Le dernier rapport de Goldman Sachs montre que la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale (FED) en décembre atteint 85 %, et le marché a déjà intégré une attente de baisse de 21 points de base. Mais cette information positive qui semble favorable, mérite-t-elle vraiment que les investisseurs en chiffrement se lancent sans réfléchir ? Analysons calmement la logique derrière cela.

Que cache le signal de baisse des taux ?

La raison de la baisse des taux d'intérêt donnée par Goldman Sachs est "le marché du travail est faible" - cette formulation sous-entend en fait que l'économie américaine fait face à des pressions à la baisse. Le fait que La Réserve fédérale (FED) choisisse de baisser les taux à ce moment-là ressemble davantage à une réponse anticipée au risque de récession économique, plutôt qu'à un assouplissement proactif. L'expérience historique nous dit que lorsque La Réserve fédérale (FED) change soudainement de cap pour adopter une politique accommodante, cela signifie souvent que le marché traditionnel est confronté à des problèmes qu'il doit reconnaître.

Il est vrai que des fonds peuvent effectivement affluer vers le marché du chiffrement en tant qu'option de refuge, mais cette libération de liquidités s'accompagne d'une plus grande incertitude. Le récent accroissement des positions des baleines ETH pourrait être une anticipation stratégique des fonds institutionnels avant les turbulences sur le marché traditionnel.

Les petits investisseurs sont toujours les derniers à le savoir.

Le marché a commencé à évaluer cette baisse des taux bien avant la période de silence. Les déclarations accommodantes de Williams et les changements des contrats à terme sur les taux de CME - ces signaux ont déjà été captés par les professionnels. Lorsque les nouvelles inondent les médias et que les réseaux sociaux commencent à s'emballer, l'argent intelligent a peut-être déjà terminé sa stratégie et même commencé à réaliser des bénéfices par étapes.

Ce n'est pas une théorie du complot, mais la loi fondamentale du fonctionnement du marché : l'écart d'information existe toujours, le problème est de savoir à quel niveau de la chaîne alimentaire vous vous trouvez.

La rationalité est le chemin de la survie.

Dans un environnement de baisse des taux d'intérêt, la volatilité du marché du chiffrement sera encore amplifiée. C'est à la fois une opportunité et un piège. Plutôt que d'être emporté par l'émotion à acheter haut et vendre bas, il vaut mieux établir sa propre discipline de trading :

Tout d'abord, contrôlez la taille de votre position. Ne misez pas tout votre capital sur une seule anticipation de baisse des taux, laissez suffisamment de liquidités pour faire face à d'éventuels événements imprévus.

Ensuite, suivez les déclarations ultérieures de La Réserve fédérale (FED). Le graphique des points de la réunion de décembre et les déclarations de Powell lors de la conférence de presse sont les véritables signaux clés qui influencent l'orientation du marché à moyen terme.

Enfin, considérez chaque fluctuation du marché comme un test de stress. Vérifiez si votre stratégie peut toujours être exécutée dans des conditions extrêmes, c'est plus important que les gains et pertes à court terme.

Les baleines ETH augmentent leurs positions lorsque le marché est en panique, tandis que les petits investisseurs se précipitent lorsque le marché est en effervescence - ce contraste se répète à chaque fois. De quel côté voulez-vous vous placer ? Cela dépend de votre capacité à surmonter les faiblesses de la nature humaine.

Le marché récompense toujours ceux qui peuvent rester lucides. La baisse des taux n'est que le début de ce jeu, le véritable test est encore à venir.