Pourquoi la combinaison "pas de stop loss" + "Heavy Position" est-elle le coup fatal pour être liquidé ?

1. Heavy Position (sur-leverage)
· Fonction : Cela amplifie vos pertes. Par exemple, si vous utilisez un effet de levier de 10 fois, une variation de 1 % du marché dans le sens inverse entraînera une perte de 10 % de votre capital. Si vous utilisez un effet de levier de 100 fois, une variation de 1 % dans le sens inverse suffira à vous Être liquidé.
· Psychologie : Derrière une Heavy Position se cache souvent la mentalité d'un joueur qui espère "devenir riche du jour au lendemain", essayant d'obtenir le maximum de profit avec un capital minimal. Cependant, le moindre désavantage du marché peut entraîner une énorme pression psychologique et un retrait de fonds.
2. Ne pas arrêter les pertes (laisser les pertes s'accumuler)
· Fonction : Cela vous fait perdre la dernière ligne de défense du contrôle des risques. Lorsque le marché évolue à l'opposé de votre jugement, ne pas avoir de stop loss signifie que vos pertes peuvent s'étendre indéfiniment, jusqu'à Être liquidé ou que vous soyez contraint de clôturer la position lorsque cela devient insupportable.
· Psychologie : Ne pas utiliser de stop loss est généralement lié à la "psychologie de la chance" et à "l'aversion à la perte". "Attendons un peu, peut-être que ça va remonter", "J'ai déjà perdu autant, couper maintenant fait trop mal", ces pensées peuvent entraîner une chute progressive vers le gouffre.

Lorsque ces deux facteurs se combinent, cela crée un cercle vicieux mortel :
Heavy Position → légère fluctuation inverse du marché → énorme perte flottante sur le compte → refus de stop loss en raison d'une perte trop importante (en espérant récupérer) → le marché continue d'inverser → la perte atteint la ligne de liquidation de la plateforme → Être liquidé.

Cas et scénarios réels

Hier (et chaque jour dans le passé), dans les marchés mondiaux des devises, des cryptomonnaies et des contrats à terme, de telles histoires se répètent :

· Marché des cryptomonnaies : Si hier une crypto-monnaie majeure (comme le Bitcoin ou l'Ethereum) a connu une chute rapide de plus de 5 %, ceux qui ont pris une Heavy Position à des niveaux élevés et qui utilisent un effet de levier élevé se feront massivement liquidés (Être liquidé). Sur les plateformes de données blockchain, on peut souvent voir qu'un grand nombre de positions à effet de levier sont liquidées dans une certaine plage de prix.
· Marché des changes : Lorsque des données économiques importantes (comme les données non agricoles, l'IPC) sont publiées, le marché connaît des fluctuations importantes. Si les traders sont en Heavy Position en pariant dans une direction, et qu'ils n'ont pas mis de stop loss, après la publication des données, le marché inverse « balaie les pertes », ce qui signifie en réalité qu'il balaie ces comptes sans stop loss, entraînant directement Être liquidé.
· Marché A-shares : Bien que le marché A-shares ne connaisse pas de liquidations par effet de levier (sauf en cas de financement et de prêt de titres), les investisseurs qui "prennent une position lourde dans une action" et qui "s'accrochent sans stop loss" vivent en réalité une "liquidation lente", c'est-à-dire une forte immobilisation de leurs fonds, avec une diminution significative du capital, équivalente à une liquidation sur la dimension temporelle.

Conseils aux traders

Vous soulevez cette question, que ce soit par curiosité ou par réflexion personnelle, il convient de rappeler une fois de plus ces principes d'or dans le monde du trading :

1. Toujours mettre un stop loss : en passant une commande, configurez immédiatement un ordre de stop loss, considérez-le comme une partie des coûts de transaction, c'est une "prime d'assurance" que vous devez payer.
2. Opérations à faible position : surtout au début, il est préférable de limiter la perte d'une seule transaction à 1%-2% du capital total. Survivre est plus important que de gagner de l'argent rapidement.
3. Gérer correctement les positions : Ne mettez pas tous vos fonds dans un seul produit ou dans une seule direction.
4. Respecter le marché : le marché a toujours raison, ne tentez pas de lutter contre lui. Reconnaître ses erreurs et couper rapidement ses pertes est une qualité essentielle pour les traders professionnels.

Conclusion : Bien que nous ne puissions pas savoir combien de personnes ont été liquidées hier, il est certain que la grande majorité d'entre elles ont commis deux erreurs fatales : "ne pas arrêter les pertes" et "Heavy Position". Dans le monde du trading, survivre est la priorité numéro un, et le contrôle des risques (stop loss et gestion des positions) est le seul talisman qui vous permet de survivre sur ce marché.