As-tu bien dormi hier soir ? En tout cas, l'univers de la cryptomonnaie a probablement passé une nuit blanche avec 210 000 personnes — 639 millions de dollars se sont évaporés.

La raison est en fait simple : le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a tenu une réunion, et le marché a immédiatement explosé. La probabilité d'une hausse des taux en décembre a directement grimpé à 64 %, ce qui indique que la politique d'assouplissement monétaire de dix ans est sur le point de prendre fin. Et alors ?

🔻 Le Nikkei 225 a chuté de plus de mille points en cours de séance, vous montrant directement ce que signifie "chute libre".
🔻 Le rendement des obligations d'État japonaises à 2 ans dépasse 1 %, un chiffre qui n'était pas apparu depuis la crise financière de 2008.
🔻 Le rendement des obligations d'État à 10 ans est encore plus sévère, atteignant directement 1,85 %, un nouveau sommet en 16 ans.

Les marchés boursiers et obligataires s'effondrent ensemble, une scène de "double massacre" de niveau manuel.

L'univers de la cryptomonnaie n'a bien sûr pas échappé à cela. La chute de 5% du Bitcoin a franchi la barrière des 86000 dollars, et l'Ethereum a également chuté de 5%, tandis que les autres jetons principaux ont subi des pertes encore plus importantes, avec des baisses de plus de 7% à la pelle. Les données sur les liquidations font mal à voir — 210 000 personnes dans le monde, leurs comptes ont été vidés du jour au lendemain.

La logique derrière cette affaire est en fait très claire : le Japon doit augmenter ses taux d'intérêt → les transactions d'arbitrage en yen commencent à se clôturer → la liquidité mondiale se resserre → les actifs à haut risque sont liquidés. Trois engrenages s'emboîtent les uns dans les autres, personne ne peut y échapper.

Plus étrangement, le taux de change du yen n'a augmenté qu'à 155,55, une hausse dérisoire. Le marché commence à douter si cette hausse des taux d'intérêt est vraiment pour l'économie, ou si elle est le résultat d'une "manœuvre politique" provoquée par les critiques sur le plan de relance du gouvernement qui a fait le buzz sur les réseaux sociaux, et les déclarations désordonnées des fonctionnaires.

En consultant l'histoire, vous saurez que chaque fois que la politique macroéconomique du Japon change, les marchés mondiaux doivent également trembler. Cette fois-ci, sera-t-elle une exception ? De toute façon, les 210 000 personnes qui ont subi des liquidations ont déjà donné la réponse en argent réel.

💡 Que faire maintenant ?

Honnêtement, ne regardez pas ces appels à "saisir les opportunités d'achat". À ce stade, les trois opérations les plus sûres sont :

D'une part, réduisez vos positions, les actifs à haut risque doivent être coupés sans hésitation, sans regrets ;
Deuxièmement, garder de la liquidité ; dans des conditions de marché extrêmes, la liquidité est mille fois plus importante que le rendement.
Troisièmement, éloignez-vous de l'effet de levier, dans une situation de double massacre à la hausse et à la baisse, l'effet de levier est un sujet mortel.

Si vous devez configurer quelque chose, l'or et les obligations d'État américaines, ces actifs refuges, pourraient être beaucoup plus fiables que de parier sur la hausse du prix des jetons.

Cette tempête ne fait que commencer, les 639 millions de dollars de liquidations ne sont peut-être qu'un amuse-bouche. L'augmentation des taux d'intérêt au Japon, combinée à un cycle de resserrement mondial, exige que chaque étape suivante soit exécutée avec prudence - après tout, danser sur le fil du rasoir peut mener à un gouffre profond si l'on n'est pas attentif.