'écosystème des connecteurs OpenAI ; en ce qui concerne la stratégie technique, les leaders des puces de calcul et les cibles de substitution nationales ont une valeur d'allocation à long terme. Les outils AI pour entreprises et les services de sécurité des données devraient bénéficier d'une augmentation de la demande.

À court terme, il est nécessaire d'éviter les actifs conceptuels sans commandes substantielles pour prévenir les fluctuations sectorielles causées par des capacités de production inférieures aux attentes. À long terme, l'évolution synergique de l'autonomisation des infrastructures d'IA et de la commercialisation des modèles continuera de redéfinir le paysage concurrentiel de l'industrie. #Gate广场圣诞送温暖 #非农数据超预期 #反弹币种推荐